投資小故事
股票投資與賭博的一個重要區別就在於前者可通過止損把損失限制在一定的範圍之內，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。
很多事情，說起來很簡單，做起來就很難，能一如既往的堅持下去更是難上加難。大部分投資者其實一開始就明白，在期貨交易中，止損模式必不可少，自己也能做到每次交易前都考慮周全，設好止損位置，但是當止損點位真到了，能果斷執行的又有多少人？我們總是以種種藉口或者理由心存僥倖，推遲或者放棄既定的止損操作，結果最終吃虧的還是自己。
切線理論
趨勢分析
簡單地說，趨勢就是股票價格的波動方向，或者說是股票市場運動的方向。趨勢的方向有三個：a.上升方向；b.下降方向；c.水平方向，也就是無趨勢方向。按道氏理論的分類，趨勢分為三個類型：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。
支撐線和壓力線
1.支撐線和壓力線的作用
支撐線(surport line)又稱為抵抗線。當股價跌到某個價位附近時，股價停止下跌，甚至有可能還有回升。這個起著阻止股價繼續下跌或暫時阻止股價繼續下跌的價格就是支撐線所在的位置。
壓力線(resistance line)又稱為阻力線。當股價上漲到某價位附近時，股價會停止上漲，甚至回落。這個起著阻止或暫時阻止股價繼續上升的價位就是壓力線所在的位置。
支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續運動。同時，支撐線和壓力線又有徹底阻止股價按原方向變動的可能。
2.支撐線與壓力線相互轉化
一條支撐線如果被跌破，那麼這個支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的足夠強大的股價變動突破。
3.支撐線和壓力線的確認和印正
一般來說，一條支撐線或壓力線對當前影響的重要性有三個方面的考慮，一是股價在這個區域停留時間的長短；二是股價在這個區域伴隨的成交量大小；三是這個支撐區域或壓力區域發生的時間距離當前這個時期的遠近。
趨勢線和軌道線
1.趨勢線
趨勢線是衡量價格波動的方向的，由趨勢線的方向可以明確地看出股價的趨勢。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。要得到一條真正起作用的趨勢線，要經多方面的驗證才能最終確認。首先，必須確實有趨勢存在。其次，畫出直線後，還應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。
2.軌道線
軌道線又稱通道線或管道線，是基於趨勢線的一種方法。在已經得到了趨勢線後，通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。兩條平行線組成一個軌道，這就是常說的上升和下降軌道。軌道的作用是限制股價的變動範圍。對上面的或下面的直線的突破將意味著有一個大的變化。與突破趨勢線不同，對軌道線的突破並不是趨勢反向的開始，而是趨勢加速的開始。軌道線的另一個作用是提出趨勢轉向的警報。
黃金分割線和百分比線
1.黃金分割線
畫黃金分割線的第一步是記住若干個特殊的數字，這些數字中0.382、0.618、1.382和1.618最為重要，股價極為容易在由這四個數產生的黃金分割線處產生支撐和壓力。第二步是找到一個點。某個趨勢的轉折點就可以作為進行黃金分割的點，這個點一經選定，我們就可以畫出黃金分割線了。
2.百分比線
百分比線考慮問題的出發點是人們的心理因素和一些整數位的分界點。其中，1/2，1/3，2/3的這三條線最為重要。
扇形原理、速度線和甘氏線
1.扇形原理(Fan Principle)
扇形線豐富了趨勢線的內容，明確給出了趨勢反轉(不是局部短暫的反彈和回落)的信號。扇形原理是依據三次突破的原則。
2.速度線(speed line)
速度線最為重要的功能是判斷一個趨勢是被暫時突破還是長久突破(轉勢)。
3.甘氏線(Gann line)
甘氏線是從一個點出發，依一定的角度，向後畫出的多條射線。
應用切線理論應注意的問題
支撐線、壓力線有被突破的可能，在應用時會有一些令人困惑的現象。往往要等到價格已經離開很遠時，才發現突破的有效和無效。
影響價格波動的因素很多，支撐線、壓力線只是其中的一方面。多方面考慮才能提高正確的概率。
什麼是止損？
止損又被稱為“割肉”，指的是當投資出現的虧損到達預定的數額時，及時斬倉出局，以避免之後更大的損失。股市中無數血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。
止損位的設置技巧：
1、一定要在入市之前就放置好止損盤，之後便可以安心的觀察市場的發展形勢。
2、放置好止損盤以後，就一定不要隨意的將其取消，或者是在失利的情況下將止損盤退後。
3、投資者要注意眾地莫企這個原理，若是大多數的投資者都把止損盤設置的離一些重要價位遠的話要避免一網打盡的可能性。
4、入市的方向比較明確的時候，可以把原定止損盤的止損位，隨著股市的實際發展趨勢逐步的作調整，既保證既得利益的同時又要儘可能的賺取更多的利潤，這個時候，經過調整的止損盤可以叫做是止賺盤。
止損是讓投資者感覺不舒服的，但是卻又不得不面對的一種技巧。很多人在止損的時候，大多處在猶豫邊緣，那究竟投資者怎麼樣進行止損呢?今天為大家帶來聰明止損的幾種情況，以及止損的口訣，希望能夠對大家有所幫助。
止損投資這必須掌握的一項必備的重要技術，在國家政策發生重要不利於變化，基本面上出現重大不利變化，還有股價嚴重破位的時候，都是應該進行止損的。對於政策面大家好理解，接下來就分析一下基本面不利變化以及公司股價嚴重破位。
公司基本面上的不利變化，主要包括重大虧損、被監管機構調查、董事長被抓、被媒體曝光重大負面新聞，例如去年的樂視網就是典型的案例
如果公司股價嚴重破位的時候，並沒有出現重大的利空，那麼就很有可能是出現了暫時還沒有公開的重要利空，所欲出局觀望是最明智的做法。想要做到聰明的止損，需要掌握下面三個步驟。
1、買進時機必須謹慎。投資者不應該進行追高買進，只在回調的過程中買進，儘量在重要的支撐位置買進、預判題材時機買進，這些買進策略，可以讓止損的概率大大降低。
2、止損空間不可過寬。很多投資者不願意止損的原因之一就是空間非常大，例如，虧損超過10%之後，那一刀很難看下去，本人一般設置的止損空間是在4%以內，中長線的止損空間一般設為8%，這樣比較能夠承受，在執行起來就會比較堅決一些。
3、 止損點的設置應該合理。從技術上來說的話，止損點應該設置在前期低點、重要均線、重要平臺邊緣、重要K線高低點位置，這種跌破，一般就意味著趨勢的轉折，必須走人。
為了幫助大家更加堅決的執行止損，下面是本人所總結的幾個止損口訣，每天讀一讀，保證會有效果的，相應的口訣如下：
止損是我的必要成本，止損越多賺得越多;堅決執行止損的交易，就是成功的交易;
止損是為了騰出資金，買進下一隻牛股;告別不好的過去，才能迎接更好的未來;
1、切線止損法
切線是技術分析中非常重要的分析工具,在形成支撐線後,一旦股價有效擊穿支撐線,即標誌技術破位,此時持倉者果斷止損離場。
如上圖該股周K線走勢圖。在5月下旬形成二次探底之後,股價震盪回升,形成了標準的上升通道,上升通道下跪就是重要的股價支撐線。此後股價沿著支撐線穩健上行,出現一波漲幅較大的中期行情。在次年3月中旬,股價上摸至18.26元后回落,考驗通道下軌的支撐力度,然後周K線,擊穿了上升通道下軌,預示著支撐線失守,行情發生逆轉。此時持倉者應趁反彈之機,果斷止損或止盈離場。此後股價果然進入大級別的調整行情中。
2、形態止損法
股價一旦擊穿頭肩頂、雙重頂、三重頂頸線,或者箱體平臺下邊線等關鍵位,則說明頭部形態成立,此時應果斷止損離場。
如上圖該股日K線走勢圖,在12月上旬,股價衝高到16.22元之後,兩次衝高未果,形成雙頂形態。次年1月以中陰線有效擊穿雙頂頸線,宣告行情見頂。此時投資者應果斷賣出籌碼,離場觀望。此後股價加速下跌。
3、指標止損法
根據技術指標發出的賣出指示作為止損信號,比如KDJ、MACD、RSI等常用指標,在相對高位出現死亡交叉等賣出信號,則意味這短期市場進入震盪期,持倉者應考慮止損離場。
如上圖該股。5月初,股價衝高至18.18元之後,5月8日KDJ指標形成死亡交叉,而且是在80以上的超買區型號曾的第二次死叉,見頂可靠性較高,預示行情將進入震盪期,此時是持倉者賣股離場良機。此後股價短暫反抽之後,形成標準的下降通道,震盪探底,跌幅巨大。
4，假突破止損法
假突破在日常的操作中經常出現，對於真假突破的講解也有很多，今天作為第一個止損技巧。遭遇假突破之後應該怎麼辦?遭遇吞沒或者烏雲蓋頂的走勢都應該及時出局尋找新的機會。
5、跌破60日均線
60均線是均線系統中判斷趨勢強勢的一條均線，一旦跌破60日均線，表示趨勢走弱，此時若持有可止損出局。尤其是以大陰線跌破的股票尤其是要注意，後市經常會引發一大波的下跌。
6、MACD空中加油失敗
對於MACD的空中加油操作是平常選股的一種強勢操作方法，是對於上升途中的股票抓取另一波的主升浪的一種操作方式，但是事有萬一，一旦失敗可放棄或者止損。
7，時間止損
下面再來看看用的大家用的比較少的時間止損，時間止損主要是從資金利用率的角度來考慮，基於交易週期的維度來進行止損，例如可以設定買入後3天內上漲幅度未達5%即進行止損賣出，時間止損一般要與空間止損一起使用，以全面控制風險。
最後，想和大家分享一個比較有趣的觀點，以前看過一篇談交易的文章，文章作者認為通過一個交易者對虧損認識的境界就能夠看出這個交易者的境界。作者將對虧損認識的境界分為五層：
●第一層境界：拒絕面對虧損。
●第二層境界：努力規避虧損。
●第三層境界：承認虧損的合理性。
●第四層境界：認識到盈虧同源。
●第五層境界：得失隨緣，心無增減。
做到不出現大虧損很簡單。以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的優秀業績，現在只要損失一個100%你就一無所有了。
交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。
在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。
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