週末，疫苗事件發酵，截止今天午盤，醫藥總市值3.95萬億，相比於7月13日醫藥板塊蒸發市值3152億元，以2018年一季度醫藥板塊總戶數117.16萬戶為基準，5.5天時間，人均虧損26.9萬。好慘……
但是有一點不得不說，那就是醫藥公司的銷售費用比想象的要高很多，在A股上市的醫藥企業裡，銷售費用是研發費用4-6倍的情況，太普遍了....
下面這個表格是所有醫藥公司過去三年銷售費用和研發費用的佔比顯示，市值排名前20的醫藥公司給標亮了。
平心而論，醫藥板塊，是A股唯一一個連漲3年的板塊。直至大盤今年年初從3587點以來的下跌，此板塊仍拒絕調整，還不斷創新高，許多股的漲幅比貴州茅臺還要大，估值較高，確實是是到了該充分調整的時候了，對於那些基本面優異被錯殺的醫藥股，的確有希望迎來黃金坑。
可以參照白酒的塑化劑，乳業的三聚氰胺，以及當年的瘦肉精事件。那些貴的、估值高的都下來了，是個不錯的搶籌機會，但是牛哥建議，一定要花時間研究，或者還是再等等。醫藥板塊容納了很多大資金，這些資金出來後選擇的板塊跑贏市場概率大：從近期市場熱點看新興成長、超跌+業績好轉湧現亮點。優選盈利能力強、可持續、資產質量好的品種。
疫苗倒下了，目前看來是選擇了大基建、軍工為代表的自主可控、核心科技的邏輯主線！支持國產、支持中國的核心科技，是絕對的政治正確！
其實，週五的金三胖全線啟動，大家還好理解，有個名正言順的理由，那今天這個基建上漲算是個什麼理由呢，很多人還美看懂。牛哥給大家分析分析。
其實道理也很簡單，今天還是錯殺版的輪動。之前棚改的事情，讓地產以及相關的消費都掛了，後來說棚改還是延續之前的模式，這也該重新修復了，其實和週五的金三胖們是一樣路子。很多資金看不太上銀行，覺得股性差，那基建這點就不錯，資金也大多是大票，大資金們也不用擔心流動性的問題。
簡單再說下軍工，不少人說是八一節的催化，也太天真了。牛哥查了下各路消息，據說第三批混改試點名單要出來了，軍工至少有兩家。但是這個軍工只是個起點，後面肯定要分化的。給大家畫下重點，混改的老一批兵器集團主要有：長春一東（東邪）、西儀股份（西毒）、湖南天雁（南帝）、北化股份（北丐）。
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