科創板基金來要了!這類重要銷售機構提前"備戰"

中國基金報記者 李樹超

基金獨立銷售機構參與科創板基金的熱情高漲——或設置科創板基金投資專區,或構建科創板基金組合,或尋找“殼基金”參與科創板打新,不少平臺都在為有潛質成為“爆款”的產品積極預熱。

多家銷售佈局科創板基金銷售

截至4月19日,上交所科創板受理企業達到89家,證監會受理了46家公募申報的科創板方向基金多達82只。不少基金獨銷機構通過打造科創板基金專區、設置科創板基金組合、推出科創板概念打新基金等方式,積極佈局這一新興市場。

騰訊金融科技智庫高級研究員韓超向中國基金報記者透露,為了推出科創板相關基金,騰訊理財通在兩個方面做了充分的準備:一是對科創板的背景、制度、規則進行了深入的研究,同時,和基金公司、券商投行等金融同業機構密切溝通,及時瞭解科創板的推進節奏和行業動態;二是對於目前申報的基金產品進行了詳細梳理,對相關基金公司的準備情況也有比較全面的瞭解。

韓超表示,“這兩方面我們都會不斷進行跟蹤調研,為騰訊理財通用戶選出優秀的基金產品。騰訊理財通有一套嚴格的篩選機制,從公司規模、信評能力、投資能力及範圍等多維度篩選,並持續深入考察資產標的,可謂百裡挑一。”

據悉,騰訊理財通具有較強的首發優勢,科創板基金一旦公開發行,用戶只要在微信上完成幾步簡單操作,就能第一時間認購到首發科創板基金。

華南一家大型基金銷售公司研究員也表示,他所在的平臺針對科創板基金進行了準備,但不會上線單隻的科創板基金,可能將不同公司科創板基金做基金組合,打造成偏“固收+”的低風險產品,適合平臺上中低風險的投資者參與。

除了科創板基金外,部分可以打新的靈活配置型基金也被第三方銷售納入視野。北京一家中型公募市場部人士告訴記者,近期有國內大型第三方銷售尋求科創板合作,尋找公募旗下可參與科創板打新的基金,以改造為“固收+”的產品推薦給投資者。

科創板基金具備“爆款”潛質

多位業內人士認為,科創板基金解決了普通投資者在科創板投資中的資金門檻、風險識別等問題,具備“爆款”基金的潛質,這也是渠道積極佈局的原因之一。

韓超分析,一方面,科創板是今年中國資本市場最值得期待的改革創新,投資者都給予很大的關注;另一方面,科創板一系列新舉措,如非盈利企業上市標準、交易規則、投資者門檻等皆與以往不同,使得散戶投資難度加大,監管部門也鼓勵散戶通過公募基金進行投資,科創板方向的基金有望成為市場關注度高、銷售量可觀的熱門基金,具備成為“爆款基金”的潛質。

韓超稱,“科創板基金的核心還是要為投資者帶來價值,公募基金幫助投資者解決了‘50萬+2年經驗’的科創板投資門檻問題,又有能力用自己的專業性幫助投資者識別風險,選出真正有潛力的科創企業。”

在韓超看來,科創板基金目前的策略包括打新、戰略配售、科創主題配置等,機構投資者和個人投資者都有參與的動力:對於機構投資者,如果資質不夠無法參加網下打新或戰略配售,可以選擇相對應策略的公募基金來參與;對於普通的零售客戶,通過相關公募基金參與幾乎是參與科創板網下打新和戰略配售的唯一方式。

韓超稱,“對於低風險偏好的投資者而言,在政策明確後可以選擇以打新策略為主的相關基金;對於有長期投資意願、能拿得住的投資者來說,可以選擇3年封閉、可參加戰略配售的基金;對於有較高風險收益預期的投資者來說,科技創新主題類的基金將是較好的選擇。”

上述華南大型基金銷售公司研究員表示,科創板的發行是一箇中長期的過程,就目前來說,科創板基金投資標的暫時沒有看到,不太好做評價,科創板給市場提供的是選擇更多優質上市公司的機會。

也有受訪人士表示,並不看好科創板開板初期的投資回報,但未來將持續關注這一領域的配置價值。該人士稱,一方面,目前普通偏股基金在中小板、創業板、滬港通中都可以便捷地買到成長公司標的,沒必要設立專門的科創板基金限制投資範圍;另一方面,作為新開板的市場,發展初期可能會比較熱,市場交易擁擠程度較高,“我們希望等市場冷卻下來,凸顯投資價值時再去參與”。

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