導語
找出家族企業的“特殊無形資產”，並通過專業與共識將其落地與固化，這就是家族辦公室在家業傳承上的指南針功能。
“為人者，以其之名，活出價值。”這句源自法國的格言，告訴人們做人要以堅持自身原則為基石，積極的創造價值。在此基礎上，傳奇的金融家族——羅斯柴爾德家族提出了自己的家族格言，即“為富者，以其財富，活的無愧於家族之富。”（Richesseblige: one must live up to one’s fortune）。這樣的家族格言，或者家族處事原則，在歐美髮達國家一般被稱為家庭憲章。其實在中國有一個更為熟悉且歷史悠久的名字——家訓。中西方無論各個得以長久傳承的家族，無論其發家立業過程有何千差萬別，共性是均具有家族成員統一認可，併為之堅守的“家訓”。
家訓，或者家族憲章，其真正作用是為家業傳承指明方向，起到指南針的作用。這也是筆者今天希望與讀者分享的，家族辦公室業務中的一個重要使命 ：即幫助家族，找出其立足、壯大、永久傳承的基本原則。
家族憲章保障家族 “ 特殊無形資產 ”
一個富裕家庭之所以被稱之為家族，往往是該家庭背後擁有較為成熟的家族企業，這讓家族辦公室業務區別於一般財富管理業務。
像私人銀行，它的服務對象為高淨值個體，其業務半徑往往侷限於該高淨值個體的物質財富，相對缺少宏觀關注點，因此，其往往會強調物質財富的增值，最終業務會極其偏向大類資產配置或類資產管理的形態。而家族辦公室業務，是從家族企業著手，其重心偏向於家族整體的傳承，放眼長遠。
談到傳承的概念，既包括物質財富，亦包括了精神層面的財富。一個家族企業，其得以百年傳承而依舊曆久彌新，其核心要素即在於“精神意義上的財富”，這種無特定形態的特殊資產。家族辦公室能與家族掌門人一同歸納出家族憲章，並以此形成指導家族辦公室自身及服務家族整體的基本大法，也就是通過家族憲章的形式將家族的精神財富內涵煉化傳承。無論是對家庭成員亦或是家族企業的意義，都至關重要。
先看下面幾個例子：
美國商業網站 Business Insider 曾在 2015 年評選過全球歷史最悠久的公司，第一名是來自日本東京近鄰山梨縣的溫泉旅店。這裡的溫泉從唐朝一直到今天還在冒泡，這家旅店已在同一家族中傳承了 52 代，是吉尼斯世界紀錄冊上歷史最悠久的旅店。它成功的秘訣是一種代代相傳的榮譽感——甚至一些僱員的職位在他的家庭裡也傳了好幾代，從父母傳給兒女，再傳給孫子。不變的是，這些員工的忠誠與殷勤，他們投入自己的全部，十分具有服務精神，而這種精神源於保護溫泉旅店的共同願望。傳承，使得客戶從溫泉旅店獲得強烈的儀式感。
始自公元 1638 年的 Shirley 種植園是美國最古老的家族私有企業，其位於弗吉尼亞州詹姆斯河畔。根據種植園主的描述，這裡經歷了“印第安人起義、培根叛亂、美國獨立戰爭、美國內戰，和大蕭條。”經營 shriley 種植園的莊園主亦是代代相傳的，這個家族在詹姆斯城成為英國第一個永久殖民地後的第六年便來到了這裡，如今，經營這家種植園的第 11 代傳人始終保留著美國第一批定居者的職業道德與創業精神。
中國富豪常常光顧的蘇富比拍賣行，至今亦有將近300 年的歷史。公元 1744 年，英國書商 SamuelBaker 舉辦了第一場書籍拍賣，這一舉動改變了世界，也是拍賣行業開始的標誌。之後 Samuel Baker 的外甥 John Sotheby，成為其合夥人，併成功將拍賣的形式推廣到全世界，蘇富比拍賣行的名字正是取自於John Sotheby 的姓氏。隨著時代的變遷，Sotheby’s Holdings（蘇富比控股）成為了全世界最具盛名的拍賣行，家族化的管理模式使其嚴謹性、公信力得到傳承。蘇富比這個名字，已然成為高雅消費的代名詞。
不難發現，上述長壽企業不僅僅是在經營產品，更是經營榮譽，長期堅持並堅信自身的榮譽感，這些非物質層面的特殊資產，可能是真正意義上的持家立業之道，使得企業跨百年而不衰。家族憲章，便是要使這些特殊資產得到有效保障，並得以延續 --- 這亦是家族辦公室工作的內涵。
家族憲章首要需明確使命並形成文書
中國素有“富不過三代”的說法，而西方有“fromclogs to clogs is only three generations”與此極相似的諺語，這說明一個家族要形成使自身家業得以傳承的“家訓”或“家族憲章”並非易事。
那麼，家族辦公室如何確保自身工作與家族傳承相匹配？
一般情況下，家族辦公室在內部管理、協助家族尋找出“特殊無形資產”並履行家族辦公室日常工作時，應當著重注意以下模塊的構建，並形成紙面文書 ：
家族辦公室的使命及目標
家族辦公室由於使命不同，其業務特徵會截然不同，從養老傳承，亦或是傳統的財富管理業務，因此，使命的確定是至關重要的。如果沒有設定明確的使命，目標、團隊設計都是空談。
作為業務的基石，家族辦公室的使命應當與家族傳承的目標相一致，與家族成員充分的溝通，能有效的發現家族辦公室的真實使命。使命設定完畢後，便可進一步明確與細化整體目標，如是否希望為特定利益，如慈善等而促進財富增長？如何使用特定手段來支持家族整體？諸如此類。值得注意的是，這些目標都需要被明確，以確保家族辦公室的結構與服務能與家族傳承需求相匹配。
另外，在聘請顧問或家族辦公室的成員前，一定要明確確定其文化與核心價值觀念是否與家族、家族辦公室的整體利益相一致。毋庸置疑的，無論是目標、願景，或核心價值，首先要與使命相一致。
家族辦公室的治理原則
治理原則在家族辦公室業務中是貫穿始終的，其原因在於需要確保家族辦公室的運作與家族傳承長期符合，以保障其服務的一致性。這些原則一般以各類文書確定落地。同時，治理原則的貫徹執行，亦能對突發情況（諸如家族成員的變故、投資失利等）起到有效保障作用，確保家族辦公室的運作不受分產稀權而喪失主動性。當然，家族辦公室的治理原則亦是基於家族成員的共識確立的。其主要包括以下五方面內容 ：
01
道德倫理約束
該內容主要對家族成員及家族辦公室成員的日常行為進行約束，包括家族成員對家族資產的使用、第三方供應商篩選原則、利益衝突的解決方式、內部交易關注原則、反欺詐反受賄、投資、市場宣傳公關等一系列細節原則。
02
核心價值
明確核心價值，可減少家族辦公室團隊成員在工作中的摩擦與不必要的誤解。家族辦公室的工作需要極大程度滿足家族傳承的需求，因此團隊成員的協同性是頗為重要的。彼此理解，為共同目標展現專業精神，是完成使命的前提條件。此亦可用於富裕家族對家族辦公室團隊的考察 ：即高度契合的團隊、共同的核心價值是家族辦公室團隊人員工作能力的基礎前提。
03
投資守則
家族辦公室工作中，資產管理佔較高比重，因此各類投資行為、資產配置行為需要以成文的內容確定其基本守則。所有的投資行為均需符合相應的投資守則。一般而言，家族辦公室中往往會設置首席投資官的角色，投資守則亦由其主筆，或經由家族成員與投資團隊共同研磨後得出，對流動性、資產大類等細節部分進行確認。
雖然投資行為一般會傾向於追求最大的收益回報，但在家族資產管理中，根據家庭辦公室的使命，以及家族本身的核心理念，也可能會傾向於其他選擇。作為家族辦公室的投資團隊，只有滿足家族本身需求的投資，方為最佳選擇。
04
績效考核
家族辦公室的工作也是可以量化考核的，只是在維度層面，與一般企業經營管理中所涉及的績效考核不同，其指標的設定需要滿足家族的目標。一個優秀的家族辦公室工作績效考核體系，能更有效的促進家族辦公室的服務效率，並時刻督促團隊的工作方向維持在正軌上。
05
體系與流程
家族辦公室團隊成員亦非一成不變，所以需要對業務流程進行梳理，以符合標準化流程管理。通過對體系與流程的梳理，亦對家族辦公室業務的開展及優化起到諸多作用。同時，標準化的內部流程，可幫助家族成員對家族辦公室工作增加理解與獲得共識。
以上所述部分形成的紙面文書，可理解為家族辦公室的綜合工作指引，及家族憲章的一部分。需要注意的，並非所有的文書必須以“厚度”衡量，更重要的是文字背後的深度及共識。沒有最好的，只有更為適合的。
家族的成功，必定有其合理原因。更適合的繼任者可能讓家族更易存續。但時代的變遷、環境的更替、理念的迭代、家族所處的境地可能並非家族成員可以完全處理的。術業有專攻，家族辦公室的出現，可較大比例的提高家族企業及其背後家族延續的概率，而家族辦公室與家族企業間最為重要的默契，便是找出家族企業的“特殊無形資產”，並通過專業與共識將其落地與固化，這就是家族辦公室在家業傳承上的指南針功能。
作者系國家金融與發展實驗室特聘研究員
西控財富投資管理有限公司副總裁
陳思傑
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