今天A股呈深強滬弱格局，上證指數以漲跌不到0.3%的波動玩了一天，量能也大幅萎縮，最終幾乎以昨日持平收盤；創業板指則全日強勢，盤中一度完全填掉昨日陰線，收盤時漲0.74%。
就在筆者盤後感慨這無量膠著狀態真心雞肋之時，港股卻在尾時異動，恆生指數從跌0.4%在15分鐘內迅速衝至最高漲近0.8%，最終收漲0.57%，創8月以來新高。於此同時，A50期指、本幣匯率皆迅速大漲，後者更重回“6時代”。
一看這情況，就知道應該是時局有利好消息了。果然，逐步取消互徵關稅的消息就出來了。看來，疊加週五MSCI官宣納A計劃，明天A股至少又可以高開玩一天了。不過，倘若量能始終無法有效釋放，恐怕最晚下週二則又是一個小階段性的高點，短線倉倒不妨打好提前量。
在眾人都盤算著明天怎麼嗨的時候，我倒是被一隻港股逆勢下跌給吸引住了——即便恆指翻紅收漲，國內芯片龍頭代工廠中芯國際（0981.HK）卻依然收盤重挫4.56%，盤中甚至一度大跌近7%。
原來，今天中午，便有消息傳出，荷蘭半導體設備公司ASML將暫時中止交付原計劃於今年底之前給到中芯國際的“極紫外光(EUV)微影設備”，該消息甚至直指“斷供”原因是怕老美因中國獲得最先進的光刻機設備而“不開心”。
港股收盤後，中芯國際回應稱EUV還在紙面工作階段，未進行相關活動。隨後ASML則表示“延遲出貨”的說法並不準確，中止交付的主因是該產品的出口許可將於今年到期，目前新的出口許可仍待荷蘭政府核准。
中芯國際今年到底能不能收到ASML的EUV光刻機，筆者不敢妄加猜測，但這臺設備為什麼如此重要，以至於引起如此大的關注，則的確值得一聊。
先說ASML。2018年全球半導體設備的市場中，光刻機設備佔近四分之一的銷售份額，而光刻機市場中，這家荷蘭的公司佔了近八成的份額。更重要的是，用於10nm及以下製程（目前高端芯片的主力工藝）的EUV光刻機，天下獨此一家別無分店。換句話說，沒他家的EUV，就生產不了高端芯片（無論是邏輯芯片還是存儲芯片）。而當前唯三仍敢玩10nm製程以下的晶圓廠，即全球代工龍頭臺積電和全球IDM龍頭英特爾、三星，全是ASML的股東，也是EUV設備真正的VIP客戶。
（據說這設備是長這樣的，反正我也沒見過，供參考哈）
這裡，就要引出中芯國際了，作為我國第一大晶圓代工廠，是這個星球上除了上述三家芯片巨頭之外，唯一一個還未放棄10nm及以下製程研發的公司（另一家中國代工廠華虹半導體很可能就在90nm製程繼續滋潤），看明白了吧，這家公司擔負的是國產晶圓代工領域最先進水平的重任。這就是為什麼，去年中芯國際要把相當於全年所有淨利潤約10億元砸在這臺EUV上。
所以，儘管目前中芯國際的成熟製程還是相對落後的28nm（14nm可能要明後年才會出量），即便這臺AMSL的EUV光刻機不能如期到貨也並不影響其一段時間內的業績，但是，這設備越來得晚，中芯國際對先進製程的研發進度就越慢（本來到貨後就還得調試差不多一年）；這設備如果不來，那國內晶圓代工領域至少十年不必談什麼先進製程。那麼對華為海思等芯片設計商而言，想要實現全面國產自主可控，基本上是不可能的。從這個角度看，前段時間任老接受採訪時稱，沒有老美華為也能生存，這話多少還是說得有點滿。
從另一個方面來說，這凸顯出我國在半導體設備領域上的部分核心設備，與尖端水平仍有很大的差距, 目前國內僅有的光刻機生產商是上海微電子，尚未上市，且只能滿足90nm左右的工藝製程。但近期大A股所謂光刻機概念卻炒作成風、頻出妖股，卻沒有一隻與光刻機有實質性關係（多數為半導體材料類上市公司），股價上去了，國產先進的光刻機空白依然無人能補，頗令人唏噓。
因此，從後市的角度來說，國家大基金二期即將開投之際，半導體設備作為國產化的薄弱環節將有望明顯受益。目前，真正的半導體設備上市公司其實標的很少，就四家核心的，北方華創、中微公司、長川科技及晶盛機電。
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