經濟觀察報 記者 胡豔明 4月25日，蘇州銀行有限公司（下稱“蘇州銀行”）首發過會，成為今年第一家過會銀行，意味著A股上市銀行將迎來第33個成員。
截至4月25日，共有14家銀行處於正常排隊狀態中，此外，各地方證監局登記輔導備案的“IPO第二梯隊”也成為上市銀行後備軍。
2018年，證監會共審核通過了6家銀行，某大型券商保薦人士向記者分析稱，在政策鼓勵銀行業多渠道補充資本的背景下，今年中小商業銀行上市熱潮仍將延續，預計截至今年底A股上市銀行有望達到40家。
本次蘇州銀行發審會上，蘇州銀行貸款轉讓與核銷、非標準化債權資產情況、不良貸款及五級分類劃分等情況受到發審委重點問詢關注。上述保薦人士透露，目前擬上市的中小銀行的資產規模、銀行資產質量、業務拓展能力，以及銀行股東確權與股權架構、服務民企小微等情況也成為證監會的審核重點。
資產質量、理財資金投向被關注
根據蘇州銀行官網發佈的信息，該行總資產穩步增長，截至2018年底，總資產達2906.31億元，2019年3月末增長至3152.11億元，各項存款餘額2065.36億元，各項貸款餘額1457.11億元。
最新財報顯示，2018年上半年，蘇州銀行營業收入37.15億元，利息淨收入31.66億元，在營收中佔比85.22%。和大多數區域性中小銀行類似，蘇州銀行經營業務依賴利息淨收入，該行此前更新招股說明書披露2017年上半年、2016年、2015年，該行利息淨收入佔營業收入的比重分別是85.61%、84.14%和83.54%。
2018年上半年，該行淨利潤13.27億元，同比增長21.47%。2015年~2017年，該行年度淨利潤分別是18.4億元、19.87億元、21.5億元。
根據證監會公佈的審核結果公告顯示，在發審會上，蘇州銀行貸款轉讓與核銷、非標準化債權資產情況、不良貸款及五級分類劃分、不同類型理財產品資金投向及風險控制、有息資產分類級次和資產減值準備計提情況，受到發審委重點問詢關注。
在資產質量方面，截至2015年末、2016年末、2017年末，蘇州銀行的不良貸款餘額分別為13.25億元、15.45億元、17.11億元，不良貸款率分別為1.48%、1.49%、1.43%。截至2018年9月末，該行不良貸款餘額、不良貸款率已分別攀升至23.13億元、1.7%。不良貸款率較年初上升0.29個百分點，撥備覆蓋率為166.90%，較年初下降35.12個百分點。
截至2018年三季度末，蘇州銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為 12.46%、9.72%、9.72%，較2018年初分別下降1.00個百分點，0.54個百分點、0.54個百分點。此次上市後，蘇州銀行的資本充足程度有望得到補充。
按此前招股說明書預披露更新內容顯示，蘇州銀行擬公開發行不超過10億股，發行後總股本不超過40億股。所募集的資金扣除發行費用後，全部用於補充資本金，招商證券、東吳證券為其聯合保薦機構。由此，蘇州銀行將成為江蘇地區第九家上市銀行，目前江蘇省已上市和擬上市銀行將達12家。其中上市城商行將達3家，已上市農商行6家，排隊闖關銀行3家。
第二梯隊備案中
截至4月25日，共有14家銀行處於正常排隊狀態中，其中蘭州銀行、江蘇大豐農商行、紹興瑞豐農商行、浙商銀行、廈門銀行、廈門農商行、重慶農商行、毫州藥都農商行、江蘇海安農商行10家銀行的排隊狀態為“預先披露更新”；重慶銀行、江蘇崑山農商行、安徽馬鞍山農商行“已反饋”；東莞銀行、廣州農商行“已受理”。
而且，除了在排隊IPO的銀行，各地方證監局登記輔導備案的“IPO第二梯隊”也成為上市銀行後備軍。
據不完全統計，超30家銀行正在各地證監局進行了輔導備案，構成未來衝擊A股IPO的擬上市銀行“第二梯隊”，遠超去年同期20餘家規模。其中部分地區正朝著上市銀行“零突破”的路上邁進。從各地證監局公佈的備案輔導信息來看，內蒙古、寧夏、新疆等地區的銀行已開始有所動作，積極尋求在A股銀行版塊實現IPO破冰。
上述保薦人士認為，按照目前銀行排隊狀況及上會流程，預計未來幾個月，銀行上市再迎來小高峰。“目前來看，證監會對銀行上市的審核政策跟去年相比沒有變化，同時排隊銀行、地方輔導備案銀行數量還在逐漸增加，結合去年過會數量和監管態度判斷，到今年底A股銀行板塊可能會達到40家銀行。”
蘇州銀行的上市歷經兩年之久，2016年12月，蘇州銀行正式提交A股IPO申報稿；2017年12月，更新招股說明書；2019年4月25日，蘇州銀行上會並通過發審會。
統計顯示，成功上市的銀行多數都經歷了2-3年排隊期，在此過程中，排隊隊伍中有進有出，也有數家銀行在排隊期間中止甚至終止了IPO進程，銀行資產質量、業務拓展能力，以及銀行股東確權與股權架構等敏感問題都成為審核重點。例如，已上會的成都銀行、西安銀行等均出現過中止審查情況，原因包括保薦代表人工作變動、簽字會計師、中介機構變更等。
審核指標有哪些
當前銀行上市節奏加快，記者瞭解到，證監會曾對部分排隊銀行進行現場核查，銀行資產規模以及重大處罰情況成為證監會關注的重點，比如資產規模不足千億的銀行被重點關注，銀行資產質量、業務拓展能力，以及銀行股東確權與股權架構等問題也是審核重點。
根據證監會《上市公司證券發行管理辦法》，主板、中小板上市公司公開發行證券，包括轉債、配股、公開增發，被要求不得“違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重。”
值得注意的是，銀行對於民企及小微的信貸投放力度將成為今年銀行上市的又一重要考量指標。2月14日中辦國辦印發《關於加強金融服務民營企業的若干意見》提到，把民營企業、小微企業融資服務質量和規模作為中小商業銀行發行股票的重要考量因素。
中小銀行積極謀求上市的主要原因之一是補充資本金。某銀行業分析人士對記者表示，商業銀行資本約束壓力不斷加大，為滿足信貸投放、影子銀行回表、化解風險等安排，2019年商業銀行資本充足率可能形成實質性約束，尤其是商業銀行以普通股權為代表的核心一級資本較為稀缺，上市將是補充資本的主要手段，也可以完善商業銀行的公司治理能力。
銀保監會數據顯示，2018年末，商業銀行核心一級資本充足率為11.03%，一級資本充足率是11.58%。而目前11家排隊IPO的銀行中，絕大多數相關指標未及平均水平。
近期政策鼓勵銀行多渠道補充資本，仍有眾多銀行青睞IPO。對此，一位券商投行人士表示，上市後融資渠道更多，比如可以通過資本市場進行定增、優先股或可轉債的方式進行融資。
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