據會計師事務所畢馬威（KPMG）預測，伴隨養老基金行業轉向尋求更為廣闊的退休和銀行解決方案，到2028年，受澳大利亞審慎監管局（APRA）監管的養老基金總數預計會減少一半以上，從目前的238只減少至108只。
畢馬威發佈的年度“養老基金洞察報告（Super Insights Report）”顯示，未來十年，產業基金會發生重大調整，轉向提供非養老基金產品、老年護理解決方案和銀行理財產品等。同時，零售基金也可能會對旗下理財業務的可行性進行考慮。
小規模養老基金前途未卜
根據APRA於2016/17財年公佈的養老基金數據，規模較大的基金管理資產出現“明顯上升”，而規模較小的基金則呈現“淨流出”的態勢。畢馬威表示，這種情況還是首次出現，提示養老金供款減少同時轉出資金增加。
儘管目前養老基金平均損失賬戶數僅為1%，但是其他退休產品的持續增長則凸顯競爭性產品的重要性。
畢馬威資產管理和財富管理部門主管Paul Howes表示：“我們的分析表明，澳大利亞開始出現越來越多的二級養老基金。換言之，這些養老基金不再按照零售或產業基金而劃分，還是按照規模較大或規模較小基金來劃分。”
“同時，澳大利亞生產力委員會（PC）對於養老金體系效率的審查可對規模較小基金帶來明顯的影響。如果澳大利亞生產力委員會對目前的延期繳納制度加以限制，很多小規模基金可能會因此而倒閉。”
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儘管整個行業整合過程推進會比較緩慢，但是我們相信未來幾年內這一步伐會明顯加快。就企業基金而言，目前總共有26只企業基金。隨著企業基金整合的推進，到2028年，企業基金數量預計會減少至6只左右。
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此外，到2028年，產業基金數量可能會從目前的40只減少至18只；公共部門基金則可能會從37只減少至16只；零售基金數量則從125只減少至68只。
換言之，受APRA監管的基金總數將從目前的238只減少至2028年的108只。同期，自管退休基金數量則由目前的598,596只增加至886,900只。
2018年是關鍵的一年！
畢馬威養老基金業務合夥人Adam Gee表示，澳大利亞皇家委員會針對銀行業垂直整合的理財業務正在進行審查，由此也會給退休基金行業帶來壓力。
在畢馬威公佈的上一年度報告中，Adam Gee就曾呼籲政府應對養老基金的用途進行立法。
他說：“從目前的情況來看，監管方面的變化不會馬上終止。對此，我們應該保持謹慎的態度，對可能有損會員信心、以及阻礙創新的不必要成本進行審查。”
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