監管機構ASIC如何保護FFS豐匯集團下的外匯交易者

最近我們的客戶MM反映，在每天的大量客戶諮詢中，提到最多的問題之一就是關於外匯監管的情況，多數投資者其實對監管的瞭解不多，作為受全球最嚴格三大監管之一的澳大利亞證券和投資委員（ASIC）監管的FFS豐彙集團，我們有必要讓投資者對監管有更深入的瞭解。

外匯監管的重要性

沒有監管就沒有安全

眾所周知，國家外匯局目前還沒有發佈具體的關於外匯保證金交易的相關監管政策，所以在國內從事外匯保證金業務的正規外匯交易平臺一般情況下受國外監管機構監管。

而在相關監管機構監管下的外匯交易平臺，其經營的若干重大事項和相關義務都有明確規定，以及對其違法相關措施的處罰等都有明確的規範。也就是說如果外匯交易平臺存在不正規的行為，監管機構就會實施相應的處罰，輕則罰款，重則可能撤銷牌照和終生不得進行外匯交易。

當然受到相關監管機構機關的外匯交易平臺，在治理水平、財務狀況、基礎設施等方面都有相應的要求，所以，對於外匯投資者來說，權威的監管會讓交易更規範，從而更容易獲得投資者的青睞。

特別注意，FFS豐彙集團受的澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）監管。ASIC監管也是全球最嚴格的三大監管機構之一，其權威性不言而喻。

關於監管機構的保護

對零售客戶的嚴格呵護

1.監管機構保護的對象

首先要明確的一點的是，監管機構在保護誰？很多人以為監管機構是在保護交易者，但其實並不然，更多時候，監管機構追求的是公平交易，也就是同時保護交易者和交易商的權利。

2.監管機構並非對所有人的保護力度一致

監管機構保護的是整個市場，但是並不意味著所有的市場參與者都受到同等的保護。以外匯交易商的客戶而言，通常會把客戶分為三種：Retail (零售客戶)、Professional(專業客戶)和Eligible Counterparty(合規對手方)。

其中對於零售客戶，監管機構的保護是最為嚴格，而對於合規對手方則通常不會太苛刻。就好像《未成年人保護法》一樣，零售客戶對於市場的理解、對於交易的理解都是不成熟的；而專業客戶/合規對方方，對於市場、對於交易的風險認知都是非常清晰的，認知到市場的風險，所以並不會進行太多幹預。

監管機構通常會給零售客戶更多的保護，因為零售客戶可能對市場、產品的認知不清晰。但這種保護往往意味著更多限制，比如說交易槓桿、營銷政策、成本費用等等。可能會適用於大部分交易者，對於有些交易者而言，會起到限制作用。

權威更監管更加安全

當前，監管領域可以分為離岸監管和完全監管，離岸監管牌照申請條件比較寬鬆，而完全監管法規對牌照發放管理比較嚴格。

離岸監管

離岸監管放牌流程快（通常幾個月，取決於監管轄區情況），管理費用和運營成本都較低。原因之一是大多數監管轄區在辦公場所、公司董事和股東方面都不要求實體存在。一般情況下，對公司、董事和股東的盡職調查/適當人選原則要求都非常簡單。

另一個原因是，相對於完全監管，離岸監管對持牌人的報告要求非常有限，大多數與資本充足性和財務狀況有關。在課稅方面，大多數離岸監管的所得稅繳納方面的要求非常低，甚至無要求。

另外，大多數離岸監管不要求金融服務必須在其轄區提供，也不要求相關服務僅向本地居民提供。審計要求方面，大多數監管條例要求持牌人提供年度財報（一些地區要求按月和按季度提供）。

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完全監管

完全監管要求公司辦公場所和公司員工必須實體化。在很多情況下，一些權利只有本地居民才能行使。報告義務方面，除了財報和最低資本要求，還要求提供風險管理報告、合規和反洗錢報告以及其他特定報告，具體取決於監管機構。稅收方面，企業所得稅要求各地不同，但是任何情況下都會高於離岸監管。

伯利茲、塞舌爾，瓦努阿圖均為離岸監管。歐盟成員國、英國、美國、澳大利亞、香港、以色列和俄羅斯均為完全監管。

我們常提到的全球最嚴格的三大監管機構都是完全監管，其安全性和嚴苛性在全球領域都領先，FFS豐彙集團正是受這最嚴格的完全監管機構之一的澳大利亞監管，你值得擁有。

全球最嚴格三大監管機構：

1.美國（NFA）

美國的監管機構簡稱NFA，美國全國期貨協會(National Futures Association---NFA)，是一個期貨行業的自律組織。

2.英國(FCA)

英國金融服務管理局(FSA)2013年起被兩個新的監管機構所替代，他們分別是金融行為監管局(Financial Conduct Authority, FCA)和審慎監管局(Prudential Regulation Authority, PRA)。其中對經紀商的監管權將全部由FSA移交至FCA。 FCA是英國金融投資服務行業的中央監管機構，負責監管銀行、保險以及投資業務。

3.澳大利亞（ASIC）

澳大利亞金融領域監管機構為澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）。主要牌照是金融服務提供商牌照。持牌人可以開展經紀業務，以及通過自有賬戶交易。

澳大利亞監管

FFS豐彙集團受其嚴格監管

我們重點介紹一下FFS豐彙集團的監管機構澳大利亞證券與投資委員會（ASIC)。

澳大利亞證券與投資委員會（The Australian Securities and Investment Commission，以下簡稱ASIC）於2001年根據澳大利亞《證券投資委員會法案》(ASIC 法案)成立。該機構是一個獨立政府部門，並依法獨立對公司、投資行為、金融產品和服務行使監管職能。ASIC是澳大利亞銀行、證券、外匯零售行業的監管者。隨著2001年澳大利亞《證券投資委員會法案》的出臺，ASIC從此把零售外匯交易市場納入日常監管範圍，與銀行、證券、保險等金融行業一同監管，成為了澳大利亞國家金融體系的重要組成部分。ASIC的主要職責就是通過監督公司以及金融服務法律來保護澳大利亞地區的投資者客戶，為想要獲得澳大利亞金融服務牌照的公司制定了一系列的評判標準，要求相當嚴格。

ASIC完善的金融監管體系和嚴格的執行力度，受到了很多投資者和監管同行的一致認可，一直以來都被公認為世界上最嚴格、最健全、最能保護投資者權益的金融監管體系之一。

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ASIC的性質

ASIC是澳大利亞金融服務和市場的法定監管機構，是澳大利亞一個獨立的聯邦政府機構，經聯邦政府批准，根據2001年議會審核通過的澳大利亞《證券投資委員會法案》的規定，該機構依法獨立對全澳洲金融體系、各金融機構和專業從業人員行使金融監管的職能。

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ASIC的監管對象

1、廣泛的養老金、保險、存款和貸款行業從業機構。

2、本土各銀行金融機構和在澳洲開展業務的國際銀行分支機構。

3、證券、期貨、外匯、金融衍生品等金融交易機構。

4、所有涉及金融產品信息諮詢和服務的從業機構。

5、所有金融行業從業者需持證上崗，並按規定從事金融業務。

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根據ASIC法案的規定，任何在澳洲從事金融交易的金融機構均需接受ASIC的認證，並申請獲得金融服務牌照(AFS License)，外匯市場也不例外。

因此正規外匯交易平臺必須持有AFSL（Australian Financial Services License），並擁有AFSL編號，此編號為6位數，只有具備了這個號碼才會具有做金融衍生品的資格。

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ASIC在澳洲金融市場的權力

管轄範圍

作為澳大利亞的一個政府部門，ASIC所管轄的範圍相當廣泛。其中主要分為三個部分：

A、作為消費信貸監管機構，ASIC授權企業從事消費信貸活動（包括銀行、信用合作社、金融機構等），並確保在相關規範下的執照有效性，包括消費者的責任。這是2009年《國家消費者信用保護法案》內的條款。

B、作為市場的監管機構，ASIC評定如何有效地授權金融市場，並評估金融市場遵循自己的法定義務公平有序、透明的運營。2010年8月1日，澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）在澳大利亞政府許可下承擔在市場許可交易股票、衍生品和國內期貨市場正常運作的監管。

C、作為金融服務監管機構，ASIC許可和監察金融服務企業，以確保他們有效、誠實、公正的操作。這些企業從事業務的範圍為養老保險、基金、股票、公司證券、衍生品、保險服務。

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機構職能

ASIC除了監督金融機構和市場外，還負責辦理與公司的開張，運營以及停業相關的手續， 包括的職能有：

1.註冊公司和管理投資計劃；

2.授予澳大利亞金融服務牌照和澳大利亞信貸許可證；

3.登記審計和清算；

4.從ASIC管理的各項立法的準備金中給予救濟；

5.對公司、持牌的金融服務和信貸持牌的公眾可訪問的信息進行維護管理；

6.制定確保金融市場完整性的規則；

7.禁止在有缺陷披露文件下發行金融產品；

8.要求涉嫌違法調查法案的人出版書籍或者回答測試題目；

9.對有關涉嫌違反相關法律的個人或團體發佈侵權通知；

10.禁止違規、違法人員繼續從事信貸業務或提供金融服務；

11.向法院尋求民事處罰；

12.著手起訴，即便由ASIC自己提出訴訟，這些訴訟一般由公共訴訟聯邦主任執行。

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資金安全

ASIC作為全球外匯監管最為嚴格的機構之一，其外匯監管機構澳大利亞證券投資委員（ASIC）在國內的信譽、監管效力受到很多經紀商以及交易者的信任。

2016年11月ASIC發文宣佈，將取消澳大利亞金融服務持牌公司使用零售OTC衍生品客戶信託賬戶資金的規定，持牌公司必須將客戶資金隔離存放於信託賬戶中，而在ASIC正式執行這次的改革要求之前，將有12個月的過渡期。

另外，ASIC還設立了金融督察署，專門為消費者提供免費服務，處理各類糾紛，凡是有任何客戶投訴外匯市場參與者的，ASIC都要求被投訴者按流程參與糾紛解決，對損壞客戶利益的行為，要求交易商進行賠償。

ASIC會對任何違反法律的行為有著嚴格的處罰措施。此外ASIC還設立了金融督察署（Financial Ombudsman Service，以下簡稱FOS），屬於第三方非訴調解機構，為消費者提供免費服務，處理各類糾紛。經紀商還必須為客戶辦理專業責任強制保險。ASIC在國內的信譽、監管效力受到很多經紀商以及交易者的信任。

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