業績拐點明顯
近3年季度淨利潤圖，2017年Q1實現2.4億元，不僅3年來的新高，也是歷史新高，尤其是中報，H1實現驚人的5.51億元淨利潤,比去年整年淨利潤增長117%。實際上Q1季報出來之前，該股的底部已經太高，有建倉痕跡，7月份到來前，Q2結束後，資本市場已經發現魯西的邏輯被再次證實，於是中報出來前一波猛烈的拉昇，這實際上價值迴歸，也是業績拐點證實，連續2個季度的盈利就是股價暴漲的備註。
當我關注到這個標的後，我再思考，下半年還能繼續這樣的表現嗎？只要業績恆定，哪怕環比不增長，保持下去，那麼全年可以完成11億元，同比增長達到334%，營收和淨利潤都是歷史新高，絕對的業績支撐。
公司最近的信息披露增強了我的持股信心，雖然股價在我建倉後只拉昇了10%，中間相信不少小夥伴已經放棄了，下面說下我的持股邏輯：
公司在多分投資者調研報告中明確指出公司的主營產品甲酸、聚碳酸酯、己內酰胺都是滿負荷生產，燒鹼穩定生產，也就是說主營產品價格處於歷史高位，又滿負荷生產，那麼公司的全年度超越市場預期是板上釘釘的，除非發生重大意外情況！
甲酸產品Q3漲幅達到了37%，二季度甲酸滿產能，單項盈利至少增加37%。
己內酰胺6月份到8月中旬有10%的漲幅，8月下旬有所下跌，但是整個Q3滿產加上至少5%的漲價，業績很好，環比肯定增加！
綜合來看，公司三季度的淨利潤相比二季度之多不少，對比公司發佈的Q3淨利潤預測：
注意，此時不能再以中值8億元淨利潤計算，而是要上修業績到8.5億元，上半年淨利潤為5.5億元，那麼3季度單季度淨利潤為3億元，環比持平，同比增長600%。
根據過往業績的季節性測算，4季度保守按照2億元計，那麼2017年全年可完成淨利潤10.5億元，對應目前市值142億元，估值僅為14倍。估值保持原有看法不變，仍舊低估，按照保守的均值動態PE20來測算，那麼股價現在的理論均值為14元，而這是一個非常合理的迴歸均值，也是股價的短期目標！
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