有人說，股票市場是一個賭場，輸贏相抵，社會總財富沒有增加，這是不對的。
股票市場能夠創造的社會財富稱為“風險收益”。風險收益首先來源於交易成本的降低。經濟活動本身具有風險，具有良好組織的股票市場，期貨市場，外匯市場，國庫券市場，在交易過程中，將人的冒險嗜好設計成為系統的交易活動，去抵消經濟風險，將交易成本轉化成為風險收益。
還有一種“財富淨創造”，就是人所具有的“冒險偏好”。大部分人具有通過承擔風險獲得收入的天性，稱為“風險中立者”；小部分人只求刺激，不問輸贏，稱為“風險偏好者”；另有一部分人是“風險迴避者”，他們只能存款和買國庫券。當人的冒險嗜好得到滿足時，他要支付報酬；冒險活動成功時可以得到超額利潤，失敗時則付出超額損失。這裡不僅有財富轉移，也有財富創造。如果說物質性財富來源於體力勞動，精神性財富來源於腦力勞動，那麼風險收益就是來源於人們的預測和冒險活動，需要付出複雜的腦力勞動，高強度的智力和感覺能力，以及敢於承擔不確定性的魄力。和其他第三產業一樣，應該是創造社會財富的。
否則，國家對股票交易徵收的0.7%的印花稅， 證券公司扣除的0.7%手續費，以及派生出來的大量收入：證券報刊、 股評。電話電腦操作的委託費用、軟件費用，從何而來？至於股票市場所能夠起到的對於人的業餘時間的利用，精神的寄託，社會安定的社會效益，還沒有考慮在內。股民入市，是從純粹消費者向投資者和投機者的轉化，馬上承受巨大的壓力，對於其自身素質的提高，也具有極大的意義。
中國的股市就是龐氏騙局。只有長熊，瘋牛和瘋熊三種形態。正常情況下是長熊，每隔5-8年小散手中資金充裕到一定程度，出現一次瘋牛——上市公司等大資本坐莊股市，用自己的股票套現小散手中的現金。小散現金全部或者大部分投入以後，莊家席捲小散的現金離場。這時，小散手中擁有股票，莊家手中擁有現金。莊家不再用自己的現金回購自己的股票。於是，小散手中的股票無人接盤，股市結束瘋牛狀態，進入瘋熊狀態。最後，股市重新迴歸長熊狀態。
中國大多數上市公司，既不分紅，也不允許二級市場上出現的大股東進入董事會。這樣的股票除了投機倒賣，沒有任何其他用處。小散也很清楚自己進入股市的目的是投機。所以，絕大多數小散進入股市並不選擇分紅但是股價波動小的藍籌股，而是選擇不分紅但是股價波動大的垃圾股。持有這樣的股票，還自稱價值投資，那是自欺欺人。
每隔5-8年，莊家用股票收割一次小散手中的現金，俗稱“割韭菜”——你不是想要股票嗎？我這裡有的是，你想要多少有多少。小散希望自己能在收割過程中渾水摸魚，卻往往賠了夫人又折兵，為莊家提供自己多年積蓄的現金。
散戶可悲嗎？
在股票市場裡，散戶這個詞更多是貶義。雖然這個詞本身沒有褒貶之分。但通常多數人把散戶定義成為“失敗者”就像隨時待宰的羔羊，誰都想從他們那裡搶劫財富。為什麼會有這樣的現象，散戶在一些人眼裡應該是資金量少，喜好投機，追求快速，不喜歡學習的一批人。而恰恰這一批人非常想通過股市賺取大錢。
在這樣的群體裡，有沒有人會改變成為真正合格的投資者呢？我認為是可以的。什麼是合格的投資者呢？我認為的答案是能讓你的投資資金持續增長的人就是合格的投資者。在中國的散戶人群中90%以上的股票操作者是不合格的。他們的問題集中表現在這幾個方面：
一、把股票市場當成彩票市場
很多人進入股票市場不是從投資增值的目的進來的，而是想快速暴富的目的來的。因為多數新股民是在牛市快速賺錢的效應吸引來的，為的就是搏取快速的收益，追逐上漲過大的股票，更希望自己成為那種買了一個股票短期上漲30%或一倍的結果。這和買彩票中大獎的心態一樣，把股市當成投機中獎的地方，希望靠自己的運氣來賺取豐厚的財富。
二、把股票市場當成不勞而獲的市場
我接觸的一些事業單位或是有固定工作的人做股票基本都是兼職，他們的股票基本都是靠朋友和券商推薦而來，很少是自己獨立判斷選擇出來的。更多是靠某某公司的老總內幕，或是券商經理的推薦，他們更願意通過人脈關係走捷徑，從而能快速的賺錢。他們更多不認為學習有用，或者不願意付出一點時間去學習，認為股票市場就如同社會，靠關係就可以得到消息來得到收入。
三、操作方法過於陳舊
現在散戶還有相當一部分人是通過技術分析加上簡單的基本面分析去選看股票。簡單的基本面分析只是看看每股收益，很少去通過多種指標進行量化分析。而技術分析早已成為過時的投資方法，它只能是輔助分析的一種方式而不是主要分析的投資方法。現在投資股票一需要技術更新，二需要信息量大。個人做股票越來越不容易。
最強悍的出貨手法
釣魚線出貨法
1,主要原理：
先把股價拉抬到高位，然後利用對敲穩 步推升股價，吸引跟風盤，當有足夠多的跟風盤後，把自己買單全部撤掉，並將盤面上的全部買盤打掉，隨後，股價會出現反彈，重新吸引買盤。因圖形酷似釣魚的 形狀，故稱作釣魚線出貨法。但由於是T＋1的交易制度，並且不能做空，雖然暫時有一定的浮動盈利，由於不能賣出，第二天低開後將全部套牢。
2,盤面特徵：
高換手率(近幾個月最大換手)+寬幅震盪(10%以上震幅反覆波動)+分時圖拉出一根長長的、直直的斜線，按形態來分有“向下釣魚線”和“向上釣魚線”。
釣魚出貨是明顯的股價操縱行為，但在國內由於缺乏法律依據，對操盤惡莊無法起到有效的懲處。這種做盤手法的殺傷力極強，被套的投資者往往數年不能解套。
3,向下釣魚線，常見於上漲行情的頂峰
因 為連續上漲，股價已到達莊家目標位置且莊家已獲利豐厚；同時由於連續上漲，市場人氣相當亢奮，積聚了大量的跟風盤；而且莊家認為大盤行情即將結束，來不及 做高位區間出貨。此時莊家樂意選擇該種手法出貨，快速高效，套現的資金可以佈局市場上風險相對較小的個股。出貨的氣勢和堅決程度可見一斑，投資者不可不 察：
由於連續上漲積聚了大量的跟風盤，當日莊家從5%打向跌停板，將籌碼派發給所以買盤，然後反覆大幅震盪，能出多少出多少，放出有史以來單日最大換手率34.13%。莊家肆無忌憚，籌碼極度鬆動，後市走勢可想而知！換句話說，此時就該逃命。
由 於連續大漲積聚了大量的跟風盤，當日該股停牌一小時，復牌後從漲停打向-6%，一次性滿足所有買盤，然後反覆大幅震盪，能出多少出多少，換手 25.88%。隨後莊家利用剩餘籌碼再度封漲停，給市場留下極大的想像空間。但莊家瘋狂出貨說明籌碼極度鬆動，莊家出局意願十分強烈。但因股市門檻低，投 資者層次差別很大，簡單的手法欺騙了大量的投資者。
小結：
此種釣魚線出貨法都是出現在波段翻番、莊家成本翻番處，很容易看 出。短線跟莊時，運用儒子牛的短線強弱分水嶺也能驗證釣魚線，理性貪婪。同時當個股翻番後投資人也要有留意釣魚線出現的思維。那麼萬一不幸沒能及時賣出怎 麼辦？通常釣魚線後的3--6個交易日內莊家會組織一次反彈(莊家一次出貨出不乾淨)，目標是釣魚線當日的成交均價。莊家會選擇在生命線處企穩向上，此時 生命線企穩是短線高手們的賺錢好機會,投資者可以選擇此次反彈賣光股票，換句話說此時是最後的逃命機會。萬一生命線處不能企穩快速賣光，受割肉之痛免斷臂 之苦，該認輸時學會認輸，切記切記！
4,向上釣魚線，常見於第一波急跌50%處
傳統技術投資者認為短線風險釋放，此處有反 彈，此時這種向上釣魚線就有了市場商機。因消息面影響或投機過度引發連續下跌，莊家因急於出貨，往往會選擇在傳統技術支撐點位做對敲拉昇，吸引散戶跟風。 當有足夠多的跟風盤後，減少買盤，維護分時上漲的角度，繼續吸引人氣，待盤口人氣激活後就開始大量出貨。如果跟風盤不夠多莊家會向下先打一波出貨，分時回 調繼續吸引買盤，中間可能會出現反彈吸引投資者買進，激進的投資人以為撿了大便宜，但是由於當天不能賣出，次日低開後將全部套牢。
在極高的市場人氣裡，莊家肆意出貨，分時大幅波動，伴隨著高換手率(53.83%)出現，籌碼極其鬆動，走弱明顯。但是當日的分時價格強勢給了無知投資者極大的想像空間。
小結：
下跌途中釣魚線出現後，跌幅少於30%不要輕易抄底。萬一不幸在釣魚線當日買入，投資人千萬不要心存饒幸，逃命要緊。可以電話詢問開戶券商服務器開機時間， 在券商服務器開機後第一時間以跌停價掛單賣出(跌停價=前日收盤價/1.01),時間優先，量大優先的原則，爭取能第一時間逃離苦海。然後如果集合竟價不 是跌停開盤可以撤單再賣，希望大家學過本文不再糟遇此噩夢。
這種釣魚線出貨法都是出現在波段翻番、莊家成本翻番處，很容易看出。短線跟莊時，運用儒子 牛的短線強弱分水嶺也能驗證釣魚線，理性貪婪。同時當個股翻番後投資人也要有留意釣魚線出現的思維。那麼萬一不幸沒能及時賣出怎麼辦？通常釣魚線後的 3--6個交易日內莊家會組織一次反彈(莊家一次出貨出不乾淨)，目標是釣魚線當日的成交均價。莊家會選擇在生命線處企穩向上，此時生命線企穩是短線高手 們的賺錢好機會,投資者可以選擇此次反彈賣光股票，換句話說此時是最後的逃命機會。萬一生命線處不能企穩快速賣光，受割肉之痛免斷臂之苦，該認輸時學會認輸，切記切記！
散戶在股市中生存下去要做到“三選”。是哪“三選”呢？
一、選股；二、選時；三、選節奏。這好像是廢話，誰不知道“三選”呢？但是，我說的這“三選”，可能跟你心中的完全不一樣，不一樣在哪裡呢？下面分別我就結合近期實戰簡單的把這“三選”，給大家作一個分享：
第一選，選股。
選股不一定要選美，弱市中要敢選醜。每個散戶都想選到一買就漲的股。其實，有些股即使我打包票叫你買，你也不敢買。比如：週二漲停的妖股四川雙馬，從6元多漲到33元多了。莊家出不了貨在自拉自唱，看上去很美，你敢買嗎？這一類股，我稱之為看股，長得美只是拿來看的，中看不中用，一隻套住，就會死得很難看。選股是每個散戶必須要做的功課，大部分股民都是花大量的時間去覆盤和做功課的，為的就是選好股票。可是悲哀是大多數散戶都願意去看漲幅靠前的熱鬧股，收盤後，你看主力資金流向那些板塊，流向那些股票，那些股票上龍虎榜，那些股票有利好消息或重組，那些股票今天出現指標金叉了，那些股票業績改善了，政策面也支持等等，很少有人去關注趴在底部的“醜股”，散戶以為自己在選股，其實自己是在選美。比如我們在3元下方提到的PE不到10倍的國電電力看上去就很醜，但近三個交易日也曾衝高至3.5元，如果你在3元下方買進，短線也有了15%的收益。關鍵是醜股讓你敢買，買進後收益是大於風險的。我很醜，但我很溫柔，指的就是溫柔的讓你穩賺不賠。
第二選，選時。
這個很好理解即買入股票的時間，選擇合適的時機買入股票，並在適當的時候拋出從而實現盈利的策略即為選時；這個大家都很容易明白，簡單說就是技術指標的金叉，發出買入信號，個股處在一個上升通道等等。其實，選時最核心的是，還不在於買與賣，在於要學會在一定時間段休息。當盤面出現了一些突發事件，比如：險資借舉牌短線套利穿幫被監管喊話說：不，！當行情看不懂時，休息等待就是首選了。你如果發現了好股，一刻都馬不停蹄的想買進，買進後想馬上大漲，這是不現實又是非常危險的。選時就是要把好股放進股票池，等回調下來再考慮分批買進。一個理性的投資者，不管選出來的股票多麼的看好，都不會當天買進的。都是先養起來，等待適當的時間適當的低位才進行買進的。
第三選，選節奏。
市場是有節奏的，漲多了要調整；跌多了要修復校正。只有跟著市場的節奏舞蹈，就能在刀鋒上行走一樣抓到牛股。一個沒有節奏感的市場參與者，等待他的永遠都是一買就套一賣就漲的後悔。去傾聽市場的節奏。只要你能按照節奏來，沒有人能阻擊你。先幹什麼後幹什麼，這是有規矩有順序的，眉毛鬍子一把抓就破壞了節奏。為什麼要強調節奏，一切最終都是為了資金的安全與利用率，大資金是有節奏的運作，而對小資金同樣是實用的，掌握了節奏，你的效率會更高。要有效率，必須要有節奏，要有節奏，你就要敬畏市場，跟著市場的節奏走。
一個成熟的股民應該把這“三選”做好並達到一個平衡，這樣你才有機會活下去，不然，在股市結局只有一個：去做被割的韭菜或者正在去當被割韭菜的路上。
最後看一則“股市縮影”
財富山下有一個小村，村裡每十年都有五百年個輕人去山上尋寶，因為傳說山頂上有很多的金子，甚至還有狗頭金，但是隻有極少數人能活著回來。
有一位老人年輕時候上過山頂，於是有個叫阿呆的小夥子膽子很小，就跑去問老人家怎麼樣自己才能夠拿到金子活著回來。老人告訴他：“山頂確實有金子，但是必須要經過山腳處河水裡成群的鱷魚、山腰處半夜出來吃人腦袋的黑豹，最後還有山頂的上吐火的惡龍。
如果你能達到山頂就可以從山頂的另一面下山，一路坦途但是沒有金子。至於能不能或者回來，要看你的命了。但是老人送了三個紙條給阿呆，讓阿呆在遇到危險時打開看。
第二天阿呆跟著其他五百多人就一起出發了，他們走到山腳，果然看見河水裡有好多張著大嘴的惡魚，於是一批勇敢的年輕人跳下河水拼命往對岸有，可是這些鱷魚非常兇猛而且飢餓，一批批年輕人都被鱷魚吞掉了。阿呆看的膽戰心驚，急忙打開了第一個紙條，上面寫著：”等別人都跳下去，鱷魚吃飽了自然就不吃了，你再慢慢過河。“就這樣，阿呆和僥倖逃生的二百人一起渡過了山腳。過來山腳後，大家果然在路上看到了零星散落的金幣，眾人都很開心，一邊撿一邊趕路。
過了幾天大家來到了山腰處，每個人都是又興奮又疲乏，晚上睡覺時很快就都睡著了。突然一聲慘叫，從樹林裡竄出幾隻黑豹叼走了幾個熟睡年輕人，大家來不及反應，那幾個人已經被黑豹帶回去分吃了。眾人都異常害怕，但是因為期望撿到更多金子，沒有人願意下山。可是大家都非常的疲憊，如果不睡覺沒法繼續趕路，睡覺就隨時可能被黑豹吃掉。在大家不知所措的時候，阿呆自己打開了第二個紙條，上面寫著：”多數人醒著的時候，你放心睡覺。多數人都睡覺時，你要警醒著。“就這樣每晚都有人被黑豹吃掉，但是阿呆活了下來繼續和其它活著的一百人一切，撿起死去同伴掉落的金幣，撿了一大包，然後依然向前趕路。
終於，他們來到了山頂，山頂沒有金幣，突然從山頂的巨石後面跳出一條紅色的火龍，向正在低頭找金幣的人們噴火焰，很多人被燒了還在一邊亂跑一邊還在地上找金幣，有的人居然用木棒去砸巨龍，但都被燒死了，散落一地金幣。這個時候阿呆趕緊打開第三個紙條，只見上面寫著：”什麼都不要想，快跑逃命“。阿呆扔掉紙條，轉身就向下山的路跑，一路看見金幣也顧不得見，跑出很遠回頭才看見只有少數幾個同來的年輕人跟在後面跑了出來，多數還帶著傷。終於阿呆帶著一袋子金幣回到了家。
阿呆來到老人家裡，感謝老人的救命紙條，並拿出一半金子送給老人，老人堅持不要，並說：”這些金子是你的。“阿呆說：”不，只有少數金子是我的，這些金子大部分都是死去那些同伴掉落在山頂的。“這個時候老人沉默片刻，和阿呆說了一句話：”告訴你吧，山腳上土壤裡產金幣，但是山頂上其實一直都只有惡龍，沒有金幣。惡龍每十年都會把山頂死去的人掉落的金幣撿起來重新散落在山腳和山腰，這樣就會吸引新的年輕人來到山頂，供它享用。
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