最近，國家集成電路產業投資基金二期正式落地，
註冊資本為2041.5億元。國家大基金在2014年正式進場，一期規模1387億元投向了超過70餘個項目，已投資企業帶動新增社會融資約5000億元。第二期無論是投資規模，還是投資規格，都是空前巨大。
簡單回顧2019年，我國芯片業百花齊放，麒麟990、華為天罡、紫光青藤510等都在全球芯片領域佔有一席之地。爆發背後還有另一層含義，“中國芯”國產替代迫在眉睫。
早在2015年我們就設定好目標，2020年中國芯片自給率要達到40%、2025年要達到50%。這次大基金二期落地，我認為除了芯片之外，芯片設備也是國產替代空間最大的行業之一。
一、國產替代下的2500市場
1塊芯片的誕生，從無圖形的晶圓片，要經過刻蝕、光刻、薄膜等大量步驟，每一個步都離不開芯片設備。所以，芯片大面積爆發之下，國內芯片設備市場也在快速擴張。
第一、龐大的芯片設備銷售額、投資額。2018年，全球半導體制造設備銷售總金額達到645.3億美元，同比增長14%，創下歷史新高。中國大陸銷售額為131.1億美元，超過中國臺灣，首次躍升為全球第二大設備市場。
（中國大陸半導體銷售額）
據SEMI統計，2017-2020年，全球將有62座新晶圓廠投產，其中26座坐落在中國大陸，佔總數的42%。年均投建資金高達2500億元！
當前我國半導體設備整體本土化率在10%左右，接下來既是挑戰，也是巨大的替代機會。
第二、晶圓廠的採購加速。上述26家晶圓廠建設高峰期在2018年，這就造成芯片設備採購扎堆，高峰期會扎堆在2019年-2020年。這種情況也反映在A股芯片設備公司的業績上。
比如至純科技，國內高純工藝設備龍頭，上半年營業收入為3.32億，大幅提升了76.26%。淨利潤同樣飆升了126.02%。公告次日，股價就出現漲停！
（至純科技）
有意思的是，今年以來，A股醞釀“科技牛市”，大量科技龍頭股創出牛市以來的新高。而芯片設備才剛剛開始啟動。
當前距離2020年僅有不到2個月的時間，而明年替代率將達到40%，必然是芯片設備急需“補缺口”的關鍵時刻。
所以，芯片設備龍頭是2020年芯片投資的巨大主線之一，大家不妨適當留意這類公司的動態。
二、風再起時，誰是芯片設備龍頭？
參考今年漲幅最大的20家芯片龍頭，一共整理了3個共同點，在此作為芯片設備的投資邏輯。
第一、大基金的受益者；
一二期基金預計撬動合計萬億資本參與國內半導體行業，這將直接刺激資本流入半導體設備。
打個比方，大基金一期受益者之一的北方華創，2019年股價最大漲幅達到120.5%！
（北方華創）
第二、核心技術；
半導體設備行業技術難度高、研發週期長、投資金額高，堪稱人類智慧集大成產物。
擁有核心技術，公司越容易在龐大的替代空間，拿單拿到手軟。至純科技是最好的例子。
第三，優秀業績；
回顧這一輪“科技牛”，無論是領頭羊滬電股份，還是至純科技等芯片設備龍頭，業績都超過100%。
所以，不妨參考剛剛發佈完畢的三季報數據，挖掘下一個“北方華創”。
為了方便感興趣的網友觀察，我們結合上面3大特徵，整理了一份“10大芯片設備龍頭”清單，一共10家最有實力的芯片設備公司，憑藉實力，在今年國產替代步伐拿到不少訂單。
尤其是3家芯片設備公司，三季報業績翻倍，11月份必須“劃重點”。
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