為什麼散戶總是受傷最深？
毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就 了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶 都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。
大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命 的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短 線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。
大部分散戶都不能正 確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如 何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所 措。
中國股市進入自殺時代
中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。
1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。
2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。
3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。
4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。
5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。
6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。
7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。
下面是莊家洗盤的5個目的：
1、在市場上主力做一個股票並不需要這隻股票的所有流通盤都買下來，這在實際操作中難以做到，也沒有必要，流通盤的過度控盤其實也會帶來各種各樣的問題；
2、震倉：主力洗盤的目的是把一部分散戶洗出去，主力稍微一有拉昇就會選擇離場，這部分散戶持倉越少，主力在起步突破的時候就越容易。
3、試盤：主力完成建倉進入正式主升浪之前，需要通過試盤來測試跟風盤的大小，瞭解市場上普通散戶的心態特徵。如果散戶持股堅決，那麼主力將會很快進入拉昇階段。
4、吸引看好後市的場外資金入場，到達散戶之間充分換手率的目的。
5、通過換手提高散戶持倉成本，減輕莊家後期拉昇和出貨壓力。
莊家做盤的的步驟
一般來說莊家作盤都會經歷建倉—拉高—洗盤—再次拉昇—最終獲利了結這幾個階段，這樣說比較籠統，先給圖之後再給大家分析：
莊家做盤的的步驟
第一階段：矩形框體中資金開始緩緩流入，說明有資金在建倉，當主力完成建倉吸納足夠的籌碼後，才能為後續的階段打下基礎。
第二階段：當主力完成建倉後，開始拉昇，儘快脫離自己的成本區域，應對市場一些未知的風險。
第三階段：通常也是散戶最痛苦的階段，洗盤。洗掉獲利盤和跟風盤，當這兩種情況稀少的時候，也該是結束的時候，在這個過程中成交量也會穩步縮量。
第四階段，就是快速拉昇，獲利出局。當然中間可能也會伴隨再次洗盤之後拉昇，大部分散戶在這一過程就會中途下車。
常見的三種莊家洗盤規律
規律1：橫向整理洗盤
莊家成功完成建倉計劃後，股價漸漸向上走高，然後形成橫盤整理，股價震盪幅度漸漸收窄，成交量出現明顯的萎縮。這種洗盤方式看似非常溫柔，但洗盤效果非常好。不少散戶看到股價長時間沒什麼起色，就會及時了斷，另覓他股，而部分場外散戶看到股價不跌，便會擇機入場，從而實現籌碼換手，提高市場平均持倉成本。
這種洗盤方式大多是長線莊家所為，莊家持倉比較重。需要提醒的是，橫向洗盤不能單純地理解為水平移動，有時會出現上移或下行的走勢，只要波動幅度不大，都可以理解為橫向洗盤。
這種洗盤方式的特徵是，股價在某一區域形成時間較長的橫盤格局，莊家利用散戶缺乏耐性的弱點，用時間去消磨散戶的意志和信心。在橫盤期間，成交量呈萎縮狀態，偶爾有脈衝式放量出現。這種洗盤方式，側重於用時間去消磨，以時間換空間，平臺橫行的時間越長，波幅越窄，洗盤越徹底，後市漲幅就越大。這種洗盤方式，較多地出現於大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現普漲。面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟莊者有強烈的換股慾望，往往會失去持股耐心，使莊家達到洗盤震倉的目的。
莊家就是防止降低市場平均持倉成本，因此將股價維持在一個較高的價位上進行洗盤，讓散戶將所持的籌碼在這個平臺內完成充分自由換手。莊家將股價控制在一個很窄的範圍內，形成長期的牛皮沉悶走勢，從而消磨散戶的持股信心，同時又讓一些眼光遠見的投資者進入。這樣就能完成籌碼換手，提高市場平均持倉成本，消除後市股價上漲的壓力。
遇到這種情況時，散戶的操作方法以多看少動為宜。在先前底部介入者，若耐不住橫向整理的話，可擇高先行退出。在股價放量突破盤整區域時，重新考慮介入，或者成交量不斷放大時，設法在低價買進股票。對於向上突破平臺整理的個股，重點應注意：第1次放量向上突破平臺時，可重倉或加倉買入；第2次放量向上突破平臺時，可適量參與；第3次以上放量向上突破平臺時，謹防假突破，應做好隨時退出的準備。
規律2：震盪回落洗盤
這種洗盤方式就是在股價經過小幅上漲後，盤中出現了一定的獲利盤，這時股價向下回調，形成一個階段性頭部，讓低位獲利盤出局，場外散戶進場，實現籌碼成功換手，同時莊家自己也進行高拋低吸。大多數莊家都喜歡採用這種方式洗盤，這種方式對於各種類型的莊家都適宜，股價起伏比較明顯，波峰浪谷清晰。
這種洗盤方式既運用了打壓震倉的原理，又運用了長時間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其特點在於：跟橫向式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；跟打壓式洗盤相比，可以避免低價籌碼的損失。有時候出現上下大幅震盪走勢，股價起伏不定，莊家利用高開低走、拉高、再慣低、再拉高，通過反覆上下震盪的方式進行洗盤。在股價長時間頻繁上下震盪中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處於追漲殺跌之中，根本無法搞清股價的運行方向。弄得投資者迷惑不解，買也不對，賣也不是，從而被迫離場觀望。而能夠忍受這種莊家洗盤的投資者，往往是市場中的佼佼者。
這就是莊家根據散戶的追漲殺跌心理而進行的洗盤方式。散戶買進股票後，遇到了股價回落時，往往選擇退出觀望。當股價下跌了一定的幅度後，此時場外散戶又入場了，從而抬高市場平均持倉成本。
遇到這種情況時散戶的操作方法是：在股價放量滯漲時，擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在企穩回升時，重新介入；在放量突破前期高點時，再度加倉買入。
規律3：快速打壓洗盤
這種洗盤手法非常兇狠，中短線莊家用得比較多，一些遊資莊家也喜歡用這種方式洗盤。長線莊家可能在底部區域時會使用這種手法，一旦進入上漲通道後，一般很少採用這種方式洗盤。
打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”，其打壓股價的速度非常迅速，而且打壓手法非常兇狠。這樣既節省了洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。莊家在大幅拉昇股價之後，盤中積累了大量的獲利盤，利用投資者較強的獲利回吐慾望，以兇狠快速的方式向下突然砸盤，使股價大幅回落，形成一根長長的陰線。針對投資者容易產生恐懼的弱點刻意打壓，製造市場的恐慌氣氛，從而動搖投資者的持股信心，使他們最終無法接受股價大幅下跌的事實而拋出股票，達到將獲利籌碼震盪出局的目的。
莊家的手段就是針對那些投機性強、沒有實質性投資價值、短線有一定升幅的個股進行猛烈的打壓。因為這些股票本身的不確定因素就多，散戶的持股信心容易產生動搖。股價回落砸破某一個重要的技術支撐位時，極易使跟莊者產生“大勢已去”的錯覺，繼而迅速將手中的股票獲利了結出局。但一般在低位停留的時間（或天數）不會太長，一般在一週內甚至第二天跌勢就停止了，讓前日拋股者莫名其妙。打壓洗盤的最佳時機是在大盤調整的時候，個股向下打壓效果更好。
遇到這種情況時，中長線投資者可以不理會股價的一時漲跌起落，免得從馬背上摔下來。短線投資者應根據移動平均線、成交量、阻力位和支撐位等技術要素進行綜合分析。比如，股價放量上漲遠離移動平均線時，預示洗盤將要出現，為短期賣出時機；當股價縮量回落到移動平均線時，預示洗盤將要結束，為短期買入時機。
莊家是如何操縱一隻股票的？
莊家經過漫長的時間完成建倉後,接下來就要考慮怎麼將股價拉到高位。拉昇股價是莊家獲利最直接的方式,如果股價不能被拉抬到目標價格,後期的派發籌碼將有困難,利潤將得不到保證。莊股德新交運,運作很久,至今還沒能出清手中的籌碼。
低買高賣
莊家操作股票的目的與散戶一樣,都希望在低位買入,在高位賣出來獲利。如果股價長期在低位盤整,對莊家是十分不利,一方面這不會帶來任何盈利,另一方面長期低位反而會使得該股人氣渙散。莊家大量資金積壓在該股,而資金的成本也是巨大的。因此,莊家在完成籌碼收集並進行必要的震倉洗盤後,必須將股價拉昇到高位才能獲利出局。
順勢拉昇
莊家拉昇股價時並不會逆勢而動,那些逆勢而行的莊股往往不會得到廣大散戶的跟風,只能成為莊家左手倒右手的品種,因為市場情緒不好,散戶都不敢進行交易。因此,選擇合適的時機拉昇股價對莊家而言是必不可少的。大盤走勢較好時,莊家拉昇股價的阻力較小,拉昇也更為省力。
拉昇股價時,莊家一般會選擇在大盤較為強勢的過程中,和大盤一起走強,但其上漲幅度通常不會進入漲幅前幾名。莊家大幅度拉昇股價之前,通常會先進行試盤操作,具體表現為股價放量上漲幾天後,突然又陷入了下跌或低迷走勢之中。通過試盤,莊家可瞭解股價上升的阻力。若上升阻力不大,莊家就會正式啟動拉昇走勢如果股價拉昇時盤子比較重,即拋盤比較多,上升阻力比較大,這時莊家將進行洗盤,將浮籌先清理出局,然後再啟動拉昇行情。
莊家利用小部分資金試探盤面之後,基本上就掌握了整個盤面多空對比的情況。莊家掌握盤面的鎖籌情況之後,便可制定出具體的拉昇計劃,如拉昇到什麼價位,什麼時段開始洗盤,經過幾波拉昇到達目標位,怎麼出貨等。之後就可以開始拉抬股價,吸引市場注意。
抬升股價的方式
拉昇股價的方式非常多,比起吸籌、洗盤等操作要容易些。根據市場情況,如果莊家要緩慢拉昇股價,只需要逐步將賣盤中的拋單吃進,即可使股價緩慢上升。
為了快速放大成交量,莊家會在拉昇股價的過程中,不斷採用對敲的手法把股價快速拉高,使成交量放大。通過對敲拉抬股價在市場中製造出短線快速賺錢的效應,將吸引很多的短線散戶進場操作,這些買盤幫助莊家推高股價,讓莊家省了不少事。
拉昇股價的過程中,股價大幅度上漲甚至封住漲停是莊家經常採用的手法。有些莊家會在拉昇過程中一氣呵成,快速地把股價拉高至遠離建倉成本的區域。而有的莊家則會通過多次操作將股價逐步推高,採用這種方式每拉昇一波都要進行一段時間的盤整洗盤,股價上漲的幅度往往很高。
出貨階段
到莊家運作末期,股價會大幅上漲,成交量放出巨量。散戶前期不敢進,到了行情末期反而卻會蜂擁而至接下莊家的籌碼。最後被套在高位,苦不堪言。莊股末期是萬萬不可以充當接盤俠角色的,因為下跌往往是以跌停板的方式展現,割肉的時候就痛苦了。
例如三星新材,莊家先是小幅拉昇,然後在巨震,大幅拉昇後出貨。
為什麼投機客老是瞎做？
一般交易者說某市場“不錯”時，其實他的意思是說市場上漲，而他也正好做多了。當他說市場“很糟”時，其實他的意思是說市場下跌，而他正好不幸做多。
市場確實有一半左右的時間是在下跌，而且“滑得比飛得快”，有經驗和成功的交易者知道，下跌走勢的市場要比上漲的市場賺錢更穩而且快。
要抓住顯著的下跌走勢，一個重大的障礙，就是他對任何市場天生就有一種看多的心理。即使趨勢是很明顯的下跌，那些投機客還是固執的寄望價格終會反彈，以為自己能夠抓住反轉點。這種投機方式是很昂貴的代價。
要想有所成就的投機客，不應該有這種主觀和一相情願的想法，而應該運用客觀和可行的方式去操作。
使用交易系統時，應該照它原來的目的區用，前後一致，而且要嚴守紀律。
合理的停損是不可少的保障，以免可以接受的小損失演變成一發不可收拾的財務大災難。
交易者必須面對的關鍵問題，以及將來在類似的情況中必須繼續面對的關鍵問題是下面這些：（1）．大空頭市場期間內不同的時間中，市場是不是由下而上形成顯著的反彈？（2）．交易者要怎樣參與這種反彈，同時保持合理的停損保護，以免（事實上就曾經發生過）反彈訊號是錯誤的，市場最後還是繼續下跌？（3）．假使交易者已經轉而做多，而且因停損點而平倉，那麼他要怎樣回到空方的陣營，繼續在空頭市場中交易下去？
長期的大趨勢，尤其是下跌趨勢，不會很快反彈。它們常都維持一段令人難以忍受的時間，伴隨難以計數的假訊號，照成許多交易者慘遭沖洗出場。
一定要避免去抓頭部和底部，因為那頂多是種主觀的沒有根據的進出方式，這種做法很少成功。
必須發揮耐性和嚴守紀律，等候你的技術系統告訴你反彈已經發生，在這個時候才跳上新出現的趨勢。如果你的系統帶著你走向另一個方向，也應該用合理的停損保護你所做的新倉位。萬一反彈是虛假和無法維持久遠的，反彈停損也能把你帶回持續進行中的趨勢。
大空頭市場來說，只要市場繼續在一個寬廣、連續的區間內下滑，也就是者這個區間內的一個高點比一個高點低，一底比一底低，那我們就要十分小心謹慎，避免去試探底部。
在市場可能築底（或者由空翻多）的每一點，我們會找出相對的個別反壓點。收盤價都必須站上這些點，才能在我們的分析中合乎趨勢的反彈論調。
趨勢明顯向下：（1）．沒有一次反彈的高點能夠超越上次反彈的高點；（2）．50%的回檔；（3）．等著在回檔失敗和反彈恢復時進場買進。
預估趨勢會反轉，建立了新倉位之後，有必要用合理的停損來保護新的倉位。那麼什麼才叫合理？這要看交易者個人可以忍受多大程度的痛苦而定。
願意冒多大的風險，跟你預期獲勝的幾率多大有關係。操作不當而跑得開的人，只要留一口氣，改天還能再進場。伴隨耐性然你的順勢操作倉位能充分成長，完全配合整個走勢的動向。很有耐性地抱著逆勢操作的賠錢倉位，非大賠不可。
趨勢是你的朋友
每天忙著搶進搶出，持有的倉位為期十分短暫，賺的時候是小賺，賠的時候是大賠。
發現趨勢剛由跌反漲，兩年來漫長穩固的空頭走勢有可能反轉。
跳上現有的趨勢，順勢而為。在客觀的技術分析證實新的趨勢確定出現之後才躍身而入，而且就一直待著，待多久？惟一切合實際的答案是：只要趨勢繼續對自己有利，或者要你建倉的相同技術系統沒有發出平倉的訊號之前交易者都必須抱緊倉位，不管是幾個星期，幾個月或幾年。
交易者必須具備強烈的耐心和紀律。只要市場走勢仍對自己有利，或在技術系統沒有顯現反轉的訊號之前，交易者必須很有耐心和嚴守紀律，抱緊倉位。
阻礙長線操作成功的最主要原因是覺得單調乏味和失去紀律。交易者學會怎麼很有耐心地坐擁贏錢。順勢的倉位後，才有贏大錢的機會。
很遺憾的，一般投機客只在持有逆勢而為得賠錢倉位時，才最有可能展現耐心和坐而不動的功夫，當然他們也要為此付出很高的代價。其實，他們應該壯士斷腕，當機而行。馬上平掉賠錢的倉位，抑制損失金額。
股票價格通常會往阻力最小的一個方向移動。所指的意思是說：股票價格往往會朝著支配性力量所引導的方向前進。比方說，如果買盤多於賣盤，價格就會上漲；賣盤多於買盤，價格就會下跌。任何時段內，這句話都正確，不管那是非常短的時間，還是中期到長期。此外，一旦某個主要趨勢形成，它往往會加快動力，根據自己的力量上衝或減緩。
在大多頭趨勢中，不管交易者是從技術分析看出市場真正的力道，他們都要趕快回補空頭倉，重新建立多頭倉。這些行動都會壓過市場中的賣單。價格會遵循阻力最小的途徑前行。
在大空頭市場中，價格節節下滑，跌勢會越來越猛，因為多方陣營即使心不甘情不願，忍耐不住還是得高舉白旗投降，砍掉賠錢的倉位，甚至還得放空。而面對打空頭市場，大部分多頭抱吃岌岌可危的多頭倉的時間拖的越久，市場的最後終於不支下跌時，跌勢會顯著得越猛，跌幅會越深。
這個最後的結果是不可避免的，專業和放空的交易者都知道和期待這一點。每當市場顯現疲態時，或者他們察覺賣出停損的價位更低時，他們就會無情地發動攻擊。
怎麼去衡量任一時點買盤和賣盤底下的動力，找出一個線索，管窺阻力最小的方向在何方？有經驗、成功的交易者總是能夠看出，市場何時處在趨勢的情況中，適於建立順勢而為的倉位。何時是橫向整理，最好縮手觀望，或者逆勢操作短線進出。
在逆勢操作的時候，倉位不宜過大！所建立的倉位正好處在趨勢所走的方向中，而且坐擁利潤，那麼不管倉位多大，都不嫌大。當然，持有龐大順勢倉位的操作，還是得跟不時發生的技術性反彈搏鬥。如果所抱的是賠錢、風雨飄搖中的逆勢倉位，那麼不管倉位多小，都嫌大。
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