12月19日，根據中國商標網信息，今日頭條APP的母公司字節跳動已於12月6日申請了吾先分期、輕慄分期、字節付三個商標，三個商標的國際分類中，均含36、42類，其中第36類為“保險；金融事務；貨幣事務；不動產事務”。
中國商標網上暫無法查詢詳細信息，字節跳動對此不予置評。但一般而言，“分期”主要用於貸款產品中，即為分期貸款。
此前，今日頭條接入信貸業務的模式是助貸。2018年7月，今日頭條APP上線在線借貸“放心借”，與華夏銀行、新網銀行、眾安保險等持牌機構合作放貸，額度最高20萬元，日利率最低為0.03%。該業務的主體為字節跳動CEO張一鳴控股的公司——北京未來視界科技有限公司（簡稱“未來視界”），未來視界成立於2018年5月，經營範圍之一包括：接受金融機構委託從事金融信息技術、金融業務流程、金融知識流程外包。
有人調侃道：“月活量超億的APP，還有誰沒做金融業務？”
01
如今，難題撂在我們面前：經濟不好，實體不行了，互聯網也不行了，該何去何從?不少公司的選擇是：放貸，而且還很賺錢。
比如聯想，大家會想起聯想的電腦，聯想的手機等。
但多數人不知道的是，這家發家於IT產品的企業，在控股公司層面，逐漸向金融類集團邁進。金融業務對其利潤的貢獻，已經大幅超過了IT部分。
近日，聯想控股發佈2018年中期財務報告。今年上半年聯想控股實現收入1565.49億元，同比上升10%；淨利潤28.3億元，同比上升5%。
財報顯示，在聯想控股的各項業務中，IT部分收入1438.78億元，金融服務板塊收入19.8億元。而從淨利潤來看，IT部分的利潤為8.5億，金融板塊的利潤為12.5億。
財報顯示，聯想控股主要通過附屬公司和聯營公司展開金融服務業務。業務類型涵蓋貸款、融資租賃、第三方支付、保險經紀以及信託等。
財報提到，報告期內聯想控股金融服務業務板塊收入和淨利潤增長，主要由於融資租賃業務、貸款業務及創新金融業務增長所致。
值得一提的是，在貸款業務方面，拉卡拉拆分出來的綜合互聯網金融服務平臺考拉科技（全稱為“西藏考拉科技發展有限公司”）表現更是亮眼。截至2018年6月30日，聯想控股持有考拉科技51%的股權。
財報顯示，今年上半年考拉科技淨利潤為2.49億元。截至2018年6月底，考拉科技保持信貸餘額近64億元，個人信貸業務月放款峰值超人民幣12億元。貸款申請人數超過千萬級。
同時，聯想控股旗下拉卡拉支付業務數據也不容忽視。截至目前，聯想控股持有拉卡拉支付31.38%股權。今年上半年，拉卡拉支付的收單業務交易額已超過17000億元，同比增長超過100%，業務遍及全國330餘個城市，覆蓋超過1500萬商戶和超過千萬個人用戶。
在第四屆聯想創新科技大會上，聯想集團董事長兼CEO楊元慶表示，聯想未來將更加重視2B的業務，2B業務更適合聯想，在金融服務業務上聯想亦是如此。
聯想控股旗下持股82.5%的正奇金融（全稱為“正奇金融控股股份有限公司”），這家公司通過小額貸款、信用擔保、融資租賃、商業保理等九大業務品種，為中小企業提供定製化的融資方案和金融服務。正奇金融旗下的三大分部為金融解決方案、供應鏈解決方案及科技與新經濟服務。
12月4日，正奇金融向港交所遞交招股書，貸款業務的增長，以及其融資租賃和保理業務的擴大，帶動正奇金融營業收入持續增長，2018年半年度營業收入增加27.8%至9.543億元，2017年三大分部分別貢獻營收30.5%、36.8%和36.9%。新增不良貸款的減少，以及對清收不良資產力度的加大，帶動正奇金融淨利潤的持續增長，2018年半年度淨利潤增加73.1%至3.782億元。
02
這一兩年，在依靠消費拉動的大國裡，消費金融也伴隨而至，不僅商業銀行，而且各類電商平臺、網貸機構都紛紛加入領域，消費金融儼然成為金融領域的風口。除了關注B端的聯想在金融領域的步伐邁得可謂迅速，利潤頗豐的同時，不被業界看好的著眼C端的趣店面向的便是5億非信用卡人群。
今年8月，趣店公佈了2018年Q2最新財報。財報數據顯示，趣店Q2營收達到22.437億元，利潤7.242億元。2018年第二季度運營亮點頗多：截至2018年6月30日，總貸款餘額為150億元；由於信貸政策收緊和貸款期限延長，2018年第二季度活躍借款人數為400萬，而2017年第二季度為560萬；總收入為22.44億元，比去年同期增長了124.7％，其中服務金融機構的消費金融業務收入大幅增長至14.59億元人民幣（2.20億美元）、大白汽車業務產生的銷售收入為7.848億人民幣（1.186億美元）。淨利潤同比增加42.4％至7.242億人民幣（1.094億美元）。
對於Q2財報數據，趣店集團創始人、CEO羅敏表示：趣店的註冊用戶數繼續保持穩定增長的勢頭，與此同時，包括逾期率在內的核心風控指標得到了顯著改善。
和此前靠著風險大收益高的校園貸起家的趣店相似，樂信“放貸”的這些用戶，同樣是中國的年輕人。
11月14日，成立於2013年8月的互聯網金融科技服務商樂信發佈了3季度業績，實現當季促成借款額137億，營收17億，毛利6.23億，非通用會計準則(Non-GAAP)息稅前利潤4.05億，同比增長121%。
另外，截至3季度末，樂信用戶達到3260萬，同比增長61%，樂信管理的在貸餘額258億，同比增長62.1%;同時，樂信資產質量保持穩定，超過90天的逾期率為1.39%，與上季度持平。樂信前三季度累計促成借款額451億，淨利潤9.3億。第三方數據研究機構艾媒諮詢的報告顯示，分期樂已成為90後分期消費人群的首選平臺。
除了樂信，11月20日，網絡信息借貸平臺拍拍貸（全稱為“上海拍拍貸金融信息服務有限公司”）公佈的財報同樣可觀，公告顯示公司2018財年三季報(累計)歸屬於普通股東淨利潤為16.95億人民幣元，同比增長346.85%；營業收入為30.88億人民幣元，同比上漲3.55%。
2016年7月，360金融開始獨立運營。同年9月，明星產品“360借條”上線，發展勢頭強大。至今，360金融已經為超過640萬人提供了944億元人民幣的貸款。
2018年，成立僅2年的360金融越過螞蟻金服、京東金融等前輩，成為“互聯網系Fintech公司”中首個上市的企業。北京時間12月14日晚，360金融在美國納斯達克掛牌，證券代碼QFIN，發行價16.5美元。
360金融的主營業務相對簡單，支柱業務為360借條。今年9月，360小微貸和360分期兩款產品上線後，共計三項。
在招股書中，360金融營收包括四個板塊：撮合貸款服務、貸後服務、融資服務和其他收入，前兩者可總結為“貸款服務”，對應360借條；根據招股書描述，“我們通過合併信託和福州小微信貸提供貸款，並從借款人處收取服務和利息，我們將其定義為融資收入，”，融資服務對應360小微貸。
360借條於2016年9月上線，是典型的消費金融貸款，儘管入場較晚，卻正趕上2016、2017兩年消費金融風口，成長速度相當可觀。
根據財務數據，2018年前三季度，360金融的撮合貸款服務收入6.58億元人民幣，貸後服務收入2.82億，“貸款服務”總計營收9.4億人民幣，佔總營收68%，與去年同期的5921萬元相比，漲幅將近15倍。
截至2018年9月30日，360金融已批准960萬用戶的信用額度，自2016年借條業務上線以來，該項的季度複合增長率達到90.5%；批准用戶中，有640萬用戶成功提取貸款，累計944億元，待收餘額343億元。2018年前9個月，核准的平均可借貸額度為9418元人民幣，實際提取的平均單筆提款金額為4036元。
與其它赴美上市的互金公司相比，360借條的用戶定位使其在逾期率上擁有一定優勢。截至今年9月30日，經360金融撮合獲得的貸款中，超過90天以上的逾期率為0.6%，低於同時期拍拍貸的1.29%，樂信1.39%，宜人貸的1.5%。
自2017年以來，360金融逐漸開始籌劃面向小微企業的貸款業務，同一時期，美團、攜程、滴滴等互聯網企業，均先後推出類似業務，如美團小貸面向其餐飲商戶提供貸款，攜程驛啟裝為連鎖酒店提供裝修貸款等。
在小貸業務籌劃下，360金融子公司福州三六零網絡小貸公司、福州三六零融資擔保有限公司陸續成立，先後獲得網絡小貸牌照和融資擔保牌照。2018年2月，360小微貸試運營，從招股書的財務報表看，2018年前三季度，“融資服務”貢獻收入2.3億人民幣，佔比16.8%。
同時，今年9月，360分期上線，與蘇寧、360智能硬件合作，搭建分期電商平臺，至此，360金融已集齊無場景消費貸、場景分期、小微貸款等常見互金業務。
面向C端借貸的另一種玩法是“信用卡”，這種方式對消費加槓桿更高，利潤相對更高。今年年中，互聯網金融“獨角獸”企業51信用卡發佈了其半年度報告，營收達到12.75億元，同比大增50.5%，實現逆勢增長；同期公司經調整淨利潤穩步提升，達到2.54億元，同比增長48.9%。
作為51信用卡旗下網絡借貸撮合平臺，51人品表現不俗。儘管由於行業波動，公司在一季度對自身的信貸撮合服務主動採取了更為保守的發展策略，但這項業務依舊保持著較快的增長速度。根據中報，信貸撮合及服務費同比增長35.4%至9.34億元，信貸介紹服務費同比增長36.5%至8401萬元。
同時，在運營數據方面，截至2018年6月30日，“51信用卡管家”註冊用戶為6890萬，較2017年底增長11.13%。
03
京東金融副總裁許凌曾說：“互聯網金融的前三年，大家都在C端，C端本身是比較浮躁又利於比較簡易創新的市場。”但是無論“放貸”多賺錢，於個人而言，個人消費加槓槓後患無窮。從美國、韓國等家庭債務可以看出，居民加槓桿過高過快更具危險性。理論研究也認為，居民消費過快加槓桿短期會提振經濟，但是中期會對宏觀經濟產生負面衝擊，引發金融不穩定。
從目前看，我國居民債務槓桿看似不高，但是可能存在低估，而且消費金融機構客戶下沉過快、消費人群不理性以及監管不足導致近年過快加槓桿，長此以往，將是非常危險的。
“一位創業者說，他去銀行貸款拿不到錢，但互聯網金融機構卻通過查詢他的交易記錄、評定信用級別，主動聯繫他把貸款‘送上門’。”這是李總理14年在部分新登記企業負責人座談會上講的一番話。金融監管管制的不充分也導致競爭市場不充分，“規範發展互聯網金融”成為整個行業全面促進改革、強化監管、優化結構，引導行業迴歸健康、良性成長的重要舉措和思想方針。同時，加快信貸模式制度創新也是勢在必行。
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