普華永道最新出具的一份對全球億萬富翁的調查報告顯示，截至2017年末，中國的億萬富豪共計373位，其中97%是白手起家。
另據統計，在2006年，中國的億萬富豪只有16位。2017年，中國億萬富豪的財富增加了39%，達到1.12萬億美元。
這種現象發生在短短十多年之內，堪稱全球範圍內的創富奇蹟。
面對龐大的財富，如何通過科學、有效的資產配置，守護財富，並讓財富永遠傳承下去，成為高淨值人群的首要問題。
中國富豪普遍年輕
報告顯示，全球億萬富豪平均年齡為64歲，而中國的億萬富豪平均年齡為55歲，整體年輕十歲左右。
與歐美日本等成熟市場相比，中國的億萬富豪的平均年齡差距接近20歲。
之所以產生這種現象，主要原因為兩者誕生的時代背景不同。
以日本的財富管理市場為例，日本財富管理機構的主要客戶是六十多歲的退休人群，一方面，這與日本的薪酬制度有關，他們絕大部分薪酬是在60歲退休的時候一次性發下來，這樣一筆龐大的退休金是他們財富的主要來源。
在這二十年的過程中，財富管理的目標不是如何創富，而是保值和守護財富。
當我們不再是創富階段，而是富二代富三代的階段時，財富管理的目標屬性不再只是追求單純的收益，更多的是傳承和制度安排，以及考慮資產的保值。
生命週期影響財富管理的目標
在個人的各個生命週期，財富管理的目標也不盡相同。
以比爾蓋茨為例：在2000年年初，比爾·蓋茨的家族資產有一半左右在微軟的股權上。
而截至當前，蓋茨擁有的微軟股權佔到家庭財富的10%左右，也就是說，在完成財富積累後，實業的佔比越來越低，而金融資產佔比則逐年提高。
具體到金融資產的配置來看，蓋茨70%以上的資金投資於固定收益類產品。這也是我們在不同市場上看到的相同規律：“越有錢反而越保守”。
這與目前不少客戶仍有相當大比例投資於權益類市場的情況所不同，究其原因還是因為個人所處的財富管理階段不同。
如果在創富階段，自然追求更多的是收益率，但是如果我們已經進入到一個守富階段，考慮更多的問題是如何做好風險控制。
多元配置實現風險對沖
資產配置是整個西方國家管理他們家族財富最主流的方式，其意義在於能夠幫助克服人性的貪婪和恐懼。
目前來看，中國家族財富管理主要有以下思路：
第一種是民間借貸型。
這種方式在十年前非常普遍，但近兩年通過民間借貸來做投資的高淨值群體開始變少。
第二種是非常流行的產業投資，也就是股權投資。
由於當前中國財富市場的結構非常年輕，所以有非常多的企業家對於併購上下游或是新興產業非常感興趣。這在中國經濟未來的發展和轉型中會起到非常重要的作用。
第三種是固定資產型。
有相當多的高淨值人群實現了財富自由之後，通過投資房產，尤其是近些年，中國的房產回報率是相當可觀的，而且風險是非常小的，從而保護財富。
第四種是權益收益型。
富豪普遍都會配置一些股票、期貨等金融資產，相比於固定資產，金融資產在交易方面相對靈活，當然，權益資產的收益會隨著行情浮動，具有一定的風險。
保持平穩的收益率，讓財富穩健傳承
如果在創富階段，更多的是追求財富的增長，而如果單純從預期回報來講，產業投資的回報率相對較高。
如果是守富或者是財富的保值階段，最重要的財富管理方式則是資產配置。
世界上沒有免費的午餐，如果投了高風險的資產就能拿到高的收益，但是反過來，如果風險非常低，資產回報也比較低。
所以，資產配置的技巧就顯得尤為重要，既要保證財富不會因為通貨膨脹縮水，又要實現穩定增值，對沖風險，這就需要做分散化的投資。
儘量放一些相關性低的資產在投資組合中，這樣的話才能有效下降投資風險，不出現大的風險，保持平穩的收益率，從長期來看，就是比較不錯的投資。
閱讀更多 春言集團 的文章
