“常常有人問，為什麼美國保險保費比香港的還便宜，聽人說便宜30-40%，怎麼算的？其實光單單從風險保費來說，30%是有的，但是保費不是隻有風險保費一個參數，如果加上其他因素，實際還要便宜更多。接下來先給大家普及人壽保費定價的因素，給大家算一算這30%怎麼來的。
保險公司在對保險產品的價格進行定價時，考量的決定因素主要有三個：生命表、預期收益率和公司的經營管理費用。
生命表
MortalityTable，又稱“死亡概率表”。它是反映一個國家或區域人口生存死亡規律的調查統計表。保險公司依據生命表上的死亡率和生存率來評估風險，決定保費。這個表是公開的，在政府官方網站都可以查得到。香港的生命表在香港統計局官網：http://www.statistics.gov.hk/pub/B1120016062015XXXXB0100.pdf

美國的生命表在國稅局官方網站
https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-13-49.pdf 
生命表影響最大的就是以死亡為給付條件的壽險產品。預期壽命的越長，則意味著保險公司賠付期限的延後，保險的成本越低。從上圖可見香港的生命表預期壽命是100歲，而美國的生命表是到120歲，因此同等條件下，美國保險公司收取的保費更少。
一般來講，年齡越大，死亡發生率越高，風險成本也就越高。這也就是為什麼在購買壽險產品的時候，提倡越早買越便宜，原因就在於年齡越小，身體狀況越好，生存的年限更長，風險成本也就越低，因此精算出來的保費價格也就更低。
簡單假設只考慮死亡率的情況下，某40歲健康男性，購買保額100萬的定期壽險，另外預定利率為3%，那麼在三地的保費是多少（CL1）？
基本公式：保費=死亡率 X 保額 / (1+3%)
中國大陸：0.001651 X 100萬 / 103% =1602.91
中國香港：0.0011655 X 100萬 / 103% =1131.55
美國：0.000855 X 100萬 / 103% =830.10
美國：香港=0.73 香港：大陸 = 0.71 美國：大陸 = 0.52
得出簡單的結論：
1、1602.91>1131.55>830.1
2、香港比大陸便宜近30%，美國比香港便宜近30%。
預期收益率
所謂“預期收益率”，就是保險公司提供給投保人或者消費者的回報率。這個比較容易理解。如果一款產品的預期收益率較高，保險裡的現金價值增長得快，則消費者需要繳納的保費就越少，反之亦然。但同時預期收益率越高，保險公司也要承擔更多的經營風險。
美國保險和香港保險在預期收益率絕對值上相差不多，美國保險略優，但取得收益的方式有明顯不同。香港保險每年的投資收益取決於保險公司投資部門的業績表現，承擔市場風險，並缺乏透明度。而美國市場現在成為主流的指數型人壽保險的做法是資金並不直接參與股市，用低風險債券投資+期權的方式，以標普500等指數為標的，做到保本不虧，收益跟蹤股市。每年的收益率公開透明。
保險公司的經營管理費用
保險公司的運營費用主要分為佣金和管理費用兩大部分，佣金是保險公司對所賣出一張保單支付給銷售團隊的各項支出;而管理費用則涵蓋了保險公司日常運作所需的各種費用。美國保險公司絕大多數選擇把產品銷售的工作交給專業的保險經紀公司來完成，從而達到精簡人員，減小運營成本的效果。對於消費者而言，從保險經紀公司那裡可以得到更多的選擇，而在產品本身和保費上面沒有區別。

總結一下，美國保險之所以有價格優勢就在於更長的壽命預期，更透明的投資渠道和運營成本的優化。無論是尋求給家人保障，還是未來退休收入的補充，都是更優的選擇。
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