8月11日，業界知名新媒體《獨角金融》對外發布一篇標題為《10億私募產品違約，牽出國盈基金龐大資本局》的深度調研文章，引起了中訪網和各大財經媒體、社會公眾的關注。
據 《獨角金融》撰文：P2P的爆雷潮最近蔓延到了私募基金。
先是“阜興系”旗下意隆財富的多個私募基金爆倉；後又有中精國投踩雷18億元，實控人外灘控股銷聲匿跡。
獨角金融近期從投資人處收到爆料，國盈投資基金管理(北京)有限公司（下稱：國盈基金）旗下“國盈西凱私募投資基金六號到十號”（共五期）逾期，國盈基金髮出一份致投資人函，要求延期一年，但投資者並不同意，還致信託管方中信證券介入主導並督促基金清算。
據國盈基金投資人、國盈基金員工透露，目前警方已經介入對國盈基金及其相關負責人的調查。
國盈基金成立於2014年，註冊資本1.1億元，隸屬於國盈控股有限公司旗下，擁有私募投資基金管理人牌照，根據公開資料，目前管理的備案私募基金數量達到106個。
獨角金融（微信公號：uni-fin）從國盈基金的內部知情人士處得知，目前國盈基金的逾期債務規模已達10億元左右，並且逾期風險並沒有得到有效控制。逾期增多的原因，是2018年7月1日以後，私募基金備案相關要求變得更加嚴格，新的私募產品得不到落地。
獨角金融深入瞭解逾期的幾個私募項目，發現背後並不簡單。
私募違約展期引爆危機
據國盈基金的一位工作人員介紹，此次危機爆發的起因是“國盈西凱私募投資基金七號”（下稱：西凱七號）的展期。
西凱七號於2017年8月4日經中國證券投資基金業協會備案成立，期限一年，投資於華汽電池（浙江）有限公司（原名“浙江西凱新能源開發有限公司”，下稱：華汽電池）股權，投後佔所投企業股權比例為5%。
華汽電池屬於思度控股集團股份有限公司（下稱：思度控股）旗下的業務板塊之一，主要經營新能源產品、電池、電機、節能材料等開發。2017年8月，華汽電池的10億Ah動力鋰電池工廠項目在浙江麗水正式開工。西凱七號對華汽電池的投資主要是為了推進該項目的落地實施。
但在該基金臨近到期之時，2018年7月16日，國盈基金單方面給發了一封致投資人函，表示從2018年第二季度開始，由於宏觀環境影響，相關動力電池企業現金流情況不理想，產能擴張計劃推遲。此外，由於A股市場走弱，導致原收購方多次調低華汽電池項目的股權估值。由於該估值將造成較大損失，且國盈基金長期看好鋰電池行業的發展，所以決定延長西凱七號的運行期一年。
（圖片為國盈基金的《致投資人函》，來自投資者）
與西凱七號類似，國盈西凱私募投資基金六號（下稱：西凱六號）也同樣延期了一年。
根據基金合同，西凱六號的計劃募集總額為5000萬元，存續期限一年，主要通過增資擴股的方式投資於華汽電動車工業有限公司（下稱：華汽工業）的股權，獲得5%的股權，約定年化收益率為12.5%。
（圖片為西凱六號基金補充協議，來自投資者）
據投資人介紹，西凱六號和西凱七號的投資人與國盈基金方面展開多次談判，但是雙方未能協商一致。一位投資了500萬元的秦先生表示，“這個延期一年的方案我們是不同意的，我們也去他們公司問了，但是他們沒有人在管這個事情。”
關鍵總裁楊睿忻
查閱國盈基金的相關資料，發現該公司的架構十分複雜。
國盈基金的股東，除了自然人之外，國盈控股和國盈資產管理有限公司（下稱：國盈資產）也在股東之列。全國企業信用信息查詢第三方服務商啟信寶向獨角金融分析道，“這種情況屬於循環持股，國盈資產對國盈控股的持股相當於為其他股東代持，也就是說，呂晨、黃婷、金如一、白瑾、張楠實際持股比現在看到的股權比例要多。 ”
（圖片來自啟信寶）
獨角金融查閱資料發現，國盈基金女總裁楊睿忻，雖然未列國盈系股東，但在國盈基金和西凱投資項目中起到十分關鍵的作用。
根據2018年1月6日，國盈基金官方微信號的一篇活動文顯示，公司總裁為楊睿忻，但在2017年的思度科技的一篇微信公號推廣文章中，思度控股集團的總裁也叫楊睿忻。
（圖片來自國盈基金、思度科技的官方微信號）
在新浪微博上，有實名認證思度控股總裁楊睿忻的微博，其最後一條更新於8月5日。
從照片上對比辨認，這國盈基金和思度控股的楊睿忻應該為同一人，國盈基金的一位工作人員證實了獨角金融的猜想。
“楊睿忻是一位出生於四川的80後，她的真名叫做楊潔，我們公司的行政人員都知道。”這位工作人員說。值得注意的是，華汽工業是華汽電池的控股股東，持股佔比85%，兩家同屬于思度控股集團旗下產業。當初在簽訂西凱六號基金合同時，為了控制風險，國盈基金與投資者簽訂了“補充協議”，約定華汽電池的另一持股15%的股東杭州倪林實業有限公司將持有的股份質押給國盈基金，此外，華汽工業也要將25%的股權質押給國盈基金。華汽工業的股東之一華汽投資控股集團有限公司將對該基金承擔無限連帶責任擔保，且在基金投資期限滿後承擔回購，國盈基金承擔次級回購。
這一系列股權操作看起來十分複雜，但以楊睿忻在國盈基金和思度控股都擔任總裁的情況下，國盈基金投資華汽工業和華汽電池，確實涉嫌自融。
根據《證券投資基金法》第七十四條規定，運用基金財產買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實際控制人或者與其有其他重大利害關係的公司發行的證券或承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當遵循基金份額持有人利益優先的原則，防範利益衝突，符合國務院證券監督管理機構的規定，並履行信息披露義務。
上海九澤律師事務所合夥人朱敬向獨角金融表示，“這種情況屬於可能存在的利益衝突或者關聯交易，根據《私募投資基金信息披露管理辦法》的規定，屬於應當披露的信息。否則基金管理人有涉嫌利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送的禁止行為，應當受到證監會的處罰，嚴重的將涉嫌刑事犯罪。”
就西凱六號與西凱七號這兩個私募基金而言，國盈基金投資的項目公司華汽電池與華汽工業同樣也是其參股的企業，國盈基金佔股50%，為其第一大股東。
但是獨角金融從投資者提供的西凱六號基金合同中發現，國盈基金對此關聯交易並沒有做出信息披露，提示風險。“事後我們才發現，他們這是私募自融。”投資人秦先生無奈地說道。
大量資金流向福創控股的項目
獨角金融發現，除了思度控股的華汽系列項目外，國盈基金還投資了不少福創控股集團的項目公司。
根據國盈基金的宣傳推介材料，基金投資了綠塑科技、福農供應鏈管理有限公司、思度控股、華汽集團、華冷物流等項目，通過企業信息查詢，這些項目都屬於福創控股集團旗下產業。
（圖片為國盈基金宣傳資料，來自投資者）
（圖片為福創控股集團介紹資料）
福創控股集團成立於2014年7月1日，總部位於北京，公司股東為兩個自然人張業強與白中傑。福創控股集團主要經營範圍為實業投資、農業開發、新材研發、新能源開發等。近幾年投資進入了現代農業、大型農業市場建設運營、冷鏈倉儲物流、新能源汽車、農產品電子商務、新能源開發、酒店管理等領域。
獨角金融查閱工商資料發現，國盈基金的總裁楊睿忻（楊潔）也是福創控股集團旗下公司的高管，查詢結果顯示楊潔的關聯公司有6家，均為福創控股集團旗下企業。
（圖片來自天眼查）
“我也是最近才發現國盈基金、福創控股和思度控股的實際控制人都是張業強和白中傑，他們才是整個資本體系的核心，福創和思度是資產平臺，國盈是資金平臺，現在相關負責人被警方控制了，目前國盈基金看上去還在正常運作。”一位國盈基金的工作人員介紹說。
（圖片來自啟信寶）
這位工作人員介紹，公司高層正在努力想辦法跟警方解釋，把公司的相關負責人“撈”出來，繼續推行項目以回籠資金和減少損失。“好多資深理財經理也是最近才逐漸發現國盈自融平臺的很多項目根本經不起考驗，大家都不知道怎麼辦了。”這位工作人員說，他已打算另謀出路。
廚易時代的募款去哪兒了？
上述工作人員認為，國盈投資的經不起考驗的項目，其中最為典型的便是廚易時代項目。
2018年4月，國盈基金又發佈了“國盈廚易一號到四號私募基金”，但是獨角金融發現，該私募基金投向的上海廚易配菜有限公司（下稱：廚易時代）已經暫停營業。這究竟是怎麼一回事？
（圖片來自中國證券投資基金業協會）
廚易時代成立於2010年，從事城市生鮮食品配送服務，形成集平臺、城市物流配送、全智能無人售菜與網購提貨機於一體的產業鏈。旗下的廚易智慧微菜場是上海市政府民生實事工程，雖然規模不大，但發展勢頭強勁。
2018年5月，福創控股集團旗下的福農控股有限公司和國盈基金拿下了廚易時代90%的股權，一躍成為第一大股東。但兩大股東的入駐，沒能給廚易時代的發展添磚加瓦，反而讓其業務陷入停滯。
（圖片來自天眼查）
8月初，廚易時代官網公告顯示，公司暫停運營。獨角金融通過多方渠道找到了廚易時代的高管，該高管向獨角金融透露，“廚易時代無法經營，是因為佔股90%的兩大股東答應的資金沒到位造成的。”
（圖片來自廚易時代官網）
也就是說，國盈和福創控股集團在接近的時間段內共同參股了廚易時代，又設立了4個私募基金對其進行投資，但是該項目卻因為新股東的資金鍊斷裂停止運營。
該高管人員表示，“兩大股東自己的其他項目出現了很大的問題，資金鍊斷裂，影響到了我們。針對廚易的私募應該是募集到錢了，但是這個錢也沒給到我們。公司的創始人、法人、還有持股10%的總經理都不清楚他們的目的和行為，至今沒有資金救急，也沒有明確結論給到我們經營團隊。”
這不得不讓人懷疑，國盈基金設立國盈廚易1-4號私募基金的目的究竟是什麼。
隨著警方介入對國盈基金及其相關負責人的調查，國盈背後的秘密，也都將被一一揭開。你對國盈基金有了解嗎？歡迎來評論區留言或者爆料。
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