— 專訪招商銀行交易銀行部總經理侯偉榮
數字化時代，企業財資管理從單一的“財務價值”定位向涵蓋“財務價值”、“經營價值”和“戰略價值”的複合型價值定位進行重塑。
日前，招商銀行與安永公司聯合發佈了《2018中國企業財資管理白皮書—數字化時代的價值重塑》，這也是數字化時代下中國市場企業財資管理的第一份系統性研究報告。
追溯財資管理的發展歷史，儘管其在國外已經存在並發展了相當長的時間，但在國內很多人對於財資管理的理解與認識並不清晰。
此次招行發佈的白皮書追根溯源，首先釐清了“財資管理”和“財務管理”的定義與邊界，認為“企業財資管理”隸屬於“企業財務管理”，是“企業財務管理”的核心職能。具體來說，“企業財資管理”的職能包括：財務規劃與分析、現金與流動性管理、資本市場投融資管理、風險管理、金融機構關係管理、養老金管理等。
財資管理助力企業轉型
招商銀行交易銀行部總經理侯偉榮在接受《貿易金融》專訪時表示，當前，財資管理對企業實現商業模式轉型、管理模式升級的重要性不言而喻。這一論斷可以從兩個方面進行理解。
一方面，經過40年改革開放，中國企業掌控的財務資源和金融資源數以萬億計，尤其在近10來年規模體量成倍擴大。企業財資管理的對象日益複雜繁多、難度亦成幾何級數上升，眾多行業領袖企業的CFO和財資總監已在實踐中深刻感受到了這一前所未有的挑戰，亟需應對並突破這種局面。與此同時，中國經濟已從高速發展階段轉向高質量發展階段，以資源驅動的粗放型發展模式難以持續。如何將總體有限的財務資源和金融資源進行優化配置和高效整合是需要企業管理者積極思考的問題。
另一方面，數字化時代深刻影響企業商業模式。對比國際領先實踐，全球頂級企業紛紛進行數字化轉型，致力於將企業全球財資管理體系及其精心打造的財資敏捷力、所運用的數字化平臺和技術亦打造為其核心競爭力。
事實上，作為國內專注於跟蹤研究企業財資管理的專業媒體，《貿易金融》發現自 2017年以來，財資管理面對的外部環境在悄然發生變革。一方面，財資管理的對象從聚焦於“經營資金”擴展為更為複雜繁多的財務資源和金融資源；另一方面，信息技術對財資管理效率的提升有著越來越重要的支撐價值。
CFO向“主動價值創造型”轉型
在大型公司內，財資管理部門的負責人——首席財務官（CFO）或財務總監負責統管公司財資相關的職能和運作，地位重要性日益凸顯。數字化時代的來臨對CFO的角色定位與能力提出迫切的轉型需求。
“企業CFO正由被動的事後分析、報告和控制的角色，逐漸升級為企業業務發展和戰略轉型的推動者，承擔主動的價值創造職能。”侯偉榮指出，作為CFO的核心職能，企業財資管理也突破以往的被動的、事後的、管控的模式，向“主動價值創造”方向轉型；這種新趨勢已成為眾多行業領袖企業CFO和財資總監們的共識。
白皮書揭示了這種新趨勢背後的4股核心驅動力：快速更迭的商業模式、顛覆性的技術革新、加劇變化的市場環境，以及重塑的社會形態。
一是快速更迭的商業模式打破了企業財資管理的傳統模式。具體表現有：
①互聯網化:互聯網技術改變和重塑傳統企業的組織形態和商業模式，企業通過互聯網經營，重構價值鏈。
②服務化：在線互聯實現生產者到消費者的信息直通與交互，實現了“產品即服務”下的個性化和定製化；同時，內部形成以協同共享為特徵的服務化模式。
③生態化：信息孤島被打破，深度專業化分工下的企業生產主體貫穿全產業鏈，生態圈的綜合實力成為企業競爭力的全新體現。
④全球化：數據與信息的傳輸和交換突破地域限制，在生產、貿易、資本、技術、人員等方面為企業實現全球化佈局。
二是顛覆性的技術革新支撐企業財資管理的顛覆性變革。互聯網、大數據、雲計算、區塊鏈、人工智能等數字化技術的不斷創新和應用，改變甚至重塑企業生產方式和管理手段，在降低成本、安全保密、移動便利、及時快捷、智能前瞻5大維度為企業財資管理帶來重大變革。海量性、多樣性、高速性和價值性等大數據特徵在企業財資數據上也充分顯現，既為財資數據的有效讀取、追溯、分析和使用提供了更多可能性，也為數據時代的智能商業轉型提供了基礎原料。大數據開始升級為企業財資管理的核心資產之一。
三是加劇變化的市場環境挑戰企業財資管理的承載力。
首先，國際經濟和金融市場變幻莫測：國際貿易爭端、匯率波動、地域因素引發多重風險等不確定性加劇。
其次，風險傳導方式和影響力有新的變化。隨著企業組織與業務結構日益複雜，風險較以往變得更加形式複雜、源頭難測、蔓延迅速和波及巨大。
最後，國家政策調整和企業制度改革推進。近年來，國家宏觀政策和企業微觀制度頻出，如國有企業由“管資產”向“管資本”轉型持續推進，要求企業財資管理由以往的實體資產和金融資產的管理，轉向基於市場化股權管理的企業資本管理。
四是重塑的社會形態由內及外地重構企業財資管理的作業模式。新時代人群作為“數字原住民” 的一代，逐漸走向管理崗位，企業財資管理行為模式呈現數字化特徵。數字化組織對外擴展企業物理邊界，對內打破職能部門間隔，企業財資管理要求實現靈活、柔性的管理模式。
數字化時代的財資價值重塑
數字化時代，企業財資管理從單一的“財務價值”定位演變為涵蓋“財務價值”、“經營價值”和“戰略價值”的複合型價值定位。每一種價值定位，都蘊含了飽滿的、數字化時代特徵明晰的企業財資管理職能，這些職能不僅繼承和進一步擴充了企業財資管理在基本財務和泛財務的職能，並且擴展了其職能實現的上限，白皮書對此進行了深入闡述。
企業在財資管理價值重塑中，面臨的挑戰將集中體現在數字化技術、金融服務和人才團隊三個方面。
財資管理在數字化技術的挑戰主要在於：企業財務資金信息尚未形成全面及時準確、可鑽取的可視化展示。數據模型和分析結果還不能滿足管理層、經營層、操作層等不同層次財資管理人員的多維度分析要求。此外，業務系統與財務系統尚未形成互聯互通的有機整體制約了經營價值和戰略價值的實現。
金融服務方面的挑戰在於：一方面，企業自身的金融能力短板尚待補全，另一方面，外部可獲取的針對某一行業或企業特定需求的定製化金融服務相對不足。
人才團隊方面的挑戰在於：企業財資人員的綜合能力不足，尤其在業務知識、數據分析與預測、IT技術應用和需求分析及企業戰略制定支持等高階能力上尚有差距，難以推動企業財資管理三大價值定位的實現。同時，也要求企業積累可充分調動的全球人才資源庫，獲得能夠伴隨企業成長、並不斷更新能力的智庫資源，擴大企業財資管理的能力邊界。
財資敏捷力的五大核心能力
新形勢下要應對挑戰、實現價值重塑，企業需要構建“高效而聰明”的財資管理能力。白皮書創造性地構建了“財資敏捷力”五大核心能力模型，其由敏銳的數據資產“運營力”、強大的財金資源“整合力”、鋒利的技術手段“創新力”、柔性的組織制度“協作力”和優異的人才團隊“精專力”五大核心能力構成。
一是敏銳的數據資產“運營力”。數字化時代，數據即資產。企業財資管理需要運營數據資產、創造價值。數據資產運營力包括現實虛擬化、現實增強化、智能決策。
二是強大的財金資源“整合力”。金融資源和財務資源是企業財資管理的運作對象。在資源管理與運作中，企業需要通過有效利用豐富的金融工具、合縱連橫整合資源，及時獲取、合理配置和有機整合自身和經營生態圈中的財務資源和金融資源。
三是鋒利的技術手段“創新力”。數字化時代，以大數據、人工智能、區塊鏈、物聯網、移動技術為代表的大量創新技術手段湧現，企業財資管理需要擁抱並應用這些技術，同時需要具備進行自主創新的能力，包括創新技術的應用能力、創新技術與企業傳統技術的整合能力。
四是柔性的組織制度“協作力”。數字化時代，企業經營開放程度和複雜程度飛速提升，對精細化管理、市場快速響應的要求越來越高。財資管理部門的角色定位也在不斷髮生變化，由被動的職能部門轉變為主動管理的業務服務部門和關鍵資源調度部門。伴隨企業組織架構的變遷，未來財資管理部門最終也將向生態型方向演進，要求新型的財資管理架構能夠有效整合內外部資源，與業務及其他團隊進行良好的協同、配合，這意味著企業財資管理架構須具備敏捷、彈性、可擴展等“柔性”特質。
五是優異的人才團隊“精專力”，企業財資管理價值重塑要求人才團隊能力邊界更寬、專業能力更深。優秀的財資管理人員已經超越“記錄和監控”資金數據和賬目等單一財資管理能力素質，而應該通過“管理和運營”企業財金資源，成為“業務的左右手”。在不斷積累從業經驗的同時，一方面實現綜合能力的橫向拓展，另一方面實現專業能力的縱向精深。
當然，無論是數字化時代的財資價值重塑，還是構建“高效而聰明”的財資管理能力均離不開財資服務鏈條上的金融服務提供方。招商銀行是國內財資管理服務領域的先行者與引路人。歷經10年發展，招商銀行的財資管理雲服務已從原本成熟專業的資金管理系統，升級為以財務和金融資源管理為核心的財資生態平臺。藉助該平臺搭建的全球資金管理系統、財資核心業務系統等多維度的應用系統，可將金融業務精準地嵌入到企業面臨的每一個財資管理場景中，從而幫助企業構建一個集信息流、資金流、物流、金融流為一體的財資管理體系。
數字化時代，企業財務管理轉型勢在必行。轉型路上，招商銀行力求成為企業財資管理走向複合型價值創造者的最佳夥伴。
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