近日，媒體曝出，互金風險專項整治辦與p2p風險專項整治辦已於年前聯合向各地p2p風險整治辦下發《關於做好網貸機構分類處置和風險防範的意見》（以下簡稱“意見”）。
意見要求各地p2p風險整治辦加大整治工作的力度和速度，堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其餘機構能退盡退，應關盡關。
由於前期開展了時近三年的專項整治工作，各地p2p風險整治辦目前已大致摸清轄內p2p機構底數，接下來它們被要求對這些p2p機構進行分類，並對不同類的p2p機構實施不同的處置辦法。
如何分類
根據意見，p2p機構將被分為已出險和未出險兩大類。其中，已出險機構包括已立案機構和未立案機構，未立案機構，又分惡意退出類機構和主動清退類機構；未出險機構按存量規模被分成了殭屍類機構、規模較小機構以及規模較大類機構，規模較大類機構又被分出高風險機構和正常機構兩類。綜合來看，p2p機構一共被分成為了7類。
何為殭屍類機構、規模較小機構以及高風險機構，意見進行了界定。其中，殭屍類機構是指代償餘額或新業務發生額超過三個月為零、關閉發標、投標功能或者相應功能運轉不正常等可實質性認定為非正常運營的機構。
規模較小機構則由各省根據轄內實際情況，綜合代償金額和出借人數等因素確定。據財新網最新報道，目前深圳相關監管部門已相繼約談多家待收不足億元的p2p平臺，要求平臺簽署自願退出承諾書。而近日北京地方金融監督管理局局長霍學文則在人大代表詢問、政協委員諮詢活動上表示，北京清退p2p機構並未設硬性數字指標。
高風險機構的認定條件包括，存在自融、假標，或者資金流向不明的；項目預期金額佔比超過10%的；負面輿情和信訪較多的；拒絕、怠於配合整治要求的；合規檢查發現存在“一票否決”事項的。只要p2p平臺符合其中一項，即會被認定為高風險機構。
如何處置
對於已立案的出險機構，意見制定的工作目標是，提高追贓挽損水平，穩控投資者情緒。
對於已出險未立案機構，各地監管部門的工作目標是，平穩有序處置風險，不發生群體性事件。處置措施包括，監督機構制定兌付方案並實施，打擊惡意逃廢債行為，等等。對於無法實現良性退出的p2p機構，將被移送處置非法集資工作機制或公安部門。
對於殭屍類機構，各地監管部門將要求其限期辦理工商註銷，關閉網站或移動互聯網應用程序（即APP）。
對於在營規模較小機構，監管部門的處置目標是，堅決推動市場出清，引導無風險退出。這類p2p機構將被要求制定退出計劃，嚴格執行“雙降”要求。對於不願主動退出的機構，監管部門將進行嚴查，一旦發現嚴重違法違規行為的，將予以嚴懲。
對在營的規模較大的高風險機構，監管部門的處置目標是，穩妥推動市場出清，努力實現良性退出。這類機構的實際控制人和高管將被約談，並會被督促制定退出計劃。監管還要求，持牌金融機構不準通過此類機構融資、不準為其提供擔保增信、不準接受其投資、不準銷售其產品。
對規模較大的正常運營機構，監管部門的工作目標是，清理其違法違規業務，不留風險隱患。不過，意見亦要求嚴格管控這類平臺的存量規模和投資人數，執行“雙降”要求。還給這類機構支招轉型方向，引導部分機構轉型為網絡小貸公司、助貸機構或為持牌資產管理機構導流等。
綜合以上處置辦法來看，規模較小的p2p平臺以及規模較大里的高風險平臺將成為此次清退的主要對象，最後只有規模較大且合規的機構才能夠活下來。考慮到目前存量平臺已降至一千關口，此次監管再加猛火，平臺存量料將加速萎縮，二八分化也會更加明顯，或有大量p2p出借人向運營平穩的頭部平臺遷移。
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