本期嘉賓陳向忠，網名“多空閣”。畢業於廈門大學經濟學院，曾在某國有銀行擔任10年高管，在某房產公司擔任5年總經理。參與股票、權證、期貨交易23年，專職期貨交易8年。第九屆全國期貨實盤交易大賽金融組亞軍，在此屆大賽中，
15萬元的參賽賬戶，5個月時間上升至468萬元，實現量變到質變，股指期貨日收益最高超過2倍。下圖為陳向忠參加第九屆全國期貨實盤交易大賽的賬戶資金曲線圖
1、穩定即是暴利。
2、成交量的大小和連續性決定了它的豐滿程度。
3、止損沒有對錯，只要肯做就是對的。
4、短線交易也要有大局觀。
5、三分紀律，七分心態。
6、好的心態來自於好的交易理念，理念比技術更重要。
完整採訪內容：
牛錢網：您進入到期貨市場的淵源是什麼？
陳向忠：主持人好，各位期貨朋友們好！
針對主持人的提問，我講一下我怎麼進入這個期貨市場的，
我進入這個期貨市場的原因主要是熱愛交易，我很不喜歡社會上那些複雜的人際關係，比如我之前在銀行工作的時候有很多人因為我手裡有一定的權利，一種虛假的面孔老是在巴結我，後來我在房產公司工作的時候，因為經常要跟政府打交道，要去巴結他們，我非常不喜歡，後來考慮到我自己的性格問題，所以選擇了以交易作為我的主要職業。
牛錢網：我知道您是非常精於做短線交易的，您覺得與中長線交易相比，短線交易具備哪些優勢，讓您最終選擇了短線交易？
陳向忠：我為什麼選擇這個短線交易呢？因為我認為短線要做的就是後面很短的一段趨勢。或者一波行情，我們估計的越短，往往可靠性越強。估計越長，可靠性越差，這是一個原因。另外一個就是我以前做股票做權證的時候，用中長線手法來做的。但是效果不佳，後來我發現做交易成功的人都是從短線起家的。後來我把中長線操作手法改為短線操作手法，效果非常明顯。
堅持以短線手法作為我的主打手法。
牛錢網：交易品種您是如何選擇的？做中長線或做短線，週期不同，選擇交易品種的方法會有所不同嗎？
陳向忠：在選擇這個交易品種的問題上確實很有講究，選擇做中長線交易的手法跟短線交易選擇品種的手法是不一樣的，我先說一下中長線，中長線必需要供需失衡，或者從技術面上看已經走出行情，我們才能參與，再一箇中長線選擇品種必須是那種原材料的原材料，原材料越初級走勢越穩健。這是長線選擇品種的主要依據。
至於說短線品種更高一點，我選擇短線交易品種的原則是成交量必須要豐滿，點位要小，我交易的品種手續費要足夠低，什麼叫成交量豐滿，首先成交量要足夠大另外一個成交量要足夠的均勻，點位小是指的這個品種每一跳佔他總的價格的比例是多少，因為我們短線交易每一次進出，在他價格不動的情況下，損失就是一跳，一跳大的話，損失就比較大。
因為我們短線交易比較頻繁，手續費低的話，我們交易的成本就比較低，總體就是這樣。
牛錢網：您在第九屆實盤大賽中得到金融組亞軍，當時只用了5個月的時間，賬戶從15萬到近500萬，這個成績是怎麼得來的？跟我們分享一下當時參賽的情況。
陳向忠：我再介紹一下我15年全國期貨實盤大賽的情況，這個大賽是15年3月底4月初開始比賽的，當時股市正是牛市，我的很大一筆資金都在股市上，所以湊了很少的一筆資金來進入這個實盤大賽，我操作的品種就是股指期貨為主，正好也就是做一手，我一手資金參加比賽，總共經歷了111個交易日，大概五個月，在這5個月中，我的收益率確實比較高，一方面是得益於市場形勢，另一方面是我的短線手法比較熟練，在這個比賽過程中間，我一手資金參加比賽，累計成交量是73202，準確率是75%，盈利是31倍左右，我講到的正確率實際上是我自己控制的，實際上我交易股指期貨可以做到85%以上甚至90%以上的正確率，但是考慮到收益的最大話，準確率也就也所下降，在下降到75%的時候，我的頻率也就沒有再放大了。在交易的最高峰，我基本上每天要交易兩百五十個來回，也就是要交易500筆左右。在這個比賽過程中間，也創造了我自己的交易記錄，有兩天保證金翻番，其中有一天保證金當天翻了兩番，也就是15年8月26日。
在比賽過程中間沒有利用複合增長，從一手擴大到兩手做，後來擴大到5手做，5手做沒辦法適應，所以一直用兩手做到交易結束，總體的比賽情況就是這個樣子。
牛錢網：接下來那就要講到大家最關心的問題，您短線手法的技術核心是什麼？
陳向忠：我的短線手法的技術核心實際上很簡單，就是趨勢形態成交量，當然我只是講的我平時用分時圖來判斷趨勢然後再根據技術形態來判斷進出場點，然後再結合成交量，主要就是這三個方面，以前我也研究過各種各樣的技術指標，比如MACD，KDJ,等等研究的都很多，但是效果並不是很理想。後來我也研究過持倉量，發現持倉量反應有很大的滯後作用，所以我已經把原來用的一些技術手法全部丟棄，只抓住最根本的東西，也就是分時圖的趨勢形態和成交量就這些。
牛錢網：日內短線也要判斷趨勢嗎？怎麼判斷趨勢交易的轉折點？
陳向忠： 不管是做長線也好中線也好，或者日內短線，都是需要判斷趨勢，做中長線的判斷中長線的趨勢，做短線的也要判斷短線的趨勢，我們只有順著趨勢才能有一個大概率的盈利機會，至於說趨勢交易的轉折點怎麼來判斷，我主要利用三個方面來判斷，在分時圖上只要是成交量特別大的時候，波動特別大的時候，往往是面臨著馬上要轉勢，第二個就是在成交量特別小面臨著要轉勢，第三個方面就是利用背離，背離也是我們判斷大方向要轉勢，背離主要有期限背離，相關品種的背離，近月和遠月的背離，還有一個就是單個品種和板塊指數之間的背離，利用這三方面的判斷，基本上可以把所有趨勢的轉折點把握住。
牛錢網：您是如何控制短線交易的風險？
陳向忠：我們短線交易在控制風險方面和中長線有所不同，我們短線交易的風險最怕的就是把短線交易理解為高頻交易，以為是高頻交易了才能有更好的盈利，實際上並不是這樣，我們短線交易是把握盤中有把握的行情，沒有把握的行情就是要放棄，所以我跟我的很多學員講的時候就要求他們，每天交易最好不超過5個來回一天，然後在盤中碰到震盪行情，這個震盪行情是我們短線交易的天敵，震盪行情的時候我們是要果斷的停止交易。知道盤面上已經走出盤整，我們才能進行進一步的交易。還有一個是在短線交易的時候在這個止損上一定要嚴格。一旦出現止損信號，必須堅決離場。因為我們的交易是T+0的，隨時都可以進出，所以沒必要一筆單子進去以後一定要分出一個明顯的輸贏來，哪怕我們止損出來以後又繼續按照我們的方向走了。我們還可以繼續進場繼續交易，短線風險的把握主要就這些。
牛錢網：很多人認為做短線交易，盤感很重要，您怎麼看？
陳向忠：在交易的時候很多人確實也提到了盤感的問題。這個盤感，我的定義是沒有理論化的技術稱之為盤感。盤感主要是我們在交易熟練了以後形成的一種本能的反應，他是屬於技術的一部分，但是我們不能完全依賴與這個盤感，因為一旦你有了一定的盤感以後，由於盤面的變化或者交易規則的變化，市場走勢他也會變。這樣一變以後，那你的盤感很容易失效，要是你有了盤感，又把他理論化了，那這樣的盤感完完全全轉化為技術。而且這樣的技術不容易失效。所以我建議做期貨的朋友，沒有盤感的人不要怕，只要自己努力練習會形成一定的盤感，有了盤感以後，也必須要把它理論化，讓他成為我們永久能夠使用的技術，謝謝。
牛錢網：這14年的過程中，您是怎麼探索出這種穩定又極致的短線手法的？這期間經歷了一些什麼樣的摸索與磨練？
陳向忠： 我的短線手法要說成為極致呢！好像是有點過，但確實是做的比較熟練了，在10多年來，我短線技術上有點小成就我也總結過，主要就是我認定了這個短線手法以後，對於中長線手法我是完全迴避。堅持自己的短線手法。也就是我們平時說的要堅持自己的風格。我是堅持了10多年，另外一個我們這個短線手法需要不斷地的根據盤面來進行總結，所以我也放棄了自己很多的時間和精力，都放在這個研究上，隨著多年的研究技術方面自我感覺越來越成熟，等到成熟到一定階段以後，你會發現盤中有很多很多的機會然後我們再進行篩選，把一些穩妥的大概率的機會，篩選出來去執行。那就可以了，就這樣。
牛錢網：做短線對於執行力要求很高，您是怎樣提高執行力的呢？
陳向忠：這個執行了對我們短線交易來說確實要求很高，那麼怎麼樣提高執行力，實際上是一個認識的問題，你光是從為了提高執行力而提高執行力很難提高，要是你從認知上來解決那就顯得相對比較容易一點，只要認識到位了，執行力就能執行到位。我們經常講的那個知行合一就是知在前行在後，你只有知道了行就不是什麼問題，打個比喻就是燒紅的鐵塊，我們作為一個成年來說都不會去碰，因為知道碰了以後後果會怎麼樣，不會輕易去碰，或者再打一個比方在懸崖峭壁面前大家都不會再往前跨一步，為什麼？因為知道再往前跨一步後果是怎麼樣的，因為有這樣深刻的認識，所以能夠堅持做到不往前跨一步，所以要提高執行力就必須提高對知的方面的一個認知，只有認識到位了那麼我們的執行力就能到位，我是這樣理解的。
牛錢網：您交易的盈虧比大概是多少？勝率和盈虧比，您更看重哪一個？
陳向忠：我的短線交易盈虧比大概是1：3稍微多一點，至於勝率和盈虧比的問題，我們短線交易以勝率為主，盈虧比其次，因為我們每筆短線交易都是以小止損作為前提。任何一筆交易都是小止損的話，實際上已經解決了這個盈虧比的問題。所以我們做短線交易的時候只要追求勝率就可以了，這是我的理解。
牛錢網：倉位管理上您是怎樣處理的？
陳向忠：至於這個倉位管理，我平時交易的時候是這樣的，一般來講我會定好一個固定的手數來進行交易，這樣在交易的時候我的思想就比較單純。不用過多去考慮是什麼加倉啊減倉啊等等問題，當然做為中長線來講的話肯定是有輕倉有加倉有減倉等等，因為我們短線交易做的都是小波段，每筆止損相對比較小，所以倉位跟中長線比較起來，可以適當重一點，那麼重到什麼程度比較合適，這個重倉和輕倉不能完全按照賬戶上的資金來衡量。輕倉還是重倉這是判斷的依據之一，因為每一種情況不一樣，假如說你投入期貨的資金佔你個人資產很小的比重那麼你的倉位適當重一點，也是可以的，假如說你投入期貨市場的資金是你能支配的投資資金的很大一部分，或者家庭資產很大的一部分，那麼一定要把倉位控制在比較輕的位置上，所以這個倉位的管理要根據每個人的情況來定，對於一般人來講我建議可以控制在1/3的倉位上或者到半倉來進行交易，當然作為初學短線的人來講，最好是用實盤哪怕一手資金進行練習，熟練了以後再加大倉位進行交易，至於倉位管理上我是這樣理解的。
牛錢網：在您14年的交易經驗中，對您影響最大的一個交易理念，或者說做期貨交易最深刻的感悟是什麼？
陳向忠：在交易理念裡邊對我感觸最深的一條就是穩定薄利，我在05年，也就是我投資技術有提升的那一年，得到了這樣的一句話“追求穩定薄利”這句話對於一般人來講聽肯定是聽過，但是對於他深刻的內涵道理理解的並不透徹，而且很多做期貨的人多事追求暴利而來的。所以更加不願意接受這樣的一個觀點。實際上什麼叫穩定薄利，穩定才能長久，穩定了我們在交易的時候心態才能平和，再一個穩定了以後你會發現收益並不慢，穩定獲利以後回過頭來看實際上是非常可觀的收益。再講到一個薄利，薄利實際上是我們短期看起來是薄利，長期來看就是一個暴利，因為我們做的這個短線交易假如每天獲得穩定的薄利的話那麼長久來看就是一個暴利，不如說我們每天盈利百分之一，那麼一年的收益就會超過十倍，從一天來看每天獲得1/100的收益，好像是收益並不高，但是從一年10倍的角度來看那就是暴利了。所以大家要對穩定薄利這句話要深刻理解，也希望這句話能夠給大家帶來一個好的指引。謝謝！
牛錢網：對於剛進入市場不久的朋友您有什麼建議？如何去學習，重點在哪裡？
陳向忠：對於進出期貨市場不久的朋友我建議要放棄自己那種短時間之內要獲得暴利的那種想法，靜下心來好好練習，好好去學習。至於如何去學習，我希望大家可以從這三個方面進行展開一個就是我們要從書本上學習，但是也不要迷信書本，書本上有很多基礎知識確實是我們分析和交易的工具所以必須要學習，但是另外一個方面書上的內容一部分是準確的一部分是錯誤的或者說有一部分內容講的是不完善的。第二個就是要像名師學習，好的老師要根據個人的交易風格來進行選擇，必須選擇哪個和自己交易風格相匹配的老師，但是每個老師都有自己的性格特點，所以他們的方法是可以借鑑的可以學習的，我們可以站在老師的肩膀上往前走，這樣會進步很快，可以少走彎路，但也不要完全的盲從，尤其是一部分老師交易手法特別有個性，可複製性就比較差，所以我們不要千篇一律的照搬照抄那種老師的交易風格，第三個方面就是我認為最重要的向市場學習，這是一個最好的方法也是能最能夠提高我們技術的，市場是最好的老師，要充分尊重市場，那麼從市場上怎麼學習呢？比如說我是按照分時圖來進行交易的，我平時就會看很多那個分時圖來進行復盤來進行理解，我們完全可以去看歷史上的分時圖在大漲之前是什麼情況，上漲的過程中間他是怎麼持續的，轉勢的過程中間又是什麼樣的症狀。當然還有大跌的時候各階段是什麼症狀。我們不斷去尋找規律，總結屬於自己得到技術，所以在學習的方面我建議大家從書本學習，向老師學習，向市場學習，通過這三個方面的學習，堅持一段時間，你就會發現你的技術有明顯的提高。好，謝謝。
A GW毛飛飛（網友）：請問老師止盈是怎麼設置的？
有個朋友問止盈怎麼設置，止盈的話就是趨勢的轉折點把握好那麼你的止盈點也就出來了，假如我們做的多，出現連續上漲，急升又連續放出大量，尤其是我們講的成交量和波動特別大的時候，反而容易出現轉勢，這個時候我們就可以止盈。還有一個形態上破壞了那我們也可以止盈。
我在交易的時候從來不隔夜，因為隔夜的話一方面增加了我們交易的風險，風險不可控，另外一個，我是純技術短線交易，假如一隔夜不可避免的關注一些基本面的消息，這樣會左右我這個純技術的交易風格。所以我從來不隔夜。
我看的週期主要是日內的分時圖，看短線的週期就足夠了，因為我們做的短，所以看的也相對短一點。所有的技術指標我都不用，只用趨勢，形態，成交量，這三個最根本的東西就可以了。假如有朋友想追求盤感的話，就是我剛才講的如何學習期貨操盤方面的內容。怎麼樣向市場學習，就是不斷的看圖，把歷史上已經走過的分時圖，或者有人喜歡看K線圖的那就是把歷史上的K線圖不斷的看，找出大漲之前，大漲過程中間，轉勢的過程中間，大跌的過程，大跌以後轉勢的過程，它有什麼特點，不斷的去看，那你就會形成一種盤感，好謝謝。
日內短線交易的品種，就根據我剛才講的選擇短線交易品種的要求。一個成交量要豐滿，點位要小，還有手續費要足夠低的品種就可以，這些品種階段性要調整，像目前的一個階段，比如說黑色系或者說還有鋅，橡膠，它們成交比較活躍，那這些就是我短線要交易的品種。
太極下棋空空Jim（網友）：請問您怎麼看追漲殺跌？
對於追漲殺跌也有人提出類似的問題，在盤中的話，我很少追漲殺跌，除非大漲以後它又通過充分蓄勢，然後再前行的話，那麼這個時候我再去做，這不叫追漲殺跌，因為我做短線交易，進場把大行情，分段吃，這就是我們短線交易手法的核心。
分享就到這裡，假如還有想繼續瞭解我的交易理念和交易風格的可以和牛錢網聯繫。謝謝。
非常感謝多空閣老師的真誠分享，如果您的交易風格與老師高度匹配，有意進一步學習與探討，歡迎在下方聯繫我們。
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