覆盤小記——結合疫情演化把握配置節奏，先關注受益於復工的標的（附圖）
昨日上午創業板指放量下跌，最大跌幅超1%，這個時候很多朋友心裡還是會嘀咕，這次估計創業板指真的要調整了，那麼大盤會不會也隨之一起調整呢？
滬指開盤後由券商股帶動權重股領漲指數，上證50一改之前頹勢表現，最高漲幅近1.5%，這個時候應該會出現另一種聲音：市場風格切換，題材股降溫，權重股白馬股帶動滬指繼續反彈。（你更傾向於哪一個聲音呢？）
今天是節後開市的第七個交易日，如果把第一個交易日也算作是陽線的話，那麼滬指已經出現七連陽了，借用一點時間和大家梳理下目前的市場邏輯。 這波創業板的強勢是毋庸置疑的，我們在昨日《後市鏡》視頻節目中有分享到，近期要關注創業板指的漲勢，一旦出現漲勢放緩的節奏，那麼指數很有可能會出現調整的狀態。從上週五創業板指收了一根紅十字星，昨日小陽，再到今天小陰線，漲勢的快慢對比開市後四個交易日的表現就顯而易見了。當然只要市場題材輪動活躍，交易熱情就不會被減退…關鍵要踩準節奏
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題材方面，遵循著我們和大家說的“補跌和補漲”的市場規律：當疫情出現緩和跡象時，“疫情概念股”會出現補跌現象，而受疫情情緒影響出現下跌的會在這個時候出現補漲（我這裡說的是情緒影響，非對基本面造成實際影響的個股）。
同時，板塊方面，我們總結了歷史規律，在緩和期，建築/汽車/計算機/採掘表現居前，銀行/公用事業/醫藥生物會有不同程度的補跌。這一點在這兩天的盤面上已經開始兌現。 昨天口罩概念的 奧美醫療翹板下跌，資金層面的鬆動提前預示著補跌的開始，今天封死跌停，提醒投資者要看清這輪上漲的邏輯，切勿這時候去接盤，裡面的獲利盤非常豐厚，為了能順利出來，裡面的資金再砸幾個跌停，對他們來說也無關緊要。
同樣作為口罩概念的 泰達股份創下了十個交易日近150%的漲幅，雖然今天勉強收紅，但從資金層面可以發現，淨流出非常明顯。除了口罩概念，消毒劑概念、醫廢概念等受益於這波疫情上漲的均出現了明顯的調整。取而代之的是午後蘋果產業鏈的爆發， 立訊精密和 歌爾股份今日淨流入超4個億、 晶方科技、 東山精密、 歐菲光等也都出現在十大淨流入排名裡。主線邏輯依舊不變，衛星互聯網概念、新能源汽車概念的特斯拉產業鏈、蘋果產業鏈都是踩在科技大類的主線上。國君研究所通過量化模型測算出此次疫情個拐點會出現在2月13日，如果判斷正確的話股市的拐點通常是會先於“事件”的拐點出現。復工返潮後，如果整個二月份都能得以控制住，那麼大家對新冠疫情的態度也會出現大幅的改觀。 --建議繼續把握疫情帶來的交易型機會的同時，也可以關注復工進度較快的子行業--三類配置主線：
1. 貫穿全年的主線
2. 疫情緩解前的交易型機會
3. 疫情緩解後可逐步建倉品種
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來源： 國泰君安【佘錚_S0880615050006】
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