大家好，我是數據君，一名被保險耽誤至今的保險經紀人，一名註冊財務師
大家有沒有遇到過這種事：新來的同事往往薪水高於老員工，寧可高薪給新人，也不加薪留老人，這種差別待遇我想這也適用於萬能賬戶吧
數據君之前評測了很多在售的年金保險和終身壽險，評測年金保險時絕少提到萬能賬戶，更多的是演示固定收益。不過當前市場上形態最多的還是年金保險+萬能賬戶。
今天我們就來聊聊萬能賬戶的那些事。
差別對待
jane在一家公司做了快六年的產品運營，薪水不到6000，但是新來的產品運營同事工資居然直接到了8000多，jane心理很不平衡，找老闆評理，最終鬧得不歡而散，還被老闆上了一課，結果只能忍忍， 只恨自己是70後。
數據君提醒不可當真
或者我們肯定遇到過下面這種事：
電信運營商對新客戶百般討好，各種優惠套餐，對老客戶視而不見，一毛不拔；
知名app新客戶比老客戶同一種商品或服務標價更低；
XX影視寧可高片酬請拙劣演技的小鮮肉也不請低片酬的老戲骨......
貌似這些新人、小鮮肉、後來者佔了便宜，不過他們也終有“老”的一天，等到那天也將會品嚐到被差別待遇的滋味。
差別待遇的套路也適用於萬能賬戶結算利率。不斷新發的賬戶的利率往往高於那些已經運營幾年甚至多年的賬戶，而等一段時間後這些曾經的高利率終究被新賬戶所碾壓。直到客戶越來越精明，發現了裡面的套路，萬能結算利率的貓膩戛然而止。到時候只能另想其它新套路。
說了這麼多，先來看看到底什麼是萬能賬戶吧
何為萬能賬戶
所謂的萬能保險是一種繳費靈活、保額可調整、非約束性的保險。
當前大部分的年金保險都是有賬戶的萬能保險，萬能賬戶一般不允許單賣，客戶也單獨買不起來，必須捆綁年金保險。目前主要包括年金萬能賬戶和壽險萬能賬戶兩種。暫時發現國壽和平安今年的開門紅年金對接的是壽險賬戶，其它公司基本都是年金賬戶。
萬能賬戶特點
1：繳費靈活：追加+轉入+一次性交付
2:手續費透明：初始費、支取費
3：收益有最低保證
4：時間：一般為終身
5：財產權益：投保人、被保人、受益人各不相同
1：繳費靈活：除了轉入的每年年金和分紅外，客戶一般可以自由追加保費，當然每個公司要求不一樣，有的是無限追加，有的限制追加保費為總保費或一期保費等。
2：手續費透明：追加和轉入的保費的初始費也是不一樣的，一般在1%-3%左右，當然保單也會在一定時間後把手續費作為獎勵的形式再返到賬戶裡。是不是很麻煩，其實主要是應對保監會的審核，早期的賬戶幾乎都沒有手續費。
3：收益有最低保證：多數公司當前收益在5%左右，當然一個公司可能會有很多個賬戶，收益也不一樣，不過一般都會有個最低保證保證利率，大多數都在2.5%-3.0%，當然也有比2.5%低的。保證利率意味著每年的剛兌，即使保險公司虧損也得保證，這是其它任何金融產品所沒有的。
4：時間一般都是終身。賬戶是終身使用的，當然對接的年金主險的滿期時間不做要求。
5：兩種賬戶的財產權益，投保人、被保人、受益人各不相同。
第一種賬戶是年金賬戶，這是最多最主要的萬能賬戶年金保險，區別於壽險賬戶。賬戶都是歸投保人所有，投保人可以隨時支取賬戶的現金價值，現金價值就是賬戶的餘額。
年金賬戶被保人如果想領錢，一般只能等保單滿10年後，也有的規定指定到養老年齡，比如60歲後，且每年最多領賬戶餘額的5%，也有的規定這個比例由被保人和保險公司共同約定。壽險賬戶被保人一分錢都領不到。
年金賬戶投保人支取有限制，每年最多支取總交保費的20%，而壽險賬戶沒限制，可全部支取。年金賬戶沒有保障槓桿，壽險賬戶有1.2到1.6倍進入保費的倍數和賬戶餘額較大者就是身故金。前期賬戶餘額沒有進入的保費1.2到1.6倍高，所以是有一點槓桿的，當然有槓桿就得交保障成本。
萬能賬戶結算類型
當前的結算利率要麼是官定利率，要麼就是市場利率。
官定利率：自己設定的與實際投資收益無關或者關聯度不大的利率。
市場利率：與投資收益相關聯的利率
幾乎每家公司年底開門紅賣年金保險搭配的賬戶都在5%以上，這些利率往往都是官定利率，與這家公司實際投資回報關係不大，2017年10月之後的所有的年金保險的首年生存年金必須滿5年才能進入賬戶，所以前五年賬戶裡只有那麼一點點開戶費（1元到100元不等），利率再高有什麼用？不妨等5年之後再看。
這時肯定會有人說了：我可以直接往萬能賬戶追加錢啊！
但是，問題在於，有誰會教你這樣做？
往萬能賬戶追加錢可是一分錢的佣金都沒啊！
你看，涉及到錢的問題就完全不一樣了，我倒很想問問：哪個買這類年金的人有聽說過直接往萬能賬戶追加保費收益最高？
我估計沒幾個，更多的是勸你年年買，一直買新單吧！
就算追加，每家公司的賬戶要求又不一樣，基本上大公司要求都比較嚴格，有的甚至不允許額外追加，雖然條款寫明瞭可以，有的追加不能超過一期或者總交保費，有的追加的額度直接跟主險年金的保費大小掛鉤，絕少有無限追加。
那麼就用實際數據告訴你們什麼是市場利率與官定利率的區別，請看下圖：
2005年，國壽第一款萬能賬戶—國壽瑞安兩全萬能型賬戶問世，當時利率是3.3%，到目前已經14年了，期間最高在08年衝到了6%，目前19年10月3.7%。最近8年基本穩定在4%左右，這跟最近8年國壽實際平均投資收益率4.3%是契合的。
而我們再來看看官定利率的典型代表——國壽慶典版賬戶自18年年底問世至今一直穩定5.3%，雷打不動。期間國壽經歷了18年年底投資虧損到今年上半年投資大賺，居然絲毫不受影響，實在是匪夷所思。
為何得玩套路
因為人性都是短視的，絕少看長遠。但保司很難保證能長期給我們超過5%的結算利率。而且行業規定也是默許這麼做。
萬能賬戶的計算利率最根本與其投資收益有關，下表是數據君從和訊網查到的2011年至2018年壽險公司平均的投資收益率：
過山車的感覺，2018年整體投資回報只有3.33%。說實話這是支撐不起常年5%的。
但是保司新產品還得賣啊，每年標保任務得完成啊，如逆水行舟，不進則退。怎麼辦，那就只能“犧牲掉”之前已經買過賬戶的老客戶，推陳出新，發售新的賬戶，並標個高的官定利率，反正能起碼玩5年高利率套路。
5年後，當保司實際經營收益支撐不起5%利率時，難道還打腫臉撐胖子嗎？降為市場利率吧。
5年就是一個蓄水池！前5年就是官定利率，溫水煮青蛙，客戶也慢慢適應了水溫，5年後，一但業績撐不起5%時，只能放到另一個水池裡，客戶已經出不來了，只能持有，否則退保損失很大。
下面是數據君摘取的《萬能保險精算規定》的部分內容，其中明確規定保司應當如何如何，卻也只是應當，非必須。應當能夠提供資產價值、對應的賬戶價值、結算利率、資產負債等信息，不過我們除了能看到每月的結算利率和賬戶價值外，我們並不清楚實際萬能的投資範圍、投資盈虧、具體的投資回報率等，一切都是保司說的算。多少結算利率全憑良心，反正只要不低於最低保證就行。
沒有約束力的規定基本靠覺悟，覺悟這種東西本身就是迷！
結算利率更要看長遠的保底和中檔
所以數據君認為與其看賬戶的現行利率，不如看看這家公司到底有多少賬戶，這些已經運營多年的賬戶實際利率多少，現在的賬戶保底利率多少。保險資產是長期資產，一定要關注的是長期利益，而不是短期的實際利益。數據君已經整理好了86家公司萬能結算的官網查詢鏈接：（點不開的話公眾號可以）
1國壽股份t.cn/RzCT09x
2平安人壽t.cn/RVYzAGX
3安邦人壽t.cn/EJt9tQi
4華夏人壽t.cn/EJt9tQp
5太保壽t.cn/EJt9tQa
6泰康人壽t.cn/EJt9tQS
7新華人壽t.cn/EJt9tQJ
8太平人壽t.cn/R6zrfrV
9富德生命t.cn/EJt9tQX
10人保壽險t.cn/RGTcXYv
11天安人壽t.cn/EJt9tQM
12陽光人壽t.cn/Rweff3U
13中郵人壽t.cn/EJt9tQ6
14國華人壽t.cn/EJt9tQo
15前海人壽t.cn/EJt9tQK
16君康人壽t.cn/EJtdo7v
17百年人壽t.cn/EJtEUTe
18建信人壽t.cn/EJtEUHU
19恆大人壽t.cn/RIKsOtQ
20工銀安盛t.cn/EJtEUTr
21平安養老t.cn/EJt9tRa
22友邦t.cn/ReMoD04
23和諧健康t.cn/EJt9tRC
24合眾人壽t.cn/EJt9tR6
25珠江人壽t.cn/RUWuVsx
26中信保誠t.cn/aEb9NL
27農銀人壽t.cn/Rq2gEA9
28弘康人壽t.cn/EJt9tRl
29上海人壽t.cn/EtJ9sG8
30中意人壽t.cn/EJt9tRp
31人保健康t.cn/R42dAnG
32光大永明t.cn/EJt9tRE
33招商信諾t.cn/EJt9tRY
34民生人壽t.cn/EJt9tRj
35幸福人壽t.cn/zOarXjR
36大都會人壽t.cn/EJt9tRN
37利安人壽t.cn/EJt9tRT
38交銀康聯t.cn/EJt9tRO
39英大人壽t.cn/EJt9tR0
40泰康養老t.cn/EJt9tRH
41信泰人壽t.cn/RGkKgsr
42長城人壽t.cn/EJt9cPc
43中英人壽t.cn/RUxZmD7
44中宏人壽t.cn/EJt9cP6
45中銀三星t.cn/Rp7Rpmp
46中融人壽t.cn/EJt9cPG
47華泰人壽t.cn/EJt9cP5
48中德安聯t.cn/hgGQTl
49太平養老t.cn/EJt9cPN
50渤海人壽t.cn/EJt9cPx
51中荷人壽t.cn/EJt9cPS
52崑崙健康t.cn/EJt9cPt
53吉祥人壽t.cn/EJt9cPq
54東吳人壽t.cn/EJt9cPI
55同方全球t.cn/EJt9cPX
56平安健康t.cn/zO4o1IX
57恆安標準t.cn/EJt9cPp
58安邦養老t.cn/EJt9cPJ
59招商仁和t.cn/EJt9cP9
60陸家嘴國泰t.cn/EJt9cPC
61橫琴人壽t.cn/EJchlAl
62長生人壽t.cn/EJtEWZg
63北大方正t.cn/EJtEWZe
64復星保德信t.cn/EJtEWZr
65國聯人壽t.cn/EJtEWZs
66匯豐人壽t.cn/EJtEWZd
67中華人壽t.cn/EJtEWwz
68德華安顧t.cn/EJtEWZF
69中韓人壽t.cn/RJsbyo4
70和泰人壽t.cn/EJtEWZD
71華貴人壽t.cn/EJtEWZk
72君龍人壽t.cn/EJtnzze
73瑞泰人壽t.cn/EJtnzz3
74信美人壽t.cn/EVji4dq
75復星聯合健康t.cn/EJtnzzB
76愛心人壽t.cn/EJtnzzn
77太保安聯t.cn/EJtnzzr
78北京人壽t.cn/EZFxCDD
79國富人壽t.cn/EJtnzzu
80國寶人壽t.cn/EJtnzzm
81新光海航t.cn/EJt9tR4
82海保人壽t.cn/EJt9tRw
83華匯人壽t.cn/EJt9tRU
84三峽人壽t.cn/EJt9tRb
85瑞華健康t.cn/EJt9tRA
86中法人壽t.cn/EJt9tRL
在保險的世界裡，確定比什麼都來的踏實，來的安心。其實如果一直中檔4.5%也是非常棒的事，畢竟基本都是月複利計息，而非年複利，甚至個別賬戶還是日複利計息，長期持有就是一種信念。
畢竟萬能賬戶只是年金險的附屬物，別太當真，也別不當真。如果終究有一天我們自己的賬戶也被差別對待，無需多想，這才是現實。
好了，今天數據君就跟大家分享到這裡吧，我們下期再見！如果你覺得數據君寫的不錯，可以關注我，並多多分享、轉發哦。
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