為什麼散戶總是受傷最深？

毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就 了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶 都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。

大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命 的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短 線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。

大部分散戶都不能正 確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如 何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所 措。

身邊投資股票的人越來越多，在股市靠一波牛市賺到錢的人也不是沒有，但是關於股市，你真的瞭解嗎？瞭解股市的這些知識，幫助你更好的在股市裡賺錢！

先給大家講一個故事：

在16-17世紀，航海業非常火爆潛力巨大，海外貿易很賺錢。當時很多荷蘭人在東印度群島一帶做香料生意，為了讓先回國的香料和後回國的香料都能賣出好價錢，荷蘭商人們建立了東印度公司以壟斷該海域的所有貿易。

海外貿易很賺錢,但是出海需要錢,想做更多貿易，就要擴大規模，造更多船同時出海貿易。所以公司需要向外借錢（一般來說，當時借錢的對象主要是達官顯貴或者專業放貸的），但是出海也很危險，如果很多船沉了或者被海盜搶了，公司就賺不到錢，更別說還錢了。

怎麼辦呢？東印度公司想出了一種新的借錢方式：這筆借款沒有固定利息，也沒有約定歸還本金的時間。你將一直都是我的債主，我每次出海回來都會給你支付利息。如果我賺的多，你賺的利息也會多，我保證遠超過一般的貸款利息；如果我沒賺到錢，你也賺不到利息，然而這會是非常少見的；如果我虧光了，你的本金就拿不回去，但這件事情幾乎不可能發生。

總之，如果你相信我能賺錢——賺很多錢，你就應該借錢給我！

於是東印度公司向荷蘭全體公眾借錢，借條的名字就叫做 “股票”，債主的名字就叫做 “股東”，利息的名字就叫做 “股息或者紅利”。那時的公眾持有股票的目的只有一個——分享公司的成長紅利。

於是，這樣就形成了如今的股票市場，在股票市場又分為一級市場。

我們把一級市場稱為初級市場也稱發行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發行的股票。通過一級市場發行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現了儲蓄轉化為資本的過程。

主要功能：從企業的角度來說，一級市場可以為企業資金需求者提供籌措資金的渠道；站在投資者的角度來說，投資者可以對企業進行價值投資，投資者成為企業股東，投資期間投資者不僅可以獲得固定的紅利收入，還可以在企業上市後獲取高達幾倍甚至幾十倍的股票溢價，不需要投資者每天看盤。

以上我們知道了一級市場，接著我們繼續來看：

在東印度公司的鼎盛時期，由於其驚人的紅利回報，有“誰不買它的股票，簡直就是傻瓜”之說，民眾於是爭先恐後的想買東印度公司的股票（也可以說成，爭先恐後的想把自己的錢借給東印度公司），當時幾乎每個荷蘭人都是東印度公司的股東。

但是呢，公司發行的股票數目是有限的（我們借這麼多錢就夠用啦），而且一旦錯過發行期就買不到。還想買更多股票的人怎麼辦呢？

那就只能從其他投資者手中購買啦。

於是這個名叫 “股票” 的借條變成了可交易的商品。這個商品的定價雖然是由交易雙方協商，但總體來說是根據東印度公司的貿易好壞而制定。

商品貿易本就是一種從買賣的差價中賺取利潤的活動。當股票也變成了商品，也就有了 “股票的商人” 專門從股票的買賣中賺錢。

於是就形成了二級市場，也成為流通市場，是有價證券進行買賣交易的場所。

二級市場是一個資本市場，使已公開發行或私下發行的金融證券買賣交易得以進行。換句話說，二級市場是任何舊金融商品的交易市場，可為金融商品的最初投資者提供資金的流動性。這裡金融商品可以是股票、債券、抵押、人壽保險等。

主要功能：二級市場在於為有價證券提供流動性，使證券持有者隨時可以賣掉手中的有價證券，得以變現。也正是因為有價證券的變現提供了途徑，所以二級市場同時可以為有價證券定價，來向證券持有者表明證券的市場價格。

一級市場和二級市場的聯繫

初級市場所提供的證券及其發行的種類、數量與方式決定著二級市場上流通證券的規模、結構與速度，而二級市場作為證券買賣的場所，對初級市場起著積極的推動作用。

二級市場上的證券供求狀況與價格水平等都將有力地影響著初級市場上證券的發行。

因此，沒有二級市場，證券發行不可能順利進行，初級市場也難以為繼，擴大發行則更不可能。

總結為一句話就是一級市場是發行的市場，二級市場是流通的市場

短線“二不碰”（一旦識破了莊家的動機之後，就會有一枝獨秀情況的出現）

一、“一枝獨秀”——離場信號

"一枝獨秀"的形態特徵

股價經過上漲後，絕對高位放量升； 或是前高的附近，當日開盤放量攻。

留下巨量長陽線，帶有長長的上影。 上攻受阻拋壓重，一枝獨秀現原形。

(股價經過上漲，在前期高點附近或絕對高位放量急拉，當天開盤後一路強攻，但留下長長的上影線，表明上攻受阻，拋壓沉重，後市向淡。我們把K線圖上這根帶有長長上影線的巨量長陽稱之為“一枝獨秀”。“一枝獨秀”如恆星一般，它是股票最後爆炸之際發出的更加耀眼的"見死光")。

一枝獨秀的形成機理

股價持續上漲後，做空能量蓄飽和。 主力派發為順利，不惜放量來誘多。

巨量對倒吸買盤，然後反手做空客。 主力散戶高換籌，股價衝高就回落。

(股價經過持續上漲，積蓄了大量的做空能量，主力為了順利派發，不惜放量誘多，採用巨量對倒吸引買盤追漲，然後反手做空，主力在高位與散戶交換籌碼以後，然後股價很快衝高回落，呈自由落體運動)。

一枝獨秀是陷阱，主力精心來誘多

看盤經驗不足的投資者很最容易被這種激烈的場面所迷惑，有的甚至做出換莊的誤判，其實是主力把籌碼集中拋出，沒有主力願意在高價區收集籌碼。更何況，真正的放量突破之後，股價很難大幅回落，一般在陽線實體之上或陽線實體之中波動。該股衝高後急速下跌，說明那根陽線是主力放量誘多，股價短期內很難逾越該高點。

"一枝獨秀"是主力精心設置的誘多陷阱，主力採用對倒方式吸引買盤跟風，然後反手做空，當天把跟風者一網打盡。如果投資者不慎落入主力的圈套，可在第二天股價慣性衝高中拋出，否則將遭深套，損失慘重。

請投資者審視該股以後的走勢，由於主力手中籌碼太多，不可能在短期內順利派發出去，於是主力又將股價強行拉起，控制著股價在55日均線附近繼續派發，在大盤陰跌不止，市場氣氛極其低迷的情況下，盤中主力極力營造出一種強勢整理格局，藉此繼續吸引買盤跟進。9月21日，主力又精心製造了一個上升小三角型整理形態，給人一種面臨突破的假象；9月23日(星期日)媒體報道了該股擬增發的消息，24日股價跳空低開，短暫衝高後，拋盤洶湧，少頃就將股價打至在跌停板上，主力借增發利空，將剩餘籌碼以不限價的方式拋出。此後，股價陰跌不止，截止10月23日，股價已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超過大盤的跌幅。見下圖：

放量跟進看位置，寧肯踏空不套牢

放量跟進常誤導，散戶追漲情結濃。 不管股價何位置，不問股價哪出征。

盤中放量就興奮，買入動作快又衝。 高明主力反著做，採用拉高把籌傾。

股價越漲越跟風，利於派發越有用。 除非大勢已不好，不限價格把籌扔。

股價越跌越拋籌，越不利於把貨送。 於是主力在高位，放量對倒反做空。

主力慣用之伎倆，方法奏效苦散兵。 今後放量看位置，絕不套牢寧踏空。

(受"放量跟進"的誤導，散戶普遍有著濃郁的追漲情結。不管股價在什麼位置，不問股價從何處起步，見盤中放量就興奮異常，其買進動作之敏捷是賣出股票時所沒有的，如果投資者把這份機智和果敢用在出貨或止損上，那麼，資金卡上的大陽線一定會燦爛得多。高明的主力，一般都會採用拉高出貨，因為，股價越漲，跟風盤越多，就越有利於派發，除非大勢所趨，主力才迫不得已採取不限價派發。股價越跌，拋盤越多，越不利於出貨。在高價區放量對倒，然後反手做空成丁主力慣用的伎倆，這種方法非常奏效，只是苦了那些奮不顧身的追高勇士)。

"一枝獨秀"是警鐘，適時堅決多翻空

許多投資者虧損，原因就在賣出中。 買的堅決賣猶豫，許多投資者通病。

股價發出賣信號，不是立即來行動。 而是想象有漲升，企望漲了再漲停。

錯過第一賣時機，最後不盈反虧空。 倘若主力做波段，短期解套還可能。

倘若震盪來出貨，幾時解套說不清。 一枝獨秀形態現，適時堅決多翻空。

散戶們想從莊家手裡獲得利益，那就必須去認清莊家，以及瞭解莊家背後的一系列操作，今天就來為大家深度解析下莊家的出貨操作。

【莊家出貨時機：】

出貨的時機很重要，如果出貨時間太晚，可能因為大盤走勢變壞導致跟風盤急速萎縮，從而難以順利出貨；如果出貨時間太早，大盤繼續上揚，就會降低利潤水平。因此，莊家必須要在風險和收益之間確定一個合理的度，尋找最佳的出貨時機。

1、在牛市中，人氣最為旺盛，投資者追高意願強烈，非常有利於派發籌碼，精明的莊家會總是選擇在財富盛宴最高潮的時候離場；

2、基本面的利多消息能夠聚集人氣，為了配合出貨，莊家必須提前預知這些消息的發佈時間，或者自行製造利好消息，利用利好消息引誘投資者入甕；

3、利用漲停快速拉高股價，人為製造虛假繁榮，可以吸引大量跟風盤，並通過報紙、雜誌、電視渲染，這樣就創造出了出貨的機會。

【莊家出貨案例：】

一、橫盤式出貨

橫盤出貨是一種最簡單的出貨方法。莊家完成拉抬後,股價站穩在高位,隨著時間的推移,市場會慢慢承認這個股價。莊家不必刻意製造買盤,就可以保持股價穩定, 達到從容出貨的目的。在橫盤式出貨時,反正每天總會有不少人進場交易莊家來一個給一個,耐心拋售自己手裡的籌碼,日積月累,就會慢慢把貨出完。

案例：三峽新材

看了三峽新材（600293）的出貨手法，你不得不佩服莊家的耐心。為了完成最後的出貨，主力用了將近一年的時間來慢慢磨，最後的暴跌其實大家早就應該要有心理準備。

月線：

日線：

二、漲停板出貨

操作思路：

1、漲停板封版越早越好；

2、股價在底部，第一個放量漲停可以介入；

3、股價不在相對低位，換手率低於5%的第一個縮量漲停可以介入；

4、股價在相對高位，換手率在8%以上的放量漲停堅決不介入；

5、漲停板打開放量反覆，最後封上漲停。看情況，一般在底部的票，主力漲停板洗盤的概率大點，在相對高位，大部分情況是出貨，除非出現重大利好。

案例： 金宇車城（000803） 兩市當中典型的老莊股，出貨手法很毒。

三次都運用漲停板出貨，而且都得手。只怪散戶貪心，不然完全可以出來。 這個票陽裕峰操作過一次，也就是主力第一次運用漲停板出貨的時候。這個票的買進主要跟著消息進去的，我記得當時的大盤行情非常不好，可是它卻創出了階段性新高，我在創新高當天出去的。之後就一直沒有操作了，因為當時介入的資金是超短線的，做完一次之後就沒有下文了，所以我也就沒有再關注了。

來看這三次漲停板出貨：

第一次：

第二次：

第三次：

波段操作副圖指標源碼分享，合併就關注個股

源碼

VAR0:=(CLOSE-LLV(LOW,60))/(HHV(HIGH,60)-LLV(LOW,60))*100;

VAR3:=SMA(VAR0,3,1);

VAR1:=SMA(VAR3,4,1)-10;

VAR4:=(HHV(HIGH,60)-CLOSE)/(HHV(HIGH,60)-LLV(LOW,60))*100;

VAR5:=SMA(VAR4,3,1);

VAR2:=SMA(VAR5,4,1)-90;

STICKLINE(REF(VAR1,1)

0, CIRCLEDOT;

STICKLINE(REF(VAR1,1)>VAR1,VAR1,REF(VAR1,1),5,0),COLOR00FF00;

STICKLINE(REF(VAR2,1)>VAR2,VAR2,REF(VAR2,1),10,0),COLOR0000FF;

STICKLINE(REF(VAR2,1)

0,COLOR0000FF;

炒股最大的敵人是自己。

交易做到一定程度，就是"儘量不犯錯誤" - 不求勝，只要做正確的事情，市場就會獎勵你，給予你應有的利潤。

有些人，不可能在市場賺到錢，無論他如何努力知識、、、這與學識沒有關係，只是因為他"註定"是輸家。為什麼散戶炒股總是虧錢？筆者認為大體有以下幾個點：

1、不認輸

沒有想好"萬一輸了怎麼辦？"就開始做交易。當事情變壞時驚慌失措而沒有對策。為什麼這麼難做到？因為承認自己錯了，有違人性。所以很多股民從來不會止損，死捂股票，結果越套越深！

成熟的交易者已經學會克服這一點。因為有準備的錯誤，是交易中不可或缺的一部分，只要當麻煩一出現就切斷聯繫，才是對自己最好的保護，看作給自己再一次機會，而不是一忍再忍期望事情出現神奇轉機。

2、聽消息炒股

有太多的股民炒股是在靠打聽消息或者是在網上找信息，你看到這條消息的同時別的散戶也看到了，大家都衝進去買的結果就是機構正好賣給大家，所以往往買完就吃套，尚不去追究消息本身是誰放出來的。這就是傳說中的利好兌現是利空！

3、騙自己

很多市場參與者都會犯一個常識性錯誤：在一個時間框架買，在另一個時間框架賣。買與賣的依據來自不同週期的判斷。

比如說，短線"交易"做成長線"投資"。往往只是給自己"下臺階"的無奈之舉，推遲了成為失敗者的最終感覺，用一個謊言來掩蓋已經出現的失敗。

這種人是天生"韭菜"。每一次犯這種錯誤，都會麻痺自己，一旦習慣形成，就很難打破。特別是偶然幾次能夠裝死復活，使得這種錯誤成為習慣，取代止損。

只有時間框架一定的前提下，買賣才有意義，可證偽。畢竟這是用錢做交易，而不是狡辯。一而再，再而三不斷給自己寬限，最終會失去防衛能力，而成為悲慘的、不能翻身的失敗者。

4、沒有一套好的操盤軟件

散戶進入市場好多年才擁有了自己的電腦，開始使用簡單的炒股分析工具，而主力自從進入市場開始，就掌握了一流的操盤軟件，首先從硬件方面就佔有了極大的優勢了，他們可以通過軟件察看詳細交易信息，可以參考每個股票股東的進出情況，可以讓市場中的每一個變化都暴露在自己面前。擁有這些優勢，在市場中想不賺錢都難了。散戶要想賺錢就必須要有一套好的操盤軟件，能夠看到主力資金的動態，不然你炒股更加沒有優勢了！

很多人並不缺在這個市場中活下去的拼殺技能，但卻敗給了市場，敗給了人性。

那麼他們缺的是什麼呢？

一句話來說，缺的就是戒律。

什麼是戒律呢？戒律就是參與市場應該遵守的規則！這個戒律並不是市場給每個參與者制定的，而是每個參與者給自己制定的，它包含操作記錄，卻不止於此。它產生於你對這個市場的認知，它源於你對這個市場的整體判斷，它內含於你制定的每一個操作策略，它規範你的每一次交易行為。

關於戒律的思考，是這個市場一步步給的感悟。

細細數來，進入這個市場有過寂靜無波的時候，每月有點浮盈，也有過波瀾驚心的時候，如坐過山車般上上下下，甚至困難時候只能涼白開就著香菸度日，一路跌跌撞撞，從一開始連K線是什麼都只有模糊的概念，一路摸爬滾打，到今天對於市場形成了一些自己的認知。沒有遭遇過07年的世界金融大危機，曾認為這是人生的一大憾事，每個參與市場的人，都該以自己曾參與這樣波瀾壯闊的行情而終生自豪，不管自己在這場大行情中是贏還是輸。當然，去年終於如願以償的在那一場大屠殺中體驗了一把，最後僥倖逃生，不至於死無葬生之地。

關於那一場分秒必爭的逃生，關於最後的僥倖，個人覺得是自己對於戒律的遵守。估計有人會問，那如果非常理性的操作呢？如果你也存在這個問題，那隻能說明你在這個市場中是個百分百的雛鳥，不管你在這個市場裡面混了幾年了，五年也罷，十年也罷，你都是雛鳥。

什麼是理性？象牙塔裡面的理性，在現實中並不真實存在，一個人只要有貪嗔痴疑慢五毒，就會在理性和感性的纏繞中迷失。沒有絕對的理性，是你參與這個市場的最重要的前提，如果對這個前提沒有充分的認識，那你進入這個市場，最終的結果就是賠上大部分的身家，然後徹底遠離這個市場。

理性，容易迷失在感性中，有多少分理性，就有多少分的感性。這就是為什麼很多人在操作虛擬盤的時候，跟個活神仙一樣，百發百中，但是到了實盤操作的時候，卻賠的昏天黑地。這是因為涉及到利益、涉及到貪婪的人性，理性就徹底被感性壓制了，每一個進行的交易操作就容易淪於衝動。

所以在市場中不要盲目迷信理性，而是要制定自己的戒律，讓戒律成為自己交易的核心。什麼時候是買點，什麼時候是賣點，什麼時候該持幣觀望，什麼時候該果斷止損，什麼時候該勇敢加倉，行情出現和操作方案不符的時候，該怎麼進行方案調整和重置，這些都是戒律裡面應該包含的東西。

這就是戒律，就是每個市場參與者在市場中賴以生存的基礎！

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