出類x出類研究院出品
總策劃 / 孫策
數據統計 / 郝偉
文 / 馮玉娟&潘豔豔
視覺 / 高聰&蔣穎婧
分析師 / 戴吉銘陽&呂懿年&蔣穎婧
概述
2018年Q2季度共發生2092起投資事件，99起併購/戰略合併事件，69起上市事件。
Q2季度完成募資的機構共有10家，它們分別是：創新工場（5億美元）、高榕資本（5.6億人民幣）、GGV紀源資本 （15億人民幣）、元璟資本（5億美元）、聯想之星（8億人民幣）、百度風投（20億人民幣）、沸點資本（20億人民幣）、紅點中國（7億人民幣）、清流資本。
值得一提的是啟明創投，共完成 3期基金的募集，總計13.9億美金，新基金包括：9.35億美元的啟明美元六期基金、21億元的啟明人民幣五期基金以及1.2億美元的醫療健康專項基金。
Q2季度投資事件超過1次的機構有568個，紅杉資本中國投資事件數最多，為39起；真格基金進入下輪數最多，有56個所投項目進入下一輪。
Q2季度機構所投項目併購轉讓數，九合創投 以14次遙遙領先。項目上市數則是平安創新投資基金、IDG資本並列第一，為4次。
Q2季度投資主要集中於A輪、天使輪及戰略融資，投資事件數分別為555、478、312，共佔比約64.3%。
在Q2季度投資事件行業分佈上，企業服務以418的事件數遙遙領先，醫療健康、文娛傳媒分列第二、三名，事件數分別為249、228。值得一提的是，在四、五月份，企業服務的投資數一直位居榜首，六月份卻被區塊鏈以96次事件數趕超，可見其火爆程度。
出類基於各機構在Q2季度的募資力、投資力、退出力和影響力，秉持獨立調研和理性分析的原則，將投資機構和投資人的數據賦予相應權重後，推出了三大機構榜單和兩大投資人榜單。
本榜單數據統計時間範圍為2018年4月1日-2018年6月30，榜單排行依據涵蓋新募資子基金數量及金額、新投資項目數及金額、Portfolio進入下一輪/被併購/掛牌/ 上市數及金額，同時綜合媒體傳播影響力等多項指標，動態反映2018年Q2季度各機構的最新變化。
本榜單數據來源包括但不限於：投資機構內部人員定向調研問卷、企名片、公司網站及公告、國家企業信用信息公示系統、公開信息等。
投資機構榜
1.投資力
Q2季度共有2092起投資事件，平均每個機構投資0.63次，機構投資中位數為1次。投資數排名紅杉資本中國第一，共有39起投資事件，騰訊產業共贏基金緊隨其後，投資事件為37次，真格基金、
IDG資本並列第三，投資事件數為34。
紅杉資本中國在Q2季度的投資主要集中於醫療健康領域，為9次。輪次主要集中於A、B輪，佔比約46.2%。
騰訊產業共贏基金在Q2季度的投資主要集中於文娛傳媒和企業服務，投資數分別為9次、7次。輪次主要集中於戰略融資，佔比約27%。
IDG資本在Q2季度的投資領域分佈較為均勻，投資數最多的為企業服務，共5次。輪次主要集中於A輪，佔比約38.2%。
真格基金在Q2季度的投資主要集中於電子商務、文娛傳媒，投資數均為5次。輪次主要集中於A輪、Pre-A輪、天使輪，佔比約64.7%。
在portfolio進入下輪數這一維度上，真格基金排名第一，共56個項目進入到下一輪，高出第二名17個。進入下一輪的項目主要集中在企業服務、教育培訓、文娛傳媒領域；真格基金在天使輪就已進入的項目數為33，佔下一輪總數的58.9%。
2.退出力
Q2季度共有99起併購/戰略合併事件和69起IPO事件發生。
在這99起併購事件中，有18家公司都是以現金或者股權收購目標公司100%的股權。其中主攻年輕市場的酒業公司江小白斥資7813萬元收購重糧酒業100%股權；優客工場以3億元併購上海共享辦公企業Workingdom，這也是進入2018年以來，優客工場完成的第四宗戰略併購；天海投資以6.23 元/股的價格發行6.52億股，並支付34.4億元現金，以作價75億元收購噹噹科文100%股權及北京噹噹100%股權。
得益於香港國際化的市場，加之港交所從去年12月18日就放權“同股不同權”，這在某一程度上刺激一部分公司紛紛赴港上市。僅在Q2季度，就有37家公司選擇香港上市，佔總上市公司的53%。
5月4日，平安好醫生香港掛牌上市，首日開盤報57.3港元/股，較招股價上漲4.56%。值得注意是，最後一輪融資的投資方——願景基金曾向平安好醫生投資了4億美元，獲得6720萬股，但如今這些股票的市值約為3.8億美元 ，已經低於投資的成本價。
5月11日上午9時30分，“遊戲直播第一股”虎牙成功在美國紐約證券交易所掛牌，成為中國第一家上市的遊戲直播平臺。
6月8日，富士康(工業富聯)以3389.56億人民幣於上交所敲鐘上市，開盤價19.83元，較發行價13.77元上漲44%。
3.影響力
Q2季度新聞數關聯新聞數最多的是IDG資本，為198 條，創新工場緊隨其後，為196條。
IDG資本的新聞多圍繞著其所投項目展開，期間也穿插著關於合夥人閆怡勝、李驍軍，副總裁樓軍等人對於行業的理解等相關言論的信息。同時，鮮少露面的IDG資本全球董事長熊曉鴿也出現在大眾視野，5月10日，在2018Demo China創新中國春季峰會上，熊曉鴿表示區塊鏈應用未來一定會成為一件了不起的事情。六天後，區塊鏈一站式金融服務機構Circle宣佈其獲得1.1億美元的E輪融資，IDG資本繼續加碼，此前，IDG資本在其C、D輪就曾入局。
創新工場 的新聞除了投資項目之外，還涉及到募資的消息。4月25日，創新工場宣佈完成第四期美元風險投資基金超額募集，總規模為5億美元。此輪募資完成後，創新工場共管理6支基金，管理資產規模達110億元人民幣，同時，第三期人民幣基金已啟動募集。4月26日，李開復重新對媒體勾勒了創新工場的定位——VC+AI。他說，TechVC時代到來了。
第二季度，在百度指數上，新聞數TOP3機構日均峰值超過1500的僅有IDG資本。而在微信指數上，三家機構的指數峰值平均約為330175，其中IDG資本在5月22日實現了百度指數和微信指數的雙峰值 ，分別為1830、787047。整體比較下來，紅杉資本中國的百度指數和微信指數在影響力TOP3的機構中均處於弱勢。
4.上升力
Q2季度投資機構排名上升幅度最大的為Temasek淡馬錫、策源創投、聯想之星。
從數據來看，引發這三家機構大幅上升的原因如下：
Temasek 淡馬錫在Q2季度新增投資數為4次，投資了獨角獸項目螞蟻金服、商湯科技、信達生物，以及奕世濟安。此外，淡馬錫此前投資的智慧芽、奕安濟世、商湯科技進入下一輪，螞蟻金服、1MORE完成了戰略融資，信達生物、美團點評皆進入到港股申報階段，摩拜完成併購，藥明康德也在5月上市。
策源創投在Q2季度新增投資數為8次，投資了區塊鏈項目Coinbene、火星財經、標準共識，以及淘租公、澄邁優目、大界機器人、知群、ttg。此外，策源創投早前投資的Philm黑咔相機、康愛公社進入下一輪，人人車、Flexport完成了戰略融資，六間房、數人云完成了戰略合併。
聯想之星在第二季度新增了4個投資事件，分別為鑫互聯、深睿醫療、洋妝源、少年頭條。同時，此前入局的十二棟文化、米納科技、Pro-Health、作業盒子、衣樂倉、一面數據、雲興維智、合刃科技、CoherentAI、思必馳、Matternet等11個項目也進入到了下輪。
5.機構分領域表現情況
本次季度榜的行業榜將根據Q2季度整體新增投資事件的行業分佈，選取其中新增投資事件數量最多、最受機構關注的8個行業的項目數據進行研究分析。這8個行業分別為：醫療健康、汽車交通、文娛傳媒、人工智能、企業服務、教育培訓、電子商務和金融。
醫療健康：
本次Q2季度榜單中獲得醫療健康領域TOP3的機構分別為紅杉資本中國、君聯資本和弘暉資本。在Q2季度中：
紅杉資本中國投資了萊諾醫療、 Grail、邁博斯生物等7個醫療項目，有4個醫療健康類portfolio進入到了下一輪，1個醫療項目（藥明康德）上市；
君聯資本投資了歡樂口腔、浦易生物、志諾維思等5個醫療項目，有4個醫療健康類portfolio進入到了下一輪，1個醫療項目（藥明康德）上市；
弘暉資本投資了弈柯萊生物、慕恩生物、華益健康等6個醫療項目，有兩個醫療健康類portfolio進入到了下一輪，1個醫療項目（藥明康德）上市。
汽車交通：
本次Q2季度榜單中獲得汽車交通領域TOP3的機構分別為騰訊產業共贏基金、北汽產業投資基金和華平投資。在Q2季度中：
騰訊產業共贏基金投資了賽雷文化、美行科技、人人車等4個汽車交通項目，有6個汽車交通類portfolio進入到了下一輪，1個項目（摩拜單車）被併購，1個項目（優信二手車）上市；
北汽產業投資基金投資了中港電力，有2個汽車交通類portfolio進入到了下一輪，1個項目（車易拍）被併購，1個項目（伯特利）上市；
華平投資有1個汽車交通類portfolio進入到了下一輪，1個項目（摩拜單車）被併購，1個項目（優信二手車）上市。
文娛傳媒：
本次Q2季度榜單中獲得文娛傳媒領域TOP3的機構分別為真格基金、騰訊產業共贏基金和辰海資本。在Q2季度中：
真格基金投資了右劃科技、樂徽科技、Castbox等3個文娛傳媒類項目，有6個文娛傳媒類portfolio進入到了下一輪，1個項目（V.Fine Music）被併購；
騰訊產業共贏基金投資了快手、NewsDog、福桃文化等9個文娛傳媒類項目，有3個文娛傳媒類portfolio進入到了下一輪；
辰海資本投資了MOJO魔宙、微念科技、有度文化等3個文娛傳媒類項目，有5個文娛傳媒類portfolio進入到了下一輪。
人工智能：
本次Q2季度榜單中獲得人工智能領域TOP3的機構分別為阿里巴巴、真格基金和紅杉資本中國。在 Q2季度中：
阿里巴巴投資了寒武紀、Video++、商湯科技等3個人工智能類項目，有5個人工智能類portfolio進入到了下一輪，併購了自己曾在2017年底入局A輪的先聲互聯；
真格基金投資了ImageDT圖匠數據和森億智能等2個人工智能類項目，有4個人工智能類portfolio進入到了下一輪；
紅杉資本中國投資了星雲Clustar和森億智能等2個人工智能類項目，有4個人工智能類portfolio進入到了下一輪。
企業服務：
本次Q2季度榜單中獲得企業服務TOP3的機構分別為紅杉資本中國、IDG資本和騰訊產業共贏基金。在Q2季度中：
紅杉資本中國投資了智慧芽、千躍網絡、加推科技等 5個企業服務領域項目，有9個企業服務類portfolio進入到了下一輪；
IDG資本投資了數瀾科技、小打卡、加推科技等5個企業服務領域項目，有8個企業服務類portfolio進入到了下一輪；
騰訊產業共贏基金投資了互道、coding、靈雀雲等6個企業服務領域項目，有5個企業服務類portfolio進入到了下一輪。
電子商務：
本次Q2季度榜單中獲得電子商務領域TOP3的機構分別為騰訊產業共贏基金、真格基金和不惑創投。在Q2季度中：
騰訊產業共贏基金投資了小紅書、多抓魚、惠下單、萌店1元奪寶和拼多多等5個電子商務類項目，有4個電子商務類portfolio進入到了下一輪。
真格基金投資 了The Look、在野科技、淘租公、小紅書和醉鵝娘等5個電子商務類項目，有4個電子商務類portfolio進入到了下一輪。
不惑創投投資了飛哥上品、海豚家、會麥和搜石等4個電子商務類項目，有4個電子商務類portfolio進入到了下一輪。
金融：
本次Q2季度榜單中獲得金融TOP3 的機構分別為順為資本，源碼資本，唯獵資本。在Q2季度中：
順為資本投資了貸魚科技、農分期、草根投資網和PINTEC品鈦等4個金融類項目，有4個金融類portfolio進入到了下一輪。
源碼資本投資了聚房房和農分期等2個金融類項目，有2個金融類portfolio進入到了下一輪，1個項目（財富星球）被併購。
唯獵資本投資了壁虎互助和資產360等2個金融類項目，有4個金融類portfolio進入到了下一輪。
以下為三支投資機構榜完整榜單：
投資人榜
在Q2季度參選的投資人中，至少投資一個項目的投資人有322位，他們累計投資的項目數為484，人均投資1.5個項目；所投項目進入下一輪數為138個，人均0.4個項目進入下一輪；項目退出數為25，人均退出數為0.08。
在最佳投資人榜單中，九合創投合夥人王嘯位居榜首，峰瑞資本李豐位居第二，青松基金蘇蔚緊隨其後，排名第三。
九合創投合夥人王嘯在Q2季度的新增主導投資數為6，投資了千里馬項目所思科技的Pre-A輪、安心記加班的A+輪、mollybox的A輪，以及夲宮PavoMea的Pre-A輪、一米農險的Pre-A輪、楚航科技的天使輪。
在王嘯過往主導投資的項目中，有11個項目進入下一輪，其中7個已成為行業千里馬，王嘯不止一次投資的項目佔比達45.5%，63.6%的項目是王嘯在天使輪進入的。在退出這一維度上，王嘯曾主導的項目共有14個實現退出，退出方式皆為股權轉讓，50%的項目回報倍數為數十倍，近92.9%的項目在種子輪、天使輪進入。
峰瑞資本李豐在Q2季度的新增主導投資數為15，投資了醫療健康類項目Pro-Health的Pre-A輪、藍晶微生物的Pre-A輪、新格元的天使輪，區塊鏈類項目Taxa的種子輪、Hashgard的戰略融資、Cobo的Pre-A輪，企服類項目搞定的Pre-A輪、舟譜數據的A輪、生產製造類項目植觀的B輪、安益譜的天使輪，以及賽鋒科技的Pre-A輪、Patpat的C輪、Data Pipeline的A輪、北脫傳媒的天使輪。在李豐過往主導投資的項目中，有17個項目進入下一輪，其中58.8%的項目李豐不止一次投資，63.7%的項目是李豐在天使輪進入的。
青松基金蘇蔚在Q2季度的新增主導投資數為8，投資了詩莉莉的B+輪、StepBeats的天使輪、處CP的A+輪、裝蛋的天使輪、千鳥互聯的A輪、拼量網的天使輪、飛榴科技的Pre-A輪、簡知科技的Pre-A輪。
在蘇蔚過往主導投資的項目中，有10個項目進入下一輪，蘇蔚均只投資過一次，其中蘇蔚在天使輪、A輪進入的項目比例均為40%。此外，蘇蔚於去年2月投資的狼人殺在Q2季度實現了退出，退出方式為股權轉讓，回報倍數接近於10倍。
Q2季度上榜的10位新銳投資人中，職位多分佈在經理、總監級別。過去三個月，他們的新增投資數共計20個，人均投資項目數為2個，過往投資項目進入下一輪數為11個，人均1.1個所投項目進入下一輪。
以下為兩支投資人榜完整榜單：
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出類是股權投資第一分析新媒體，秉持理性分析和獨立調研精神，以VC/PE榜單、LPGP投資人報道、機構分析報告為特色內容，致力於消減一級市場投資機構和投資人的信息噪音，為中國LP和創業者群體呈現真實的投資機構和投資人。
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