計算機：重視雲計算持續高速成長的投資機會 關注8股
重點把握“競爭格局清晰、估值和業績匹配”的標的，繼續重點推薦“四大金剛”和“三個小白馬”組合，以及白馬龍頭，持續推薦“四大金剛”：辰安科技、華宇軟件、漢得信息和美亞柏科；推薦“三個小白馬”：辰安科技、泛微網絡、恆華科技；數字中國和自主可控關注：太極股份、中國長城、中國軟件、北信源、啟明……
汽車行業：價值藍籌防守成長進攻 關注5股
投資建議：業績為王，精選個股，價值藍籌加成長兩主線。年初至2018年5月7日，申萬汽車下跌12.33%，排名26/28。經過本輪調整，汽車行業目前PE(ttm)為18倍，PB為1.9倍，處於近三年估值低位，配置價值逐漸體現。在汽車行業整體表現不佳背景下，根據我們的覆盤，風格上依舊以業績為王。建議以抗風險能力較強的價值藍籌打底倉，精選高成長個股。價值藍籌建議關注上汽集團；高成長建議關注銀輪股份、新泉股份、寧波高發、新座標、星宇股份……
機械設備：國產機器人爆發在即 關注3股
重點關注核心零部件產商雙環傳動、工業機器人系統集成商拓斯達以及零部件到本體再到系統集成全產業鏈佈局的埃斯頓。 雙環傳動： 齒輪主業以乘用車及商用車應用為主，下游行業穩定向好，且客戶優質。公司獲得埃夫特萬臺減速器訂單，迎來放量期，今年減速機業務有望突破盈虧平衡。拓斯達：注塑機輔機設備起家，專注於中小企業自動化改造需求， 產業鏈環節成長、盈利最確定，長期受益國內人口紅利消失，公司定位、市場、管理清晰，鐵三角業務模式下成長邊界不斷拓寬。埃斯頓： 主業數控系統紮實維穩，通過“內生+外延”的方式，實現工業機器人自上游核心零部件至下游多領域系統集成全產業鏈的貫穿， 對標海外發那科，未來成長可期。其他關注中大力德、秦川機床、克來機電……
國防軍工：科研院所改制取得實質突破 關注4股
相關標的推薦：短期建議關注41家試點相關標的，如中航機電、航天電子等，長期建議關注科研院所改制確定性較強、體外資產整合空間較大且資產較為優質的上市公司，如：國睿科技、四創電子、傑賽科技、中航電子……
紡織服裝：龍頭公司穩健向好 關注7股
我們繼續推薦業績持續好轉的白馬龍頭，堅定看好電商領域，推薦：1)電商成長股標杆跨境通+南極電商：跨境通經營效率提升現金流改善趨勢明顯，平臺化本地化穩步推進；南極電商GMV持續高增長，業績彈性釋放。2)白馬龍頭復甦：海瀾之家業績回暖顯著，是行業內競爭效率最高、運營優勢最為明顯的優質標的，新零售升級百億產業基金目標長遠發展。3)高端運動時尚：比音勒芬品牌力強勁店效穩步提升，度假旅遊新系列空間廣闊；安踏體育旗下FILA等品牌爆發增長，貢獻發展強勁動能。4)女裝多品牌發展：太平鳥主品牌調整成效顯著，減值準備減少增厚利潤；5)家紡回暖彈性大：水星家紡下沉三四線市場大眾消費回暖，高成長電商渠道佔比最高。我們建議重點關注：1)電商龍頭：跨境通、南極電商、開潤股份；2)龍頭白馬復甦：海瀾之家、森馬服飾；3)高端運動時尚：比音勒芬、安踏體育；4)女裝和家紡：太平鳥、水星家紡……
鋼鐵行業：全年產量將攀新高 關注3股
板塊投資建議：供給彈性致 2018 年震盪行情， 4 月基本面向好關注波段性反彈機會。 2018 年供給端的彈性顯現，或將使板塊呈現震盪格局。短期來看， 2018 年 4 月需求集中釋放，庫存加速去化，有望對上市鋼企Q2 銷售構成支撐；模擬利潤回升則有望支撐上市鋼企 Q2 淨利潤水平。鋼鐵板塊當前 PE 及 PB 估值水平仍較低，在行業基本面仍繼續向好的背景下，預計短期內鋼鐵板塊投資機會總體上大於風險， 個股方面建議關注寶鋼股份、方大特鋼、華菱鋼鐵……
醫藥生物：關注優質白馬及高成長個股 看好5股
醫藥板塊在經歷前幾年增速低谷後，18QI增速回升明顯。18QI優秀白馬、疫苗、CRO、連鎖藥店等細分板塊表現尤為突出。我們判斷近年行業負面政策影響已經見底，而鼓勵創新藥械、醫藥分家、醫保談判等政策推進疊加醫藥行業內在需求增長，使行業迴歸良性增長軌道。重點推薦：優質龍頭通化東寶、華東醫藥、樂普醫療、片仔癀；零售藥店板塊；低估個股中新藥業、藍帆醫療、柳州醫藥……
鋼鐵行業：板塊盈利能力持續增強 關注6股
投資建議：基於催化劑，業績確定性，安全邊際三大思路，推薦華菱鋼鐵、柳鋼股份、南鋼股份、寶鋼股份、久立特材、三鋼閩光、太鋼不鏽、新鋼股份、馬鋼股份……
煤炭行業：發改委強力調控煤價 關注3股
焦煤方面，隨著環保政策逐步寬鬆，鋼廠焦化廠的逐步復產，市場需求逐步增加，山西和河北部分焦煤品種價格保持穩定，趨勢向好，煉焦煤價格持續保持相對高位。隨著需求的逐步恢復，預計市場將逐步修復前期過於悲觀的預期，煤炭股進入估值修復階段，重點推薦相對估值較低的山西焦化，以及國企改革預期較強，股價處於底部的西山煤電、潞安環能……
家電行業：Q1行業整體業績增速放緩 關注5股
白電整體收入增速雖較 17 年增速所有下降， 但仍處長期合理區間， 我們預計仍有望維持雙位數以上增長。 而黑電受體育賽事大年的有利因素以及面板價格穩中有降的刺激因素下， 銷量將出現明顯恢復。 高檔生活家電如吸塵器( 掃地機器人)、 破壁機和淨水機等快速普及的市場份額也將快速擴大， 預計增長幅度在 10%-15%。 建議關注： 九陽股份、 小天鵝 A、美的集團、青島海爾、浙江美大……
電氣設備：高鎳三元材料擴產力度明顯 關注5股
光伏行業：上游單晶龍頭隆基股份，硅料電池片龍頭通威股份， 光伏組件端龍頭東方日升。 戶用分佈式光伏正泰電器新能源車中游電機電控：匯川技術……
關注東方財富網微信號【 eastmoneynews 】，每天為您推送權威、專業的財經資訊！歡迎在【應用商店】搜索【東方財富】，下載中國財經第一門戶手機APP！
閱讀更多 東方財富網 的文章
