2018年已經過去，近期陸續披露的監管罰單，為行業覆盤了過去一年的嚴監管態勢，以及信託業務不斷暴露的風險點。
《證券日報》記者根據銀保監會網站統計發現，2018年已有17家信託公司被地方監管局開出23張罰單，合計罰沒金額達到1460萬元。此外，由於涉及違反徵信管理、反洗錢等規定，被央行各地分行處以罰款的信託罰單金額也超過100萬元。合併計算之下，2018年全年信託公司被監管部門罰沒金額接近1600萬元。在“監管常態化”的形式之下，如何打造合規經營，將是未來信託公司需發力的重點之一。
罰單聚焦信託傳統業務
“穿透式”監管上線
今年1月份以來，銀保監會陸續披露各地監管局對國民信託、華潤深國投等多家信託公司做出的行政處罰，其處罰時間均集中於去年11月份-12月份。《證券日報》記者根據銀保監會網站不完全統計，2018年已有17家信託公司被地方監管局開出23張罰單，合計罰沒金額達到1460萬元。其中，中原信託、萬向信託等公司獲罰單數據均不止一張。
從處罰的具體案由來看，信託傳統業務的“三駕馬車”受到重點監管，分別獲得4張罰單。例如，在房地產信託方面，處罰事由主要包括“將信託資金違規用於土地儲備貸款”、“房地產開發二級資質審查不符合要求”等。在政信信託方面，信託公司多因違規要求地方政府提供擔保函、資金監控使用不到位等理由遭遇處罰。此外，部分結構化證券投資信託產品存在優先劣後比例突破2:1、持有單隻股票超過淨值20%等問題，也成為監管重點。
值得注意的是，違反“穿透”原則在2018年的信託處罰中，成為新重點。去年年中，北京監管局同月對金谷信託、國投泰康信託兩家公司開出30萬元的罰單，處罰理由為“未按‘穿透’原則向上識別最終投資者”、“未按‘穿透’原則向下識別底層資產合規性”，嚴重違反審慎經營原則。而在12月底，華潤深國投也同樣因為“合格投資者穿透審核不符合要求”而被處罰。
早在2016年3月份，原銀監會辦公廳發佈《關於進一步加強信託公司風險監管工作的意見》（“58號文”）指出，各銀監局要督促信託公司按“穿透”原則向上識別信託產品最終投資者，不得突破合格投資者各項規定，防止風險蔓延；同時按“穿透”原則向下識別產品底層資產，資金最終投向應符合銀、證、保各類監管規定和合同約定，將相關信息向投資者充分披露。而在資管新規落地後，上述“穿透式”監管被再次重申，這也將成為今後信託業務合規應注意的重中之重。
除了銀保監繫統之外，由於涉及違反徵信管理、反洗錢等規定，被各地央行分行開出罰單的信託公司也為數不少。例如，西部信託因違反《反洗錢法》，被處以64萬元罰款；陸家嘴信託則因未按規定建立反洗錢內控制度等問題，被處以45萬元罰款。此外，中鐵信託、北方信託均有小額罰單。如合併計算，2018年全年信託公司罰沒金額將近1600萬元。
嚴監管基調不改
募投管退全鏈條需合規經營
2017年“監管年”的基調延續至今，在“三三四十”的多次檢查過後，2018年信託罰單的數量和總金額較上年均有所增加，信託公司加強合規經營將成為今後長期的工作重點。
普益標準研究員吳紅麗接受《證券日報》記者採訪表示，從監管層開具的罰單涉及範圍看，其與實體經濟的發展相契合，控制地方政府融資平臺風險、對房地產行業實施宏觀調控、限制結構化產品槓桿比例、增強行業發展透明度都是目前我國實體經濟化解債務風險、向供給側結構性改革的手段。部分機構因違規向上述領域投放而收到罰單，這也要求信託行業謀求自身發展時，需在貼合宏觀經濟發展的條件下，切實服務實體經濟。
此外，在強監管的外部環境下，信託公司頻繁收到罰單，將對公司業務開展、企業評級、自身形象等帶來較大影響。比如根據相關規定在受託管理社保基金、保險資金、企業年金、擔任特定目的受託機構以及開辦受託境外理財業務時，對受到行政處罰的信託公司會有限制；遭受處罰的信託公司有可能被評定為較低級別，從而失去某些政策優惠。如信託公司被多次行政處罰，將會給投資者留下制度不健全、業務不規範的印象，導致其在吸引投資者方面的競爭力顯著下降，影響其業務開展。
事實上，以部分創新業務申請所要求的“三年內未受監管部門行政處罰”的標準來看，《證券日報》記者統計近三年信託罰單發現，存在處罰記錄的信託公司已多達33家，行業佔比近半。如按照此標準，信託公司開展創新業務的難度將進一步加大。
在信託公司業務合規經營方面，吳紅麗進一步指出，信託公司應該建立完善的風險管理運作體系，實現風險管理職能部門的一體化運作、專業化分工、多層次協調、多角度防範的風險管理職能。信託公司開展業務除需要遵守“一法兩規”外，還要遵守監管部門對信託業特定業務頒佈的規範性文件，個別情況下還需要參照銀行業的相關規定和監管機構給出的窗口指導意見。在信託計劃募、投、管、退過程中，信託公司需要重點關注信託資金投向、交易結構設計、合格投資者甄別、信息披露、信託計劃兌付等監管嚴格的環節。
閱讀更多 中國網 的文章
