“最近的電話會議太多了，每天都聽不過來。”一位關注5G產業鏈的買方高級研究員張波（化名）對中證君表示。
像張波這樣在家辦公，每天為電話會議忙個不停的分析師不在少數。
2月2日，位於武漢的華工科技召開了一場電話會議。作為2019年國內首家獲得5G光模塊訂單的企業，這次電話會議吸引包括富國基金、中銀基金、鵬華基金、嘉實基金、中金基金等約200家機構接聽。多家券商發佈研報指出，疫情不改5G產業大趨勢。
除了華工科技，最近還有16家公司被機構投資者調研，且均是通過電話會議方式。生物醫藥、在線教育、遠程辦公等領域的上市公司也獲得了機構青睞。
華工科技：大客戶訂單交付不受影響
據華工科技介紹，目前員工整體狀態較好。公司未出現集聚性疫情，為後續生產恢復提供了保障。
華工科技是華為供應商。公司向華為提供光模塊產品，無線系列產品佔比在三成以上，公司25G光模塊產品是國內首個通過華為認證，並已獲得華為訂單。
疫情對華工科技大客戶訂單交付是否產生影響？
“湖北省政府發文要求，企業開工時間不得早於2月13日。從短期看會產生4-7天的影響，主要是影響到公司在手訂單的交付節奏。但從中長期看，大客戶訂單不會受到影響，客戶需求能夠有效保障，影響是可控的。”華工科技相關人士表示。公司經營現金流充沛，在年前做了充分的儲備，與大客戶共建有VMI倉和HuB倉，在深圳有近2億庫存，可保證一個月左右量的供應，有效保障了交付。
就疫情對光通信業務“庫存、產能、訂單、交付”情況的影響及公司應對情況，華工正源總經理胡長飛介紹，對於大客戶需求，首先發送松山湖和深圳的存貨，第二是在滿足政府防控的要求下，打通物流通道給客戶發貨，保障交付。較浙江、上海、蘇州地區企業可能晚上3-4天，但總體來看對於大客戶交付沒有什麼影響。
胡長飛還透露，公司原生產計劃是初四初五上班，從疫情防控的要求來看，會晚兩週時間。公司與客戶和上游供應商進行了1-1.5個月戰略物資儲備，就是為了應對突發事件。從公司收入上對當月影響並不是很大，但對產出有一點影響。公司在客戶處有1-1.5個月產品庫存，公司復產在2月14日復工到2月28日15天以內，交付量和產能提升可以滿足現有訂單，還有一些富裕量，整體來說2月份的營收沒有什麼影響。
疫情不改5G產業大趨勢
受疫情影響，多地要求延遲復工，國內5G建設以及產業鏈是否受影響？
胡長飛表示，“近2-3年是中國5G快速建構期，而且海外5G需求也起來了。1月份諾基亞客戶提貨要求非常快，其主要供給北美客戶。華工正源與國內外五大設備廠商交流得非常充分，也非常有信心站在5G光模塊的第一陣營。”
多家券商近期發佈研報認為，疫情不改5G大趨勢。
張波表示，從目前交流的情況來看，疫情階段，產業鏈有些公司開工會延緩1至2周，但行業整體需求不錯，復工以後訂單可以馬上補上來。
太平洋證券分析稱，武漢素有“中國光谷”之稱，聚集了華工科技、烽火通信、長飛光纖光纜、光迅科技等優秀企業，形成了大型光纖光纜、光電子器件生產基地，在國內通信產業裡佔有重要地位。光模塊等產品將受延遲復工影響，產品交付預計在2月17日左右恢復。但歷年春節之後都有一個招工流程與產能爬坡的階段，對5G上游的抑制作用可能延續到3月。因此全國的5G建設在第一季度將一定程度放緩，待相關企業產能恢復以後再加速跟上目標進度。
招商證券認為，此次疫情防控力度大，可能會對部分上市公司一季度經營和業績產生影響，尤其對於部分上游無線射頻元器件、光模塊、通信設備等偏硬件製造的公司。通信行業需求節奏主要由運營商招標把握，預計年前幾個主要的運營商招標也會相應有所延遲。但全年來看，對5G建設不會產生太大影響，對5G基站建設規模仍維持60-80萬站的判斷。在正式恢復後，運營商將加快招標步伐，對應廠商會加緊擴大產能，全年預期目標維持不變。
中信建投證券認為，短期看疫情對電子產業鏈供需有所擾動，中長期看，不改5G換機和創新大週期趨勢帶動下的電子產業增量。
醫藥、在線教育、遠程辦公受機構關注
東方財富Choice數據顯示，2月1日以來，機構投資者共調研了16家公司。其中，10家公司獲得10家及以上機構調研。
除5G外，醫藥、醫療器械行業有5家公司受到機構投資者調研。在線教育、遠程辦公領域各有1家公司被調研。
2月1日至2日，181家機構接聽博雅生物電話會議。億帆醫藥的電話會議也吸引了92家機構參與。
疫情對上市公司的影響以及公司應對措施是機構投資者普遍關心的。億帆醫藥表示，公司生產抗病毒、抗炎症等相關產品的子公司均已申請復工，處正常生產狀態。根據2003年非典時期經驗，預計本次疫情對公司維生素出口業務影響不大。
拓維信息2月3日、2月4日召開了三場電話會議，共吸引77家機構參與。拓維信息稱，為響應“停課不停學”號召，拓維信息區域在線學習中心聯合華為雲WeLink，為全國區域教育主管部門和中小學校提供本地化的線上教學服務和全國名校優質課程資源。
拓維信息表示，在此次疫情背景下，在線教育得到大力推廣，再加上國家提出的教育信息化2.0的新標準和要求，較多學校會發現原來的信息化投入不足，會有新的信息化需求。公司將會站在智慧教育、在線教育的新模式下進行教育信息化2.0的構建，包括軟硬件結合，也包括智能系統和內容的結合訴求。
齊心集團2月2日、3日的兩場電話會議也吸引了10家機構參加。齊心集團稱，在雲視頻方面，為了共抗疫情，公司推出了500端的免費服務，助力社會各行各業雲端會議辦公，儘量減少面對面接觸，受到客戶廣泛歡迎。經過這次疫情，相信社會對於雲視頻會議也會有進一步瞭解，會有更多的潛在客戶轉化為實際客戶。
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