近期，與辦案機關交流鏈圈和幣圈的事宜和案件較多，對於區塊鏈項目的法律風險和現實發案概率，想再次提醒一下諸位，
切勿在特殊時期“頂風作案”，遠離法律風險，真正用技術成就美好生活。文章脈絡：
警方積極學習區塊鏈、虛擬貨幣法律知識；
檢方瞭解幣圈，對token不會一概認定涉嫌詐騙；
某些區塊鏈項目，被當作傳銷的“新標的”。
警方虛擬幣法律知識的更新
繼沿海幾座大城市的網警朋友積極學習區塊鏈技術（存證等方面）和相關法律知識之後，內陸的經濟警察也開始相關法律知識的更新（感謝採購了拙作《ICO黑洞》）。
我們發現，浙江某市的區塊鏈內部研討會議和技術覆盤會議中，也出現了警察叔叔參與討論，而且其對技術本身的研究頗深，出乎大家意料。這與兩年前在人民大學與公檢法朋友們溝通時的情況（彼時他們對區塊鏈的陌生）形成了鮮明的對比。
這充分說明，已經有案子出現了，並且呈現一定活躍態勢，司法機關嚴陣以待，提前用相關法律知識武裝自己，以便更好地適應或許會出現的涉幣案件潮。
反觀鏈圈，幾乎每一個區塊鏈項目方都有“發幣”的衝動，雖然我們理解“激勵機制”對項目自身的作用，然而，一旦發幣ICO，在我國現有法律框架下會被定性為“非法的公開融資行為”，涉嫌非法集資類犯罪或非法經營罪等。
懂幣圈的人越來越多
曾幾何時，我們以為坐在對面的檢察官朋友對幣圈不甚瞭解，近期發現，並非如此。為了辦案准確，他們深入調研，甚至暗訪；對於token的價值，並不是全盤否定，而是認為如果token對應有權益等，則token自身是有價值的，不能把發行代幣的行為認定為“詐騙”，在實務中，也做出了“不批捕”的決定。
同時，在認定是否涉嫌非法吸收公眾存款罪的問題上，檢方對於“投資者特定與否”的認定相對嚴格，如果確實“私募”，那麼，不構成刑法第176條非法吸收公眾存款罪。但是，不一定會按照無罪處理，而是有可能選擇計算機類犯罪予以補白。
對於“境外發幣，境內無實質銷售”的行為，當下，司法機關採取的方式還是相對寬容的，基本不會主動“穿透式審判”，而是“等子彈再飛一會兒”。因此，類似的項目方暫時可以喘息，記住萬不要回國內進行“路演”等銷售活動，以免遭遇刑事風險。
組織領導傳銷罪，浮出水面
與颯姐同在一所高校任職兼職碩導的資深檢察官，談到其學生在某區按摩店門口窺見一群老人家認真聽課：什麼是區塊鏈什麼是虛擬幣及如何投資。
這不禁讓我們聯想起數年前的P2P線下推廣，十幾年前的納米技術線下推廣，新瓶裝舊酒，還是那個配方：傳銷行為。
誠然，傳銷行為本身只是違法行為，不構成犯罪。但是，我們必須說明，組織者和領導者是構成犯罪的。其中，讀者需要特別注意的是，傳銷活動中的“講師”應歸屬於“組織者領導者”的範圍之內，應當受到刑法第224條之一組織領導傳銷罪的處理。
目前，在內陸一些城市拿區塊鏈技術矇騙投資者的不法活動有所抬頭，相信辦案機關不會坐視不管，傳說中的“剿匪”工作勢在必行，務必保護好老百姓的錢袋子。在此，颯姐也提醒諸位讀者，不要輕信項目方的忽悠，您看中的是“回報”，人家看上的是您的“本金”。
寫在最後
這篇文章的目的只有一個：提醒區塊鏈項目方，不要以為司法機關還在懵懂之中，也不要以為這一輪技術更迭會像P2P一樣遇到監管紅利，不會的。
目前法律的態度非常堅決，發幣是非法公開融資，涉幣交易所不允許在境內存在，一旦發現立刻取締。
同時，針對區塊鏈項目的備案，已經如火如荼進行中，但
備案不是許可，並不能因此獲得“法律金鐘罩”，如果涉嫌違法犯罪，該處理的時候絕不會手軟。這裡是“越過山丘，還在等你的颯姐”，明天見！
《ICO黑洞：創新融資瘋狂的背後》
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