貨幣和房子很快會如何影響股市?
作者:張翼翔 北京鈾鏈投資董事長兼基金經理
最近人民幣在快速貶值。
即將在北京等30個城市先行開展房地產專項整頓。
經過改革開放40年的發展,又碰上了劇烈貿易摩擦,最近貨幣和房子都到了重大改變的關口。
貨幣和房子會如何影響股市?
日本模式:本幣升值-股市和房價暴漲-被迫緊縮-股市和房價暴跌。
俄國模式:本幣貶值-資本外逃-股市和房價都下滑但沒有日本猛烈且恢復較快。
香港模式:本幣堅挺-房價暴跌,股市暴跌,經濟蕭條。
我們和他們三方的不同在於匯率在資本項下沒有自由兌換,當然還有很多不同的國情。
我們後續的演變如何影響股市?
1.比較確定的是要保外儲。
2.不確定的是本幣貶值和房子整頓還有宏觀經濟如何搭配組合拳。
不同的組合會是完全不同的股市後果,分析清楚後,我們重點不在預判,而在跟隨準確和及時,這是歷史性大機會,幾乎是中國改革開放以來最後一次系統性機會。
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