一直以來，我們對黑馬都寄予厚望。不管是在比賽時還是在生活中，亦或是在互金行業裡，黑馬這個詞本身就代表著無限可能。當一個完全沒有背景的平臺突然強勢出現在你的視野裡，並且一路高歌猛進，你的腦海中應該已經浮現了“黑馬”這兩個字。那麼今天花妞要給大家測評的就是以黑馬之姿進入廣大投友視線的“和信貸”。一個草根逆襲、高歌猛進的和信貸值得你重倉嗎？
按照慣例我們還是從它的資本背景開始分析，一個草根平臺逆襲，首先依靠的就是突來的強大背景支撐。
和信貸是2013年8月18日正式上線的，至今已運營4年多的時間，主體公司為和信電子商務有限公司，註冊資本10527萬元人民幣，實繳註冊資本5537.0001萬元人民幣。
根據和信貸平臺官網披露的數據來看，目前和信貸的累計成交總額已經達到了200多億元人民幣，待收總額100多億元人民幣。註冊用戶總數達到2,580,046人，規模已是相當大的了。
再來看看和信貸的股權分佈，和信電子商務有限公司由自然人安曉博、翟曉彬、安曉寧分別持有94.99%、5.00%、0.01%的股權佔比，安曉博作為佔股比最大的自然人股東，對和信貸有實際控制權。
這裡有個老生常談的話題，涉及到海外上市的公司一般會通過VIE模式控制架構，也就是需要在境外註冊的上市實體通過協議控制境內的業務運營實體。根據和信貸招股書股權分佈截圖我們可以看到，和信貸是通過在開曼群島註冊和信貸有限公司作為控股母公司，也作為上市主體，並在中國香港註冊和信貸香港有限公司子公司，進而用其控股內地子公司。不過安曉博在和信貸母公司上市前通過控股公司仍然持有74.5%的股權佔比，因此安曉博是和信貸實際控制人。雖說是個人實際控股，不過在有上市公司作信用背書，短期風險不大。
再說到和信貸的實際控制人安曉博以及和信貸的高管運營團隊。和信貸平臺官網一共披露了5位高管運營團隊的信息，從披露的信息來看，和信貸的高管團隊都有10多年的金融行業、互聯網行業經驗，分別有在多家大公司華夏銀行、京東集團、美國IDC、GE、平安普惠金融等從業的經歷，綜合來看，和信貸團隊運營實力中規中矩。
和信貸目前有三種產品形式，自由賺、踏實賺以及散標/債轉。
自由賺屬於比較靈活的投資工具，鎖定期一個月，逐月加息，鎖定期內不可退出。到期後可以選擇退出也可以繼續持有，最長持有時間36個月。預期年化收益率5.0%~9.6%，還款方式為一次性還本付息。
踏實賺是本金循環出借及到期轉讓退出工具，鎖定期較長。踏實賺分為普通踏實賺和月踏實賺兩種類型。前者是一次性還款方式，後者是按月還息，到期還本的還款方式。兩者都可在鎖定期內緊急退出，不同的是，普通踏實賺若在鎖定期後繼續持有，退出時收益按照已持有期限同梯度踏實賺的預期年化收益率計算。而月踏實賺若在鎖定期結束後繼續持有的話，則退出時繼續持有每月發放收益不變。
踏實賺有3個月、6個月、12個月、18個月不等期限的標的，預期年化收益率7%~11%之間，需要注意的是，和信貸的產品最長持有時間都是36個月，用戶在鎖定期到期後需要手動申請退出，不然就要繼續持有了。
散標的話有3個月~12個月不等期限的標的，預期年化收益率在8%~15%之間，還款方式為每月還息到期還本。
需要注意的是，和信貸的自由賺與踏實賺均有5天的起息時長，實際起息日以進入鎖定期時間為準。也就是說投資人從標的發佈時間到進入鎖定期之前資金會有5天不等的時間不計息，這在一定程度上會造成用戶資金站崗。而在鎖定期之後選擇退出的話也需要提前5天進行申請，緊急退出失敗則用戶需要繼續持有，正常退出時間視市場交易情況而定。申請退出期間，自由賺有標明仍會計息，而踏實賺並沒有強調是否會計息。
也就是說，投資一個標的從開始到結束可能會佔用10天的時間，資金站崗嚴重，短期標投資體驗不佳，長期標可以忽略不計。
另外，和信貸的收費項目包括提現費、利息管理費以及手續費。自充值之日起15日之內提現收取0.3%的手續費，利息管理費根據會員等級制度執行不同的比例，普通會員會收取散標利息的10%作為利息管理費，等級越高收取的利息管理費越少，至尊會員不收取費用，對小額投資人來說實在不是一件好事。並且投資人在債權轉讓時也需要支付0.5%的手續費，緊急退出也需要收取2%的手續費，收費名目繁多。
和信貸的業務主要是抵押貸、信用貸及車貸，信用貸和車貸佔據了和信貸的大額業務，模式以小額分散為主，合規性較好。為迎合監管備案，和信貸在2017年1月正式上線江西銀行資金存管系統，並且接入長安保險作為第三方擔保機構。不過雖然有引入保險機制，不過並未透露引入的究竟是何種險種，關於保險的具體措施也並未提及。
綜合以上情況來看，和信貸有上市、風投背景、已經上線江西銀行存管系統，從近期的發展來看確實是黑馬之姿，短期內風險較小。不過名目繁多的收費標準、時間較長的資金站崗期以及若投資人在標的到期後未申請退出則最長持有36個月等方面來說，個人認為對熱衷於短期標追求靈活性的投資人而言和信貸的投資體驗實在不佳。喜歡投長期標的用戶倒是可以一試。
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