“ 我與Pony的深夜對話 ”
來源 | 盛景嘉成
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10月24日凌晨，時隔三年後，認證為“騰訊 CEO”的知乎賬號“ponyma”更新了動態，提出了在知乎平臺的第二個問題。之後，又關注了兩個話題。
當然，這就是馬化騰的賬號。他的問題是：“未來十年哪些基礎科學突破會影響互聯網科技產業？產業互聯網和消費互聯網融合創新，會帶來哪些改變？”
作為專注於產業互聯網和消費互聯網風險投資的投資人，我想先回答pony第二個問題：圍繞著產業互聯網和消費互聯網融合創新帶來哪些改變？
首先圍繞產業互聯網定義做個說明。Pony對於產業互聯網的定義是相對窄的一個定義，他將產業互聯網和消費互聯網分開來講。從工廠端到商家定義為產業互聯網，商家到消費者（無論通過門店還是通過線上的互聯網營銷）定義為消費互聯網。我們其實對於產業互聯網有更廣義的看法，廣義的產業互聯網是包含消費互聯網的，比如醫療產業的互聯網、化妝品行業的互聯網，快消品產業的互聯網，是從消費端到工廠端全部打通才能稱之為一個垂直產業互聯網，因為所有的產品到最後流轉的結果都是到消費者手上。
產業互聯網和消費互聯網不能作為兩個變量去思考融合問題，否則就是刻舟求劍，只有一個變量（精準客戶），一個抓手（產業路由器）實現兩網融合。根據Pony的定義，產業互聯網由於新科技新技術的產生會發生變化是一個變量；消費端消費互聯網由於人群場景技術等原因發生變化是另一個變量。多對多的關係無法出來標準的結果，因此要進行垂直行業的拆解。圍繞每個精準的用戶群體（500億以上規模），會反向影響一個垂直產業。用戶是定量就很好理解融合問題。這就是我們一直在研究定義的垂直行業典型產業平臺“產業路由器”模式。通過產業路由器作為產業基礎平臺設施進行兩網左右賦能，實現C-B（消費互聯網）高效、B-F(狹義產業互聯網）高效，同時兩邊打通，數據底層打通。才能實現兩網融合，也是未然廣義產業互聯網的關鍵節點。這樣的平臺已經在陸續出來，我們在投資領域一直在關注並進行投資。
產業路由器是整個消費互聯網和產業互聯網之間的一個結合點。
這種融合會帶來很大的變化，我們對這個問題的看法分成三個層面：
❖ 第一個改變在於從宏觀上看，生產關係（產業路由器）的重構改變生產力。產業互聯網跟消費互聯網融合之後，不同的垂直產業鏈條（基於產業路由器）會互相交織，互相競合，對市場的反應會更敏銳，鏈條上劣勢的環節和劣質的生產力會被淘汰，實現一個垂直產業的脫胎換骨，產業供給側改革的一種良性模式，大量的優秀的供應端，科學端新的技術，新的產品會層出不窮，一些劣質的供應端，銷售端就會逐漸被淘汰出局。
❖ 第二個層面是中觀層面，單個的產業鏈的運營會更加高效。從F端、工廠、科研、運輸、服務，再到商家，再到消費者，整個垂直產業互聯網的運營效率會大幅提升。然後從C to F的效率也能夠真正地實現給客戶的定製化、個性化的產品。產業鏈每個環節角色會進行重構和新定義，基於技術或者研發，整個產品的供應方、服務商以及其他中間環節、終端零售。實現整個產業的一個巨大的變化。
❖ 第三個層面是從微觀角度，對於消費者來說會有更大的變化，消費者會體驗到更好的消費升級的產品，無論是從質量、款式等方面，其次是就是更好的服務，第三個是更低的價格。
趙今巍
盛景嘉成產業互聯網主管合夥人
盛景嘉成產業互聯網主管合夥人趙今巍，他主要負責盛景產業互聯網直投基金（側重產業路由器和產業平臺項目為主）；近幾年一直專注2B領域投資，項目包括眾盟、致遠、寵知道、鍊金臺、海雲、清博等一批優秀企業， 在進入投資行業之前，擔任了十多年TMT行業企業高級管理者和核心創始人，也曾帶領團隊連續三年獲得過SAP中小業務亞太區第一名成績。同時作為國內最早也是影響力最大的B2B獨角獸成長營發起人，擁有豐富產業背景的趙今巍對產業互聯網有自己深刻的洞察。
作為專注於產業互聯網和消費互聯網風險投資的投資機構，我們有一些深入研究，也在內部做了很多分享，下面是我們對於產業互聯網的一個詳細的理解：
首先，我認為，現在是投資產業互聯網的最佳時機！
我們也關注到，騰訊最近的轉型，也是從互聯網轉型到產業互聯網。
▌一、產業互聯網是供給側改革和產業創新的必有之路
❖ 1. 前二十年互聯網是市場，後二十年互聯網是工具
這裡面主要有兩個階段：從1998年-2018年，前二十年互聯網是市場， 後二十年互聯網是工具。
從1998年開始，互聯網圍繞著衣食住行做了方方面面的創新去改變了我們的生活，在這個過程中，很多互聯網公司和他們的創始人都享受到了人口從線下到線上遷移的紅利並獲得了快速的發展。目前無論是美股還是港股都出現了非常多的中國互聯網公司上市，這代表著一個互聯網市場時代。
然而對於大量的產業和實業企業家，他們往往無法感知客戶市場遷移的路徑，或者沒有辦法掌握遷移的規律，業務和思想受到了很大的衝擊，所以過去是產業企業家失落的20年。
從互聯網大佬角度來講，他們認為互聯網是個市場。所以過去他們認為產業大佬是抓不住這個市場的，最終我會超過你（實業企業家），這是他們的觀點。在過去，互聯網大佬這樣想是對的；但隨著互聯網流量飽和，逐漸由線上市場向線下市場轉移，未來的二十年是產業互聯網的20年，產業的高效率不侷限在讓消費者“爽”，更體現在產業整體效率的提升，互聯網將會在其中成為工具，去逐步往上游延伸，最終改變整個產業。物流、資金流、信用流、商業流都會通過IT和互聯網去實現更大的價值，這就是我們說的互聯網成為工具的二十年。
❖ 2. 產業互聯網（產業平臺）是供給側改革最主要的手段
在國外，產業可以通過資本的手段，通過一次次的併購浪潮整合相關各環節，而中國的產業市場很難通過資本的手段來完成整個產業整合。這裡面有很多原因，比如中國是世界的工廠，有龐大的產業基礎，每一個產業都有龐大的碎片化企業，用資本手段是很難實現整合的。再比如人文因素，中國人勤奮，更願意寧為雞首，不願意被併購，認為這是失敗的象徵，而在國外則是一種常態和驕傲。
所以，在中國要想圍繞著整個的產業去做供給側改革，是不能用資本的手段去做整合的，但是可以用產業路由器、產業平臺的方式。
❖ 3. 產業互聯網是未來五年供給側改革，產業創新最主要的一條路徑
產業平臺可以服務於兩端：
一端是通過優秀的經銷商、優秀的終端門店為最終端消費者（C）或者消費的機構（B）提供更好的服務、更低的價格、更好的金融、更好品質的產品，幫助優秀的終端經銷商去拓展他們的客戶，提高用戶的採購體驗，同時淘汰無良的商家。
另一端是團結優秀的、有一定研發能力的生產企業。這些企業曾經受到過很多山寨產品、低端產品，以及互聯網一些銷售平臺帶給他們的不健康的惡性衝擊，活的非常辛苦甚至痛苦。這些企業他們要踏踏實實搞研發和承擔高昂的人力成本，要踏踏實實做研發做出好產品，但面對市場沒有足夠的能力和資源去有效營銷傳播他們的理念和樹立他們的品牌，這些優秀的中小企業才是中國最需要的產業組成部分。
而產業平臺的出現就是越過低效率的中間環節，找到最優秀的終端服務商（b），再反向找到最優秀的研發生產中小企業（f），把他們兩端連接在一起形成真正的產業共同體，一起去淘汰低效率的經銷商和中間環節，最終形成一個高效的運作產業鏈。
我們定義這種產業平臺叫產業路由器，這將是產業供給側改革方向，符合中國國情最好的出路，未來將會有很多這樣的平臺崛起。
▌二、 產業互聯網主要是由縱向產業路由器和產業平臺為主、品牌巨頭為輔各自生態互相競爭與協作、橫向服務類平臺參與支持的大產業網絡
❖ 1. 產業互聯網的定義
產業互聯網，各個專家、學者可能都會有不同的定義，不同的理解。但從我們投資角度接觸最一線的公司所看到的情況來說，我們認為未來的產業互聯網主要是由縱向產業路由器和產業平臺為主、品牌巨頭為輔各自生態互相競爭與協作、橫向服務類平臺參與支持的大產業網絡。
比如挑選一個建築產業，往上游走有很多原材料企業，比如有鋼材、五金、化工，這些上游領域就有不同的產業路由器和產業平臺出現；往下游走就有會有裝修的產業平臺，傢俱的產業平臺，還會出現新房或者二手房的產業平臺，這些產業路由器或者平臺會進行競爭和合作，他們的平臺交易規模少則數百億，多則千億、萬億規模。我們在未來十年將見證數百乃至上千個星系在長大，這些星系之間會發生很多奇幻的關係，這些都是中國土壤長出來“超級宇宙”。
這些小星系自己生態成長過程中，第三方服務平臺也將一起參與，比如有人力服務平臺、金融服務平臺、技術服務平臺等等。當完全長大後，這一條自上而下的產業鏈中的各個平臺其實就打通了。在沒完全打通之前，它們還都是孤立的。我們作為產業互聯網和產業路由器投資人更多的也要參與其中，幫助他們成長，幫助他們設定角色。
❖ 2. 產業優秀企業家將會擁抱的黃金十年
作為投資人，我們這兩年看到了B2B的很多平臺項目，已經有了小星系的雛形，但有些可能長歪了。產業路由器的企業家是需要真正紮根於產業，並且有領袖精神的優秀企業家，我們強調P（K）SD。‘P’（Poor），是貧窮心態的，不一定是你真的窮，而是你不滿足於現狀，有開放心態。我們有些企業家，其實現在日子過的很好，但是不滿足於現狀。但是相反有不少企業家日子過的挺苦，但是覺得現在日子挺好，比較“滿”，所以，我們找到的是有開放心態的，不安於現狀的那些企業家;‘K’(King)是指產業領袖企業家，代表有更多的產業資源和人脈，如果是這樣的企業家那麼做產業路由器和產業平臺事半功倍；‘S’（Sarmt）是聰明，是指真正能夠快速理解、快速落地商業認知企業家；‘D’（Dream或者Desire）是有夢想的，有使命感的企業家.我們希望找到他們，幫助他們，投資他們或者跟他聯合創業，去開創全新的產業路由器事業。
當然有些實體企業家不一定能夠來做這個平臺，但我們一方面可以把我們的企業融入產業平臺，成為優秀的f，或者成為優秀的b；另一方面也可以參與投資，分享未來大平臺的資本回報利得。這也將是黃金十年。
▌三、 產業互聯網是未來新技術應用的基礎設施
❖ 1. 傳統為企業提高效率的技術應用是低效率的，碎片化的
我們這幾年看了數百上千個的項目，涵蓋大量的新技術包括大數據、AR/VR、SaaS軟件、AI等，涉及企業的生產、研發、營銷、銷售管理等。也參與投資了一些有特色有應用場景的項目。但總體而言，絕大部分企業增長緩慢。
這個結果有很多原因導致的，比如：
推廣成本高，這是由中國的國情決定的，國內企業及機構客戶決策相對週期相對長、認知水平層次不齊，這種情況下要獲得每個成交客戶的難度比較大，核算下來的成本比較高，虧錢成為必然的結果，這需要投資機構不斷的給予資金支持，有足夠的耐心才有可能完成大規模推廣過程。
應用成本高，考慮到很多新技術出來之後，並不是很完善，必須要和產業結合，甚至和單個企業不同崗位使用的情況結合才能夠實現較好的應用。這種應用的交付成本就會比較高。
銷售價格低，大部分機構客戶尤其是中小企業客戶對知識和效率提升工具認知比較淺。他們往往覺得軟件工具沒有像硬件一樣，至少付了一筆錢，手上還有個東西。這也是和國外有很大的區別。
❖ 2. 產業路由器/平臺可以實現技術規模化低成本複製，產業巨大的經濟和社會價值
產業路由器和平臺一旦逐漸地成長起來，將能夠連接能夠連接上游數百乃至數千的研發生產企業，下游數千乃至上萬個終端銷售企業。有了帶頭大哥，那麼新技術應用的最大瓶頸將會打破，技術就有可能得到真正有效的應用，幫助產業質的提升。
比如說圍繞著上游研發和生產，可以大致標準化快速交付優秀的技術類項目，比如智能製造技術，可以通過帶頭大哥的協作，在數百乃至上千的類似企業中實現高效的交付，大幅提升整個產業上游的高效柔性生產水平同時交付優秀的產品；圍繞下游數千乃至上萬個銷售服務商，比如AR和VR技術可以實現產品和消費者更多的互動和消費體驗 ；圍繞整個產業路由器的生態，物聯網、大數據技術的應用才能夠真正打通，實現AI技術和模型應用的不斷迭代和優化，真正的以客戶為重心，實現全產業鏈的高效運轉。而我們過去很多的AI技術是沒有產業數據的，只有這些數據出來，這些技術才會有更大的用武之地。
基於我們對此深刻認知，我們盛景專門設立產業互聯網基金和辦產業路由器課程培訓，就是為了幫助更多的企業找到對的姿勢去完成產業的變革。
比如供應鏈金融非常熱，我們看到一個醫療行業的平臺，企業家期望用供應鏈金融作為企業未來主要的收入來源，因為這個行業大客戶採購都有一定賬期，經銷商需要資金週轉，但供應量金融本質上在絕大部分時候不是一個重要收入來源，而是一個非常重要的工具。因此我們指導這個平臺重新去思考他的供應鏈金融模式，重新打造自己的盈利模式。
而且一個大的產業鏈條，只協助建立或者投資一個產業路由器是遠遠不夠的，我們有深刻的理解和完整的操作實踐和方法論，可以一起為大產業裡面不同的產業路由器或平臺找到自己的角色和定位，實現大產業的高效運營，這也是我們期望的，我們不僅僅是給企業投錢。其他的投資人在這個領域可能很難到達這個階段，也是我們賦能式投資的考量和特色。歡迎大家一起來參與產業的變革，一起擁抱產業互聯網，一起讓未來在現在發生。
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