文 | 木一
據大數據公司統計，目前多頭借貸者人數已多達247萬。
而這個數字，隨著地下現金貸的瘋狂崛起，還在以幾何級別的速度增長。
“多頭借貸人群如果出現崩塌，這種崩塌將是斷崖式的。”多位行業從業者稱，要想解決這個問題，只能從風控和源頭化解。
比如，進行借款者教育，呼籲理性借貸。
因為沒有經歷過一個完整經濟週期，金融用戶對風險的感知遲鈍。
這樣的一片莽原，可以開化嗎？
01 債務懸崖
據大數據風控公司融慧金科統計，截至2018年10月，全國的線上現金貸多頭借貸者（同時在三家以上現金貸平臺借款）人數，已多達247萬。
這還只是保守估計，“我們的數據大概覆蓋90%的借款用戶。” 融慧金科聯合創始人張羽稱。
而多位從業者稱，最近幾個月地下現金貸崛起，這個數字正在被推高。
“11月，我們從用戶中選取了1000個數據樣本，發現多頭借貸超過10家的用戶，已經佔了30%以上。”某現金貸平臺CRO慶風稱。
到了12月，他再去觀察樣本數據，發現這個數字，已經變成了42%。
新增的多頭借貸人群，都集中在哪裡？
根據融慧金科的數據，從全國維度來看，廣東省新增市場份額佔比最高（14.31%），排名第二的是江蘇省（6.85%），浙江省（6.31%）排名第三。
247萬現金貸多頭借貸者中，福建人佔比最高，其次是海南人和浙江人。
慶風稱，他們收集的樣本中，近一半的用戶，都是90後。
“90後正在成為多頭借貸的主力軍。這群孩子都喜歡提前消費，追求時尚和新奇。”慶風稱。
多頭借貸人群如此龐大，將帶來怎樣的問題？
“現在很多人都是借新還舊，玩著滾雪球的遊戲。當他在新的平臺上再也借不到錢的時候，就會開始‘雪崩’。”慶風稱。
而張羽將這種突然的崩塌，比喻為“債務懸崖”。
“這個崩塌的過程，不是緩慢著陸，而是突然間崩塌，整個用戶掉入萬丈深淵，所有平臺一起逾期。”張羽稱。
可以想象這樣的用戶，再想爬上懸崖，有多難。
利率過高、多頭借貸用戶增多平臺卻聽之任之，無疑是將用戶加速往懸崖邊推，或者，懸崖的邊界在回塌。
“如果多頭借貸的數據再飆升，集體性的雪崩就可能發生。”慶風稱，雪崩的時候，沒有哪片雪花，敢說自己是無辜的。
危機迫在眉睫。
02 疏通之道
一家金融科技公司曾經準備去香港上市，公司負責人何峰，因此和香港的金融監管部門溝通過幾次。
當時，對方提出了一個問題：“你如何保證你的用戶不會過度借貸？”何峰面對這個問題，一時沒有反應過來。
因為，中國的金融監管部門可能更多地是問：“你的利率是多少？合不合規？”
而香港金融監管部門的出發邏輯，是疏，而不是堵。
“其實，要解決多頭借貸的問題，借款人教育是非常重要的疏通之道。”北京大學國家發展研究院教授沈豔稱，這就是從源頭上去解決問題。
適度的借貸，確實可以將未來的資金激活。比如，剛畢業的大學生，可以通過借貸，報一個技能班，找到一份更好的工作，把錢還回去。
但有兩種負債，都是非理性的：第一，是超過自身償還能力的負債；第二，是為了過度消費，透支未來的負債。
而這兩種情況，都會最終導致個人經濟的崩潰。
借貸，是工具，可以美化生活，也可能腐化生活。
何峰在回答香港金融監管部門的問題時，提到了他的第一點措施，即設置“冷靜期”。
所謂“冷靜期”，是指在借貸後的24小時內，借款人可以申請無息取消借款，“給用戶一個可以隨時反悔的時間，而不是衝動消費”。
“但企業去做借貸者教育，是一個吃力不討好的活。”何峰稱，這相當於把送上門的用戶往門外推，用戶也未必感激。
整體的經濟環境是，大家都在搶客戶，此時你去勸解用戶理性借貸，就如逆水行舟。
而沈豔認為，不少企業可能很難主動完全承擔這些責任，“因為它們不容易在短時間內看到這些行動的直接利益。”
那監管能承擔起這個責任嗎？
“監管層對外進行的傳達，很可能引發過度解讀。”何峰稱。
今年6月，銀保監會主席郭樹清發表主旨演講時，提示廣大投資者注意非法集資風險：“高收益意味著高風險，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”
這句話是提醒投資者注意風險的警示，卻被很多用戶“過度理解”，引發了一波提現潮。
可見，儘管從源頭疏導是最好的方式，但執行起來卻困難重重。
03 多管齊下
“這不是一方機構就能完成的任務。”沈豔認為，這需要大家通力配合，多管齊下。
“監管可以先進行正向引導，鼓勵好的企業。”沈豔稱，但同時，也應該劃好底線，淘汰壞的企業。
而這個過程，就自然能讓借貸者在心目中形成一個輪廓：什麼是好的企業，什麼是利率過高、催收違規的不正當企業。
而另一方面，在推進“借貸者教育”這件事情上，監管可以制定一些強制措施。
比如，首頁上必須標註提示過高的槓桿率的風險。
當然，也會有人提出，在炒股的界面都會提示“入市有風險，投資需謹慎”，但大家都覺得自己是股神，絕不可能是韭菜。
“先不要看做的效果，而要先看值不值得做。”沈豔認為，聽不聽是一回事，風險提示永遠有必要。
對於企業來說，應該更多地承擔社會責任。
一個企業要做大做強，在股市上讓投資人建立信心和信仰，就需要樹立一個正面形象。
所以，對於頭部企業來說，“心懷天下”的這份責任，遠比賺錢重要。
比如，平安普惠在今年9月啟動了“維C行動”，在自己的企業公眾賬號、微博等多媒體渠道上，開展金融知識普及活動。
其目的，就是為了給金融消費者提供金融知識，並教會他們防範風險。
最近，平安普惠也在呼籲“讓借貸迴歸理性”，推了好幾組“理性借貸，不負信任”的宣傳片。
而平安普惠希望通過這樣的方式，讓用戶為自己和家人負責，也讓借貸行業從業者“理性放貸”，為客戶和社會負責。
實際上，要想做好借貸者教育這件事，最直接的方式就是“抓好風控”，儘量避免對過度借貸者放款。
因此，何峰迴答香港金融監管部門的第二個方式，就是：瞭解用戶。
“所謂的瞭解用戶，就是現在大家大力提倡的KYC（Know Your Customer）。”張羽認為，只有瞭解借款人的真實還款能力和還款意願，才能避免過度借貸的用戶陷入更深的債務危機。
現在很多頭部金融企業，對用戶的槓桿率都要求在10倍以內。
也就是說，如果一個用戶一個月賺1萬元，那他揹負的債務只能在10萬之間，否則就是“過度借貸”的風險用戶。
平安普惠為了瞭解用戶，也會給用戶做多維度畫像。
他們內部有“三個合適”的原則：找到合適的借款人、提供合適的產品、提供合適的服務方式。
沈豔教授認為，借貸者用戶的教育，不太可能一蹴而就，“這個過程漫長得難以想象”。
它可能需要一代人的努力，也可能需要經歷一個經濟週期的起伏。
在經濟危機之後，美國的金融體系進行了一輪大洗牌，金融制度逐漸完善。
而相應的，投資人和借款人的素質，都得到了極大的提高。
“不痛不癢的說教，都沒什麼用，真金白銀的教訓，才記得住。”沈豔說，經歷過磨難的一代，才會真正成長。
在這波借貸浪潮中，90後漸漸成為主力軍，而00後已踏入了大學校園，還有4年，他們也將步入社會，成為新的消費群體。
對於年輕一代的金融教育，已迫在眉睫。
都說70後存錢，80後月光，90後透支，那麼00後，又將形成一個怎樣的消費觀？
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