股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？

假如我是一個莊家，我會怎麼做？

股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認為，機構為了賺散戶錢，不斷的在研究散戶心理和行為學，我們散戶不妨反過來，把自己當成機構投資者，也來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裡立於不敗之地。

如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。

在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

第二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。

同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。

當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票。

當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。

公司能如此配合，那他能得到什麼好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？

這當然要和大盤走勢相同，在這中間，散戶該知道怎麼辦了吧。

當然，如果我做莊，還必需考慮很多問題：

第一是證監會的監控，他們雖然老虎不敢碰，或者就是為虎作猖，但捏死個把蒼蠅還是不成問題的，所以，操控股票不能讓他們抓住把柄，這時候就要考慮多戶頭，或者拉幾個私募大戶集體作戰。

第二要考慮產業資本的問題，如果我們拉的時候，他們看到利潤可觀，結果大量拋出籌碼，那我們就慘了，必然會虧本出局，在做之前就必需先和他們溝通好，而且還要了解他們手上的流通盤是多少，拋售意向如何，這就是大小非問題。

第三個要考慮的是老莊，如果這個股沒有被老莊放棄，那我是儘量不會去碰的，因為一但被老莊反做，那你死得就慘了，就像中國聯通套遊資一樣，那死得是非常慘的，所以，選股非常重要。

第四個就是大盤狀況，跟風的多不多，社會上的存量資金足不足，就像現在這樣，大部分散戶或者大戶都被大宰一刀，這時候就不適宜做股票，你拉人家賣，結果把自己套在裡面.那現在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤。如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜？根據大盤狀況，每天操盤必需跟著大盤走，當大盤大跌時，你必需深砸下去，這時候成本很低，只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可，會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼，防止第二天大盤走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是說，要在操盤時盯著指標股。

為什麼要盯著指標股去做？關鍵就在於成本，隨著大盤波動，你的成本最低，指標股跌時，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因為沒有多少人敢買，可以深砸。當大盤漲時你去拉，同樣無須買多少，只要將關鍵點位的籌碼買掉即可，有人會將股價推上去，到一定高點，你還可以將低位進的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點資金做一點差價。

所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。

在股市中的人分好幾種，趨勢投資者，套牢後不理不睬者，技術派，基本面派，長線客，短線炒家等等。

我要在這個股票裡做莊，這些人我都要面對，儘量的讓他們在我控制的這個股票裡少賺或者割肉而去，這時候我就要用很多辦法來對付，因為他們賺多了，意味著我就賺少了，他們不割肉，我就賺不到錢。

對趨勢投資者，我沒什麼好辦法，只能將他們看做鎖倉的一員；但對其他人，我平時的吃喝玩樂就全靠他們了。

我一般最喜歡套牢後不理不睬的，這些人把錢交給我後幫我鎖定了大部分籌碼，使我在底位有充足的資金縱橫馳騁。

基本面派也是我喜歡的第二位，因為當我將股價拉高後他們基本就接手了，企業的基本面在我拉高股價後變得非常亮麗，他們就會來接盤；等他們接完後公司基本面就發生改變，他們在低位就將籌碼再還給我。

技術派一般短線較多，喜歡做波段，這裡的人有自認為技術高明的，什麼KDJ金叉、死叉，什麼MACD、CR、量價關係，什麼費波納奇黃金分割位，什麼艾略特的波浪理論，還有江恩曲線等等，等等，但我做股票一般不看這個，我一般只盯著今天我下多少單，在某些價位進來多少單，大一些的戶頭在什麼價位進出。這個對我來說非常關鍵，因為這決定了第二天該如何操作，有時候需要對他們安撫，讓他們幫忙將股票在手上多留幾天，以使活動籌碼減少。

但有時候就必須讓他們出局，特別是短線客，當今天發現短線遊資進來多了，第二天不管怎樣都要將他們殺出局，哪怕逆大盤而動。

回過頭來看，呵呵，真搞笑，K線走的還真符合某些技術指標特點。偶然乎，必然乎。

這裡解釋一下我為什麼要猛殺遊資。

其實這關乎自己的短期收益，因為短線客和遊資的錢最好賺，他們持籌碼的時間短，可以使我非常短的時間裡獲利。

例如套牢盤，你只能一次性的賺他一下，他然後就不動了，你就拿他一點辦法都沒有，這中間有時候長達幾年，在這幾年裡我可是要吃要喝的;基本面派也使我獲利不多，因為他們的利潤我還要和公司均分。

但短線客和遊資就不同了，我在一個波段中就可以獲利豐厚。

那怎麼做呢?

第一是是逐步拉昇，這時候技術指標就開始走好，技術派的人一看技術指標，一般都容易被誘惑進來，這中間我就邊拉邊賣，需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中，使他們看上去技術指標仍然沒有到頂，股價還可以漲得更高，這時候第二天來個衝高回落，然後第三天猛然下跌，他們基本上就開始交槍了，不用我來，股價就下去了，這中間自然我設定好價位來撿果實，對遊資更是這樣，上半段我來拉，遊資一看股價看漲，立即蜂擁而來，那下半段我就將部分籌碼交給他們，第二天我來個低開低走，遊資一看勢頭不對，立即出逃，這時候我就要看出逃數量，並計算自己的成果，如果出逃數量足夠多，那我下午就拉起，因為大部分短線客都走了，我就不需要支付多少利潤出去，很容易將股價拉起來，而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右。

但發現沒有走多少時那我就繼續向下做。

這就是不少散戶疑問的，為什麼我一賣就漲，一買就跌啊?因為你跟大部分人的行為是一致的。

瞭解莊家操盤手法的變化

莊股在洗盤、拉昇、出貨階段的特徵

如前所述，莊家整個坐莊流程主要分為建倉、洗盤等幾個階段。在瞭解了莊家坐莊各階段的具體內容後，我們歸納一下莊股所具有的特徵。

1.在莊家的洗盤階段，莊股通常有以下幾個特徵

（1）當某隻股票在價格下跌時成交量無法有效放大，上升時成交量有所放大，在K線圖上表現為陰陽交替的小幅整理態勢，這表明莊家已有了較多的籌碼

（2）當某隻股票的股價連續走低，在K線圖上表現為連續走低的小陰線，但下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，一般股價會在中期均線附近得到支撐，一般是莊家在進行打壓

（3）當有關某隻股票的利好消息發佈後，股價依然沒有動靜，仍處在震盪整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態度，甚至一拋了之，這就是莊家在利用散戶心理進行洗盤

（4）當某隻股票的股價一直緊貼10日均線運行，也偶爾有跌破回升的震盪走勢，但是不會引|起大幅下跌，而處在均線下方縮量盤整，並有隨時返回均線之上的傾向，這就是莊家在利用均線製造上升走勢來洗盤

2.在莊家的拉昇階段有以下幾個特徵

（1）經過長時間整理，最終向上突破整理區域，小量微幅慢步上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的升勢。

（2）成交量逐漸放大，股價漲多跌少，單日走勢為單邊上行，莊家放量對倒拉昇，吸引散戶投資者積極介入。

3.在莊家的出貨階段，莊股通常有以下幾個特徵

（1）股價在莊家的快速拉抬之後緩緩盤下，或在均線附近作長時間停留，成交量逐步放出，莊家利系統派發。

（2）上升持續時間短暫，成交量基本上由對倒盤構成，但下跌時成交量卻逐漸放大，伴隨有大手筆的拋單。

（3）均線走平、股價盤跌且連續跌穿5日、10日均線，並以陰跌形式向下發展，莊家利用散戶搶反彈的心理出貨。

（4）股價單日漲幅驚人，盤中震盪加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續創出歷史天量，莊家控盤已力不從心。

（5）完成盤局，最終向下突破，連拉數陰，成交量間斷性放大，這種陰跌走勢表明莊家基本上已經出貨完畢。

（6）股價處在拉昇後的高位，利好消息不斷出現，但股價卻不漲反跌，莊家出貨心切。

利好打壓進倉

利用消息幫漲助跌歷來是莊家手中的一張王牌，通過滬深股市多年的實踐，莊家在消息的配合下出貨和進貨的手法已經達到了爐火純青的地步。股市不勝枚舉的實例似乎向投資者反覆證明——利好出盡即利空、利空出盡成利好的鐵律定式。然而，投資者如果對這個問題已經更上一層樓。甚至還逆市而動發掘出更為靈活、收發自如的“鬼手妖刀手”——利好打壓進倉。

1.朦朧美與超現實浪漫

滬深股市由於諸多歷史原因和傳統理念的左右，向來有愛炒朦朧的習慣。一般某一題材消息在朦朧狀態會受到市場大眾的追逐，而一旦消息明朗化後，股市大盤或個股就會原來相反的方向運行。過去，市場莊家經常利用朦朧消息和概念的無限誘惑力去激起市場投資大眾的超現實浪漫情懷。他們利用自己的優勢和各種嫻熟的手法放大利好、誇大利空調控市場的心理，誘發利好時無限浪漫的追漲狂潮和利空時毫無節制的殺跌寒流。在波瀾起伏中完成出貨和進倉。這也許就是利多出貨、利空進倉的精髓之處，也是超現實浪漫悲劇的癥結所在。

2.“鬼手妖刀”與利好打壓進倉

股市是動態的，而左右市場變化的因素也錯綜複雜。股市亦如棋局日日更新，因此莊家的各種炒作手法也絕不會墨守成規。進入新千年後，他們的變化可以用日新月異來形容。首先，由於管理層加強監管力度，提倡長線投資、抑制短線投機。同時強調信息披露的規範和公正，客觀上加大了消息利用的難度，莊家被迫延長了個股炒作的週期，在手法上也必須根變化更加詭異。再者，經過多年的歷練，目前，投資者對“利好出貨、利空進倉”的定式已經很熟悉。而在日趨激烈的股市博弈中這種略顯老套的手法已經威力不再，必須增加新的內涵。於是莊家就根據市場的具體情況，打亂了過去的思維定式，放出了“鬼手妖刀利好打壓進倉！讓廣大投資者如墜霧裡、不及反應。比如2001年底，由於股市大幅下挫，成交極度低迷，在這樣清淡的市場氛圍中，莊家已經沒有辦法騙得更多的低價籌碼。這時，國家降低印花稅的利好出臺，為他們提供了一個良機，就在消息公佈的當天，莊家迅速拔高後一路打壓，放量收陰。致使眾多中小投資者在迷茫中放棄了手裡有價值的低價籌碼。這為日後行情再起、莊家的再度拉昇打下了堅實的基礎。

3.大局觀和破解“妖刀”秘訣

在如此複雜多變的股市博弈中我們怎樣識別莊家手法上的變化、找到取勝的妙手呢？其實良好的大局觀是基礎和關鍵。第一，我們必須對目前的市場背景有一個全面的認識，理智地堅定長線投資理念，不要為短線的局部得失所動。比如，目前的市況下，很多股票已經跌人了具有投資價值的低價圈，而我們就不應該再無限誇大利空因素。我們應該放眼遠望，看到經濟發展向好的必然，擇股介人。第二，判斷大盤的趨勢，特別是應該清醒地認識大盤或個股的當前漲跌的內在原因和將來的發展前景。第三，判斷大盤或股價目前的位置形態和歷史高低點，研究透莊家籌碼的成本。如果與莊家成本相去不遠，則不要理會短線的小小波動，大膽持有。第四，研究消息公佈前後盤面的細微變化。如果消息公佈前大盤或個股沒有明顯的急速走高和大幅度的拉昇，而消息公佈後盤中也沒有非常明顯的大單和放量出貨痕跡則可以堅決持倉。第五，嚴格區分短線莊家和長線莊家。一般大中盤股票和一些三線股短行為較多；小盤控盤莊家中長線機會大。在此基礎上我們應該忽略短線的機會，看輕局部得失，減少操作失誤。第六，深入研究基本面。不熟悉的情況下堅決不參與。第七，判斷整個市場的心理反應。如果市場普遍反應激烈，我們則要以反向方式去操作，如果反應一般，我們則應該順勢而為。第八，結合盤面熱點的變化，研究同類個股的技術形態和細微差別，然後對症下藥。

莊家輪炒手法揭秘

莊家輪炒有一項重要的特性，那就是當可以炒作的股票越來越少時，即表示接近多頭市場的尾聲了，至少應該有一次大的調整。

莊家做多或做空可以從盤面上看出徵兆。比如大盤以輪漲的方式出現時，莊家做多的心態明顯，因為輪作可使市場人氣不至於快速消散，且能抑制空頭的打壓。在人氣聚集的情況下，空頭打壓不但十分費勁，而且反而易被軋空。輪炒的手法也易於掩護已被炒高的個股順利出局，因為輪炒可使指數不因個別股票出貨而下跌，使指數保持上揚的勢頭，這樣比起全面性拉昇來，要省事得多，也不會引起投資者的戒心。

莊家採用輪炒的方式做多，不但可以維持人氣不散，更可令資金易於週轉而靈活運指數因輪炒而呈連續上揚的形態，整個大盤的成交量也因輪炒而不削減，使得投資者的資金不至於離開股市。各種股票在輪炒中排有不同次序，從而形成領先大勢的股票、跟隨大勢的股票和落後大勢的股票等。

那麼，散戶如何跟隨莊家的步伐呢？市場莊家操作股票一般以下列法則為依據

（1）市場人氣狀態決定股價的漲跌。

（2）供求關係的變化是股價變動的依據。

（3）股價的操作必須靈活，不能一味地做多或做

（4）必須有能力控制籌碼

（5）操作必須理性，對散戶心理瞭解必須透徹。

市場莊家操作股價並不是件輕鬆的事，因為資金大，又需要考慮散戶的心態，大勢的走向等。而散戶的行動比莊家靈活得多，這就為散戶賺錢創造了條件。散戶的最佳選股策略。是選擇那些莊家吸貨完成剛剛開始拉昇的股票，然後在莊家出貨之前或剛出貨時賣出。要做到這些，必須注意跟隨莊家的策略。

散戶捕捉莊家行蹤的方法不外乎兩種，其一是從成交量分析，從走勢看出莊家意圖。要做這一點，必須加強看盤功夫的鍛鍊，全面掌握各種技術分析方法。關於如何從盤面看出莊家行動，說起來是十分豐富的話題，但無論如何，散戶先應該掌握基本技術分析方法，在此基礎上，再練些套路，這些套路可以是莊家操盤的常見手法，比如洗盤、拉抬等。練好了套路並非就天下無敵了，應該再向更高的境界衝擊。有時你會被莊家的花招陷阱所迷惑，或者，你明明知道莊家在洗盤，卻還是因為害怕而拋出股票，這時你面對的問題已不是技術上的了，而是心理上的。關鍵在於功力不夠，信心不夠。這時即使你掌握了花拳繡腿，仍然敵不過精明莊家的簡單招數。這時你面對戰勝莊家的第二個境界：即如何加強自己的內功修煉。

散戶捕捉莊家行蹤的另一種方法，是從莊家製造的種種市場氣氛中看出莊家的真實意圖，即從市場氣氛與莊股實際走勢的反差之中發現問題。在莊家吸貨時，常常會有痕跡，那還有什麼疑問呢？在莊家出貨的時候，往往當天各種股評都會推出該股，似乎一定要在今天買入才能甘心，但該股當天竟衝高回落，成交量巨大，那不是莊家出貨又是什麼呢？

散戶平時要加強個股的基本分析及炒作題材分析，藉以找出可以被莊家介人的個股。除了注意關注上市公司的各種信息之外，更需多注意籌碼歸向分析，迫蹤盤面浮碼多少。如果發現浮碼日益減少，應密切注意。

介入每隻股票之前，必須考慮風險與報酬的比例，必須注意到介入該股的價位與長距離、乖離率的大小等因素。散戶跟隨莊家時選擇理想的底部介入才是最佳和最安的策略。畢竟股價要大漲，必須要有健全而完整的底部圖形，籌碼安全性高，將來上升的阻力才會小。底部結構不理想的個股，很難有好的表現。投資者千萬不要忽視一個完整的圖形，更不要無視它的威力，嘲弄或不信任完美圖形的人，無異於與市場作對，逆行情的操作是會受到重創的。

幾乎所有的堅實底部，在它的低點或是平臺部位都會出現成交量劇減的局面，這種現象表示賣壓已經消竭，持股者不再願意殺低。如果此後成交量再一路放大且股價收漲，那就表示有一股新的力量介入，莊家進場做多的意圖表現無遺，投資者可以大膽跟進，利潤必遠大於風險總的來說，散戶操作股票的幾大要點是：判斷大勢、選中好股票、不斷換股以應付輪炒。

其中，判斷大勢並不難，選股才是制勝的關鍵，而應付輪炒則是使自己資本迅速擴充的辦法。但是選對股票不一定能賺錢，如果投資者只知道何時買進而不知何時賣出，就會和大多數人一樣，眼睜睜地看到股票大漲，又眼睜睜地看著它跌回去，所有的利潤都如過眼煙雲，白忙一場。長抱著股票未必是一種高明的操作方式，如果死抱著一隻毫無希望的股票，是根本不可能賺錢的。

當市場的主要趨勢發生改變，投資者必須察覺到這種變化，絕不能忽視它而盲目樂觀，死抱股票。莊家的操作也有著階段性和節奏感，一旦目標達到，莊家會毫不猶豫地出貨，這是趨勢反轉的開始。所以，散戶跟隨莊家必須要清楚判斷莊家出貨的時機，這才是勝利的最後保證。

在股市中要迅速賺大錢就必須迫蹤盯緊莊家，漲時應重勢，而不必考慮其業績如何，股票是沒有定數的，高了可以更高，低了可以還低。股價只有漲跌之分別，這是股票操作的基以為垃圾股就不會成為黑馬。事實上，股票業績的好壞不是靜止不變的，垃圾股也可能因為經營改善而成為績優股，績優股也可能因為經營失敗成為垃圾股，這就是股票的魅力所在。一切事情都有可能發生，股票炒的是明天而不是今天。

所以，散戶要記住以下幾方面：

（1）股價與業績並非有絕對的關係，多空雙方力量的消長與籌碼供求關係的變化才是決定股價的根本原因。

（2）莊家介人的個股，其波動幅度必然比沒有莊家介入的個股大，而投資者的選股策略是要抓住這些股票。獲利的可能性愈大，其風險也就愈大

（3）選股應特別注意籌碼供求強烈不平衡的股票，籌碼鎖定程度高的股票在起漲點出現放量時應特別關注

（4）莊家吸貨主要表現在成交量上，由成交量的變化能看出莊家操作的心態、莊家的動向等。對於從事技術分析的投資者來講，這是一件相當重要的事

（5）參與買賣的人的評價越不一致，成交量越大。而投資大眾的評價趨於一致時，成交量反而減少。

（6）股市有潮起潮落，而影響股市的多種因素中，有除權除息的因素，往往股市之高潮就出現在這些時間裡。

莊家出貨解析

莊家為何要出貨？其實這個問題不應當問，就像普通投資者獲利以後為何會賣一樣。進入股市為的就是賺錢，當實現了預期收益的時候，自然會考慮賣出手中的股票。股市的波動永遠是漲跌交替的，在上漲至高位後賣出，而後再在未來的低位處買入，這樣才可以不斷地實現盈利。

莊家耐心地等待著底部到來的機會，而後開始入場進行建倉，再然後想盡一切辦法拉高股價，直至最後迎來收穫的季節：股價的上漲為莊家投入的資金帶來較大的收益，於是開始著手賣出股票兌現盈利。

對於普通投資者而言，賣出股票是非常簡單的，因為持有的股票數量非常少，不會對股價的波動造成任何干擾。但是莊家則不同，因為手中持有大量的股票，賣出不當就會引起股價大幅度的波動，所以，在頂部到來時，莊家的出貨手法也有很多種。莊家不同的出貨手法會促使股價形成不同的頂部形態，這些頂部形態的識別技巧投資者都要掌握，因為它們是風險之源！

莊家資金撤離的唯一共性

在股價出現大幅度上漲為莊家帶來較大盈利的時候，出貨操作是不可避免的事情。一旦莊家開始出貨股價將會結束上漲，並出現連續的下跌走勢，這對投資者來說是非常不願意見到的事情，但誰也無法阻止這件事情的發生。

既然莊家的出貨無可避免會在股價的高位進行，那麼，我們也就有必要總結莊家出貨時的各種技術特徵。在對莊家是否進行出貨判斷時，股價的高低位置只是一個輔助，並不是說股價當前的位置高了莊家一定會出貨，也並不是說股價位置並不算高莊家就一定不會出貨，位置只是一方面，但不是絕對。除了要結合股價所處的位置進行分析以外，我們還要結合其他的技術方法進行綜合性分析，練就火眼金睛，別讓莊家溜掉。

那麼，個股形成頂部區間莊家的資金又是一種什麼樣的操作性質呢？很顯然，在這個區間之內，莊家的資金將會堅定地進行著出貨的操作，只要下方有買盤便會亳不猶豫地拋出股票。由於資金在頂部區間的操作也是非常活躍的，所以，通過量能的變化我們就可以很輕鬆地確定莊家是否在進行著出貨的操作。

一、高位放量

高位放量可以說是所有個股均線形成的一種技術特徵，並且一旦高位出現異常巨量以後，個股回落的概率相當大。這是因為莊家出貨結束以後，得不到資金的推動股價也就失去了上漲的動力。

利用個股高位放量分析方法判斷莊家資金是否撤離是最為有效的，但也是投資者最容易忽視的一種走勢，因為投資者此時總是沉浸在股價上漲的幻想之中。

二、單一放量

高位放量是莊家常用的操作方法，高位的量能越大莊家出貨的效率也就越高，股價後期下跌的概率也將會越大。同時，莊家手中的股票數量越多股價在高位停留的時間也將會越長，此時量能的密集程度也就越好但是，市場中的莊家資金實力並非都是一樣的，有一些莊家的資金實力小一些，買入的股票數量就少，在出貨時雖然也會導致量能放大的現象，但此時的量能放量卻不會延續，只是形成單一放量的現象，而這種量能形態也是莊家資金撤離時的一大共性。

三、放量後縮量

放量後縮量是資金撤離時必然會留下的一大技術特徵。高點放量與單放量體現的是莊家資金正在進行出貨操作，而放量後縮量則體現了莊家已完全賣光了手中的股票，如果投資者在此時依然持有股票，風險將會是較大的。

且不說莊家是否在進行出貨，僅是萎縮的量能已提示了投資者資金操作非常不活躍，在資金操作不活躍的區間又怎麼可以進行積極地操作？結合高點巨量綜合分析，莊家出貨完成，資金操作又極不積極，因此，放量後的縮量區間絕對不能繼續做多。

巨資撤離時常見的三大技術形態

資金的進出都將會導致股價形成各種各樣的波動形態，由於資金入場的方式不同，所以股價之間的波動存在著很大的差異。莊家的資金不計成本地建倉，股價將會出現快速放量上漲的走勢，而莊家如果慢吞吞地進行建倉操作，股價又將會出現緩慢震盪上行的走勢。見底以及上漲是這樣，莊家出貨時的頂部K線形態也將會是如此。

莊家出貨時雖然以賣出股票為主，但是賣出股票的力度以及具體採取的操盤方式不同，股價的頂部形態也是千變萬化的。不過，仔細地進行總結，可以總結出巨資撤離時經典的三大技術形態。這三大技術形態是所有頂部形態的基本原形，略加一些變化就可以成為另一種頂部圖形。只要投資者掌握了股價頂部時這三大技術形態，風險的迴避也就會變得非常簡單。

一、提前見頂

在指數上漲的過程中，一些莊家因為持倉量過大，或其他原因而會提前進行出貨操作。在莊家持倉量較大的時候，他們對風險非常在意，因為一旦指數出現風險，他們的資金想要順利撤出會非常麻煩，所以，只有先於其他莊家進行出貨。

莊家只要進行出貨操作盤中的拋盤數量將會大增，這也就會使股價先於指數見頂。

二、快速衝高

如果在股價上漲初期或是上漲中期出現快速衝高的走勢，這將意味著股價還將會繼續上漲，此時的快速衝高是莊家擴大收益的時機。但是，如果在股價連續上漲的高位出現快速衝高，投資者雖然可以擴大收益，但此時卻要保持謹慎，因為這個時候的快速衝高往往是莊家開始吸引人氣為後期的出貨做準備了投資者都喜歡股價快速地上漲，如果上漲速度較慢，買盤的數量就會減少，這不利於莊家出貨。所以，一旦股價運行到高位如果買盤不足，將有可能發生一波快速衝高的走勢，一方面可以吸引來足夠的買盤，另一方面，拓寬了莊家的出貨空間，更可以延長出貨的時間，對莊家來講百利而無一害。

三、高點量能依次減少

在很多情況下，個股進入高位區間後，會形成多個頂部的走勢，特別是那些持股數量較多的莊家很有必要製造多個頂部，只有這樣才可以賣光手中的股票，如果只有一個頂部，莊家的巨量持倉不太可能在較短的時間內全部賣出。這也是之前講解的：莊家持倉量越少，個股頂部形成的時間也就越短；莊家持倉量越大，頂部形成的時間也就越長。其實，這與莊家的出貨操作是否可以順利完成有直接的關係。

一旦莊家採取多個頂部進行出貨，個股也將會形成一種常見的頂部形態高點量能依次減少。雖然這些頂部有可能在同一個水平，也有可能有高有低但成交量卻是後一個高點比前一個高點明顯減少，量能的這種變化體現了莊家的持倉量變得越來越少。在莊家持倉量開始減少的區間，就是股價的風險區間。

莊家出貨的運作方式

莊家入駐後，通過充分的炒作將股價由低位推向高位，費了這麼大力氣絕對不是爭當慈善家，更不是充當高位套牢股民的“解放軍”，唯一的驅動力就是獲利，而且是追逐暴利。完成這一最終目的就是在高位把籌碼還給市場讓散戶在高位將籌碼接過去。

散戶個個都是傻子嗎？怎麼會冒那麼大的風險在高位去接莊家派發出來的籌碼呢？問題沒有這麼簡單，每個人來到股市中都是想賺錢的，莊家正是利用這種心理，耍花樣、玩伎倆“請君入甕”，由散戶朋友去“買單”。現就莊家常用的出貨方式作一剖析：

1.快速拉高法

莊家利用大勢狂熱、人氣旺盛之際，快速拉抬股價，展開主升段行情，令散戶追漲跟進。成交量急劇放大，連續多日換手率超過10%。此時市場已失去理性，很多散戶會喪失警惕，把風險拋於腦後，唯恐失去買入賺錢的機會，而不斷追高買人。莊家就在眾多散戶瘋狂洶湧撲近之時，在有滿意的盤面收益後尋機出貨。此時很快形成一個結實的頂部，這種頂部一旦反轉，一時半會兒難以解套。果斷的人及時“斷臂”離場，尚可減少損失；遲緩者將深陷泥潭，不能自拔。

莊家坐莊意圖：這是莊家利用散戶暴富心理所採取的出貨方式。一些在前期底部沒有介入的散戶受此影響，蠢蠢欲動，最後盲目追進。有的散戶自以為是技術高手，認定後面還有第二波行情，因此沒等股價下調多少就重倉買進誰知行情一去不復返。

散戶克莊方法：持股者在莊家什麼時候停止拉昇，就在什麼時候堅決離場。這種拉昇方式，如果得到慣性和外力作用可以持續上漲，一旦上漲動能中止，股價滯漲就出現大量拋盤，再也無法展開續升行情。持幣者在中後期千萬不能介人，就連後面的反彈也不要搶。這種走勢通常是短線莊家所為，是匹急性馬，真正的千里馬是在不知不覺中產生的。

2.邊拉邊出法

這種出貨方式並不是將股價一步拉到出貨價位，而是在接近出貨價位的地方，開始減緩上升速率，走出繼續攀升行情。這樣，可以既穩定長期持股者，又可以吸引新的散戶跟風，順應莊家出貨目的。其盤面特點是，股價每次向上創出新高後，就出現回調，在每次回調結束後，又向上創出新高。莊家在反覆循環拉昇過程中，在跟風旺盛時拋出一部分籌碼，在上檔壓力減輕時用少量資金拉昇股價。這樣以大筆資金出貨，小筆資金拉抬，可讓莊家順利全身而退。

此方法多見於強莊股，且股票本身有後續較好的題材配合。

莊家坐莊意圖：通過這種穩健的走勢，增強散戶的持股信心，散戶看到股價重心不斷上移，就淡化了風險意識。莊家正是利用散戶的這種心態，一邊拉昇股價，一邊拋售股票，讓散戶心甘情願地接走莊家拋出的籌碼。這是最隱蔽、最高明的一種出貨方式，在整個過程中很少出現放量情況，不少散戶以為莊家沒有出局，直到股價出現大幅下跌時，還不知道怎麼回事。

散戶克莊方法：低位持股者在股價拉高後，漲勢明顯趨緩時減倉，股價明顯回落時清倉。持幣者不參加高位爬坡，在這裡風險大，收益小。

3.高位平臺法

這種手法較為隱蔽且具有欺騙性，莊家往往製造在高位震盪整理的假象，給散戶一種安全、穩定的錯覺，而莊家從中悄悄分批出貨。由於莊家持籌較多，很難一次性出清，而繼續拉昇會增加成本，讓股價下跌又不合算，可能會引發拋盤出現。因此，股價在高位構築平臺形態，這種方式出貨的利潤高、風險小，操作起來也比較容易，基本上不需要什麼操作技巧。同時，平臺式派發的隱蔽性較強，不會顯露明顯的頭部特徵，市場不容易覺察，反而更容易讓投資者產生蓄勢整理的錯覺。當市場中沒有其他拋盤的情況下，莊家可以從容進行派發，要多少給多少，慢慢地將籌碼派發出去。這種走勢的成交量方面呈遞減特徵，偶爾有脈衝式放量出現。通常是有業績支撐的中小盤股，股價在高位橫盤是“理所當然”的，隨著時間的推移，這個價格會被市場所接受，莊家出貨也就不困難了。一般來講，此法多運用於大市累積升幅不大的情況下，因為如果大市處於長期的盤升之中，盤中積累獲利豐富，一且有什麼風吹草動，拋壓立即湧現，帶動個股的回吐壓力增大，莊家無法完成出貨目的。

莊家坐莊意圖：這種出貨方式主要是堅定持股者的信心。行情從熊市轉換為牛市、股價從底部發展到頂部，出現過不少橫盤後向上突破的走勢，這給堅定持股信心的散戶更豐厚的回報，給在橫盤時出局的散戶留下不少的悔意。這時出現橫盤走勢，持股信心也十足了，無形之中幫助莊家在高位鎖倉，同時也為莊家暗中出貨立下大功。

散戶克莊方法：高位橫盤出貨比較溫和，但殺傷力比較大。從技術特徵看，如果股價漲幅較大，莊家有可觀的利潤，在橫盤初期放過大量，又有該股的某些傳言，就可以認定莊家在出貨了。橫盤後可能出現的變盤位置是，當股價接近移動平均線，5日、10日、30日三條移動平均線黏合在一起時，在7個交易日左右可能會發生突破走勢。

4.打壓跳水法

這種手法比快速出貨法更為兇狠，具有很大的殺傷力，意在讓高位追進者無機會出逃。一般莊家在持籌不多或獲利頗豐的情況下善用此法（即使打低幾個價位仍有利潤）。同時，也往往預示著牛熊轉勢，迫使莊家迅速撤莊。或者是由於重大利空隱患存在，並被莊家首先所獲知，擔心消息一旦公佈而來不及出貨，因此提前不計成本地出貨。在日K線圖上，連拉數根陰線或“⊥”形出現，對股票本身也造成極惡劣的市場影響，人氣一時難以恢復，需要一段時間的修整。這種方法由於派發時間短，下跌迅速快，大部分莊家無法全身而退，唯有利用後市大市回暖時，拉高自救，完成最後的出貨任務。

壓出貨的特點：①股價已炒至較高位置，成本與利潤之比已翻倍甚至幾倍。②股價前期一直處於強勢之中，股價勇往直前，大有一去不回頭之意。③剛開始打壓股價之時，必須使股民認為它只是短暫的回調洗盤而已，後市會延續升勢。④打壓兩三天後，當市場對放出的大量有所警覺時，莊家卻更加狠心打壓股價使其加速下滑，令前幾日買入者套牢無法出局。

莊家坐莊意圖：與快速出貨法相同，只不過手法更為兇狠而已。

散戶克莊方法：對這類股票不要抱太大的希望，花時間和精力研究此類股

5.無量陰跌法

事實上在多數情況下，許多股票莊家是以較溫和的成交量慢慢陰跌出貨的。這種出貨手法隱蔽性較強，莊家不搞突然襲擊，在散戶不注意時悄悄出貨，這樣不易引發跟風出貨的現象，對股票後市的走勢也留有餘地。這種出貨方式與震盪調整蓄勢行情表現相似，很難區別，稍有不慎就會出現失誤。區分兩者關鍵在於：如果股價前期有過較大拉抬，且下跌時無明顯支撐，一般可認定出貨。反之，則可判斷為震盪整理。

莊家坐莊意圖：這是莊家的一把“溫柔之劍”，用的是以柔克剛的操作策略。莊家出貨時量不大，跌幅也不大，這樣散戶容易承受。經過一點一滴的磨鍊，散戶的承受能力變強了。同時，又給散戶產生縮量整理、縮量洗盤的感覺。這種方式，莊家每天出的貨不多，久而久之，在不知不覺中把籌碼全部派發出去。

散戶克莊方法：持股者在股價放量衝高時離場，若沒有來得及賣出，可在股價回調到30日移動平均線附近出現反彈時，逢高了結；若無反彈產生，無論虧損多少，都應堅決斬倉離場。持幣者對股價跌跌不休的股票，不應過早介人，免得被套。股價在底部出現大幅波動，成交量溫和放大，說明股價離底部不遠了，這時可以適當考慮買進。

出貨階段的時間與空間

1.出貨時間

莊家出貨是主動的、有步驟的、有計劃的“撤離”，一般出貨最低需要2周到3個月。以快速拉昇並快速砸盤方式出貨的，需要1個月左右。拉昇到高位平臺以整理方式出貨的，在半年以上甚至更長。股票漲幅幾倍的特大牛股，因股價太高，沒人接盤，股價在盤跌過程中突然大幅跳水，剎那間股價僅剩下1/3或1/4，時間一般不超過10日。嚴格地說這不是莊家出貨，而是慌不擇路的“出逃”，無奈的“跳樓”。一個完整的中級頂部形態的出貨時間在3~5個月，如圓形頂、潛伏頂、M頭、三重頂、頭肩頂、盤形頂等形態。

出貨的時間長短因莊家持籌量的多少、市道的好壞、莊家運作手法等因素不同而不同。一般長於B浪反彈期，而短於C浪調整期。

2.出貨空間

出貨空間是指莊家出貨所需要的幅度，假設一隻股票底部價10元，最高價20元，莊家都在20元一帶出貨是不可能的，只能在18-20元之間出貨。因此，沒有足夠的空間莊家就出不了貨。

如何判斷莊家已經進入出貨空間？依經驗之見，上漲幅度較大，且又進行了充分盤整後，再度上漲且走勢強勁，股價到達至高位，成交量顯著放大，可以認定股價到達出貨空間。莊家出貨所需要的空間最低在20%以上，累積上漲幅度越大的股票所需的出貨空間也越大，翻了幾倍的股票可能還需要將股價再拉昇30%-50%以上或者往下砸盤跳水20%~30%以上才能出貨。一個完整的中級頂部形態的出貨空間在30%-50%。

良心的操盤手直言忠告

（一）心態

一個要炒好股的人必須要有良好的心態，要有賺而不喜，虧而不憂的正確態度，不管你是賺還是虧都要及時總結經驗和教訓並牢牢記著操作過程的中的得與失，什麼是真正良好的心態呢？比如某隻股符合你的買點，但在漲多漲少問題上你並不知道，你只能知道大概。當你買了後它向下跌了些，這時很多人會覺得買錯了，內心會有種挫敗感和失望感。其實你沒必要緊張，只是要認真觀察它運動的過程就行了，因為T+1狀態下你是沒法當天改錯的，到了收市它還是不如你買時的理想預期，此時你就該多看看它的形態。5日和10日均線處於什麼形態.量和量比是多少？內外盤的量是外盤大.還是內盤大，一般說來外盤大於內盤表示主動性買進的人多於賣出的人，同時你還應注意在成交過程中是以每筆常出現幾十手成交.還是以每筆百手成交。這些觀察對於明天的走勢很重要，你還要多觀察分時k線中的5.15.30.60分鐘k線形態以及均線和下面技術指標所處於何種狀態，在你的觀察中若感覺圖形還好，那麼你明天操作就只注意它開盤時十到二十分鐘是外盤大.還是內盤大，若外盤大於內盤的走勢自然較好，但同時你還得立即把注意力集中在現價和均價線上來進行觀察，如在漲升過程中感覺漲升無力，今天大盤也可能是向下運行的預期，那麼你就應該及時了結，如果在賣出後股價又超出了你的賣出價，你千萬不要後悔，而是總結你錯在那裡就行了，這就是心態。

（二）漲幅和回落的關係

不管你買入價是多少，總之從它當天的高點回過了%3你就應該引起注意，往往回過了%3的個股在當天走勢中一般都不太好，很難再創新高，但又不是絕對的。因為股市中沒有絕對二字，是賣還是留還得看個股的形態.量.量能線.量比.內外盤以及換手率，它已漲了幾天？這些綜合後你就該選擇賣還是留了。

（三）錯誤的理念

在這些年中看到很多投資者有種錯誤的投資理念，那就是手裡拽著幾隻或十幾只股票，他們卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只個股不虧是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤在向好時你的個股也許有幾隻賺錢，但你的看盤經驗和能力有限，如果發生突然變盤，你很難在短時間了結所有手中的股票。（股的只數買多了就向供養了幾個或十幾個孩子，這個在淘氣，那個掉進了水坑，還有的也許不慎戲水而亡）。難道你買的股也要向這群孩子難管嗎？醒醒吧。其實你完全可以把有限的精力放在那一.兩隻個股上，對它進行細心觀察，符合買點就買。不符合就又重新等待機會，總之只要大盤不是太惡劣，一天之中有很多個股會象春筍一樣冒出來。

（四）止損

止損說來很簡單，但要止損恰到好處還是很難的。一般來說止損要看個股處於什麼樣的市道，個股的形態.漲升了多少.自漲升以來量的總合.換手率.每天的內外盤變化情況以及移動均線和k線的距離。如果是一個短線有經驗的人一般就控制在%3以內，因為即使錯了他也能找到另外處於漲升的個股。常規止損一般就設在%3左右為好，止損還和投資人的經驗和心態有密切的關係。

(五）學會預測明天大盤基本走勢

雖然近幾年指數一直總體下跌，但在某個時段總會有個股會反彈，我們要做的就是力爭抓住反彈的個股.如果說個股是跳舞演員的話，那大盤就是一所大舞廳，舞廳裡如果沒人氣，那些跳舞演員大多也就跳得很不起勁，有也就幾個敬業演員在那裡熱熱身而以，此時你應該坐在大廳裡觀看，看他們怎樣練習和熱身的，當某個敬業演員越練越起勁並有繼續練下去的意思，你就應該為他鼓掌（買進）。因為畢竟不是正式演出，你還得防止他因為沒觀眾人氣而突然息場。但有些熱身的演員並不比正式演出的差。

（六）不要單相思

有的投資人買票時愛單方面看待個股的漲跌，當一隻股跌了幾天後他會認為這隻股以跌得差不多了就買進，你卻不知在形態不好時它橫盤幾天後還會下跌。炒股不要去單方面認為它何時是底，而應該學會順勢而為，找那些剛啟動又有量的個股，只看量還不夠，還要看形態和量放大後它的漲幅是否同步。選股是一個較為系統的工作，它涉及到一個人的心態，對看盤的經驗認識程度，對個股的形態理解和把握，還有就是大盤所處位置以及量和價的關係等等...。往往有些投資人選好的股沒敢買，怕跌.錯過了第一買點，心慌意亂又匆忙去追高買入，卻沒注意此時的現價和均價的關係，結果追了高，有些股買錯了又不肯認錯，任其下跌.最後被迫長線投資。

(七）真假政策自己判斷

2005年6月24日這天是週五，開盤的走勢不太好.看大盤走勢跌得很兇，給人一種山雨欲來風滿樓的感覺，但很多人卻沒注意這天上午雖然大盤分時走勢很難看，卻沒注意它跌得再難看也畢竟只跌了6個點，比前些日子半天就跌一.二十點有天壤之別，中午一過開盤就向上反攻。原來一些網上言傳週一尚福林下午要有新聞發佈會，說人民日報還要發表社論.還有關於5000億平準基金入市等等。其實我們應該想想1000點證監會都不拿錢救市，難道1100點反而會開恩？。其實我是做短線的，當日上午我就買了票，加上這些言傳，週一賺錢是沒問題的了。其實我是不信什麼5000億的，週一大盤高開7個點，一個小時就放了近40億，那天成了普漲.但仔細觀察大盤股並沒有充分放量，漲幅也一般，看來盤面已無言地證實了我不信的判斷，我在上午10點35分就把所買的股票全部獲利賣了。結果.下午3點半尚福林並沒帶來啥利好，更沒有啥5000億入市的救市政策。只有他們認為的所謂相對平穩，什麼改制已取得了經驗等等。這次所謂傳言的利好就象一群孩子聽說大人要發糖吃，結果大人沒有發糖給孩子，你說那些孩子心理是啥滋味？第二天必然是失望，再想讓大盤象孩子聽話以無可能了，唯一的可能就是再次下跌。

（八）順勢而為

順勢而為的含意我認為就是順著市道而為之，比如大盤剛由強勢轉入弱勢並破位的頭幾天你別急著買票，因為你再有看盤經驗和選股經驗.在剛轉入弱勢時，有可能你買的票當天上漲，但現在是T+1制度.漲了你也無法當天賣出，它很有可能明天跳空補跌，那樣有些得不賞識。一個真正有經驗的投資者他是不會亂冒風險的。待大盤下跌釋放差不多了時，雖然大盤並沒完全走好，由於前幾日的下跌釋放基本到了一個小的階段，這個時候有符合買點的個股你又可以出擊一下了，但一定要設好止損位。就象毛澤東的遊擊思想。打得贏就打打不贏就走，保存實力是首要的投資之道。

（九）別嫌賺得少

很多投資時間不久，看盤經驗和對個股走勢理解不深的投資者，老是想一次就賺個夠，想一夜暴富，願望是好的。但這個市場現在很難一夜實現暴富，你入市沒有虧就很不錯了，還想暴富？有點不現實吧。記得一次朋友和我一起買了一隻票，第二天發現其走勢有些不對勁，我一萬股也才賺了360元左右，打電話也叫他快退出來，他卻說才賺了幾百元不願退，我給他說這隻股你現在賣了還有幾百元的利潤，一會跌下去你還要倒虧，不是脫了褲子打屁嗎？空事。他不聽.結果下午那隻股就跌了%8，第二天又跌了%5時他又進行補倉，結果五天後供跌了%32，後來的反彈也相當無力。最終他以虧損一萬五千多元而退出。後來我給他說明一個道理就叫打工者。我說你看看那些農民進城打工者一月多辛苦，才領取了多少工資？就是城市裡上班的一般也就兩三千元，很多還根本達不到。你一天就一賺了兩三百元，有啥想不通的？難道這一個月就沒有買入個股股的機會了嗎？只要手裡有錢還怕沒機會？你虧了的那些錢多冤啊。即使你重新買的票賺了一萬五千，你也才保本。但我卻是純利潤，長此以往它的差距該是多大？你自己算算吧。

（十）關於換手率

有些投資人單方面認為量大.換手率大就是買入時機，你卻不知大到多少就會成為一段時期的災難，就拿600339天利高新來說吧，6月8日這天它的換手率是%53.71，如此大的換手率全天才漲了%5.6它正常嗎？第二天低開下跌是它的必有之路，因為那麼大的量有兩種可能。一是換莊.二是對敲，不管哪種都將是下跌。有位網友就在6月8日的4.38元買了的，勸她第二天割肉她不聽，還四處打聽證實是否真的要下跌，那麼大的量下跌有些不相信，這個市場是仁者見仁，智者見智，有說跌也有說漲。等她徵詢到多數意見時天利高新已跌到3.50元才下決心割肉，你說炒股像不像戰場，要是打仗也八方徵詢意見，可能參與戰鬥的人員早死光了。回過頭我們再來說說近日的跳水冠軍000676思達高科，它以連續十三個跳空低開跌停而成為近日的跳水明星，它的連續跳空跌停成為了一些“高手”或專炒“妖股”獵取的對象。6月28日是它的第十三個跌停日，我相信有很多自認為高手和捉妖的能手在它十三個跌停處買了的，那些“高手”也不想想它為啥要連續十三個跌停，就不加思索地開始捉妖。真還有點捉“妖”的味道和精神，卻沒想到如果萬一它當天換手率超過%32又將要以跌停開始新的征程，不幸得很，6月28日這天它以換手%44的代價也沒到漲停處。它的下跌將是長期的，等上兩月左右它的目標就將是3.50---3.20元左右。如果捉妖的在不肯認輸退出，捉妖的可能那時也會變得妖里妖氣的，一個是股妖.一個是人妖，哈哈.剛好一對妖精。

(十一)選股的要點

其實買股前的工作就是選股，選得好與差在於投資者平時的思維.看盤經驗.心態與膽量和性格。有些投資者看到某個板塊開始上漲，他第一時間想的就是風險，學會控制風險的本意沒錯，但是往往某個板塊裡漲得最多.最有力的.它就是近期這個板塊的領頭羊，反而風險較小。你卻由於它漲得多了點而拒絕切入，卻失去了介入領頭羊的機會。此時的投資者一般都愛選入同板塊長得較少的來介入。在觀察中發現領頭的個股一般比跟班的要多張%20--30而且還比跟班更穩定，如果發生一點調整，領頭的下調%2，那跟班的往往就會下調%4--%7，再如果領頭的下調%5那跟班的有些命都不要了似的向下殺，真有點兵敗如山倒之勢。在實際運用中，還要結合當時板塊能否真正成強勢來作出判斷。

（十二）股評與朋友

很多炒股的人每天看電視和報刊的股評，看看聽聽他們說些啥也沒什麼，可當參考參考嘛。但有些投資者卻完全相信他們的薦股，別人點啥股就不加思考地買進什麼股，也不自己線看看圖形和一些技術指標處於高位還是低位的下降通道。就盲目買進，結果跟著推薦買的股有很多投資者都以虧損而告終，那些電視上的所謂股評老師，我看絕大多數是缺乏職業道德的騙子，他所點過的股正巧漲了，他會天天提.天天講。虧了的他再也不作聲了，反正他又沒強逼你買，有的虧了不甘心。又拿著幾千上萬元去參加什麼會員，結果還是以虧損而告終，還白送會費。自己也不想想他們真的炒股那麼厲害.那麼準.他還有必要用時間在電視上口水四濺，嘰嘰喳喳嗎？他自己恐怕炒股都忙不過來嘛。前幾年我有位朋友急著存入十多萬進賬戶，我問他那麼急幹啥？他說：一個可靠朋友告訴他000710天新儀表要漲到28--30，朋友的朋友是個操盤手。當時000710天新儀表的價格是漲到19.43元，並正在由高轉低開始破位，我勸他別買.此股以到了高位，他不信，其實該股正在積聚大的風險，反勸我也買進。結果從第二天開始該股就邁向了不歸路，幾年已過去，現在該股才兩元錢。也不問問自己，真正的操盤手會告訴你嗎？他告訴了你他又去賺誰的錢？用現在時髦的話叫暈。

(十三）該做長線還是短線？

我認為長短都可以，但原則是要常賺而不是長虧，長線或短線只是一種選擇，而不是賺虧的理由。一般說來如果大盤向好並伴有成交量的逐漸放大，均線又處於全面多頭排列，特別是大盤股的放量，那麼我們就可放長點時間，也可做它的波段，但這必需要有相當的看盤經驗才行。大盤走勢不好還做長線很有可能得不償失，其實我們就該改做短線了，把自己的思維和資金全面轉入戰略防禦，而不是進攻，大盤向好表示友軍氣實強盛，自然大盤向下運行表示敵軍氣勢洶洶。我們要進入戰略守勢（收回資金），主動觀察“敵軍”動向，當有短線機會時我們就可派出小股資金與於短線出擊，一旦攻勢受阻要立即撤回資金，再次總結教訓，以備再戰。要做好短線必須要具備指揮員一般的智慧.勇氣.戰術技巧和應戰經驗，短線最大要求是首先學會保存實力。

沉浮了這麼些年，考試無數，操作無數，心中感覺這十年如一場夢。但也留下了一些市場觀感，看到現在市面上有很多名為機構投資者每天對市場的評論，總覺得他們還在自己欺騙自己，

對於機構股評我更不想言多。還是說說我這樣的機構操盤手是怎麼看這個市場的吧。

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