東方財富網邀請到了上海億信偉業投資管理有限公司顧問周平先生做客《財富觀察》欄目，他在節目上詳盡就解讀了加息對量化交易可能的影響。
以下為部分採訪實錄：
主持人：關於量化交易先聊到這裡，接下去我們聊一聊本月9月份幾件大家非常關心的事，我們貼合量化交易的一些特點，看看能不能在重大事件前後，將你們量化交易的優劣勢體現出來。第一個就是美聯儲加息，一般情況下美聯儲預期管理是非常出色的，不會出現太超預期的東西，關於美聯儲加息，我們現在聽聽周先生的觀感；第二點，如果美聯儲出現超預期的東西，市場波動大，比如說匯率、商品市場動等等有了大的波動，那麼在量化交易中會有怎樣一些演變？先給大家解釋一下，您怎麼看美聯儲加息情況？
周平：從2015年開始，美聯儲就已經進入加息週期，今年普遍認為是3-4次加息，一二月已經加了，三月份的話，一二季度三月和六月已經加了，九月份加息的概率是非常大的。因為前一段時間美聯儲主席鮑威爾在公開講話中說美國經濟比較好，就業率也比較高，加息有利於美國健康發展。另外，根據市場調查，四季度12月份加息的概率也達到了60%，所以今年的話差不多能有四次加息。
縱觀歷史，美聯儲總共出現五次加息的時候，是在83年、88年、94年、99年以及2004年。每一次加息都給全球，特別是新興市場帶來了很多危機。像日本的經濟衰退、亞洲金融風暴、87年股災、新興市場泡沫等。強勢美元，現在美元是到了95，前一段時間是96，這是美國剪全世界羊毛的利器。
美聯儲進入加息通道，總體來講對我們是機遇和挑戰並存。我們先說挑戰，首先美聯儲加息導致美元走強，不可避免會引起國內一些資金外流，對我國經濟會產生衝擊，影響國內的流動性，這是第一個。第二個，美聯儲加息以後，會影響中國央行的一些貨幣政策。
主持人：大家特別關心這個，我們會跟著加嗎？
周平：這個有可能會被動加息，但是不一定上調基準利率，可能通過提高MLF就是中期借貸便利，短期借貸便利利率以及逆回購利率，在這種情況下就是提升貨幣市場利率，可能會變相加息。
主持人：我們就回到量化交易方向上，如果類似於美聯儲或者是其他重要事件，如果市場產生比較大的波動下，您覺得量化交易優劣勢會怎麼體現？
周平：首先在盤面上，我們量化交易能夠提前發現資金的一些動向。
主持人：由於策略前期設置比較完善，可以提前洞悉。
周平：對的，尤其是一些大宗商品的走勢，還有一些主力資金以及盤口，這些我們在盤面上基本可以提前一到兩天觀察到，尤其是在加息窗口期的時候，這個時候會便於我們做出比較好的一些決策。
通常情況下，在廣大朋友操作過程中間，今年會出現幾個問題。第一，大盤比較好的時候大家容易追漲，但是根據我們的策略看下來，基本上今年每一次在大跌前，我們都是提前一到兩天預見到，往往大跌前的時候，股票股價還在上漲，但是我們經過系統監測，發現個股資金包括盤口都已經在流出，形成了一定的背離，就是剛才我圖上標註的一些紅線和綠線，基本上能夠提前一天發現。
這就是所謂的“春江水暖鴨先知”，一些聰明資金會在大盤比較好的時候提前撤離。這樣的話就會反映很多事件，這些事件可能是未知的，比如說一些新的政策出臺，或者是加息、一些未來的消息，會有先行資金知道了，在盤口就會顯現出來，在這種情況下我們也會做相應的策略調整。
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