基金「中考」成績揭曉:偏股基金業績整體慘澹 債基貨基最賺錢

上半年市場在驚心動魄中收官,公募基金交出的中考成績喜憂參半。固收類產品整體表現較好,標準債券型和普通債券型基金平均收益達到2.94%和1.71%,貨幣市場基金上半年也獲得1.98%的收益。

受到基礎市場震盪影響,權益類產品整體表現不佳,標準股票型基金和混合偏股型基金分別下跌了9.75%和8.78%,但也不乏漲勢突出的“牛基”。在A股市場結構性分化行情中,醫藥股一枝獨秀,帶動相關重倉基金業績領先;海外基金的整體表現要好於A股基金。

權益類基金跑贏市場,醫藥行業基金一枝獨秀

上半年市場繼續震盪,尤其是6月份以來市場幾度出現極端行情,主流指數中上證綜指、深證成指、滬深300、中小板指、創業板指跌幅分別達到13.9%、15.04%、12.9%、14.26%、8.33%。行業板塊表現不一,主題型基金業績表現差異較大。

銀河證券數據顯示,上半年,權益類基金中標準股票型基金、混合偏股型基金平均收益為-9.75%和-8.78%,虧損幅度較大,但依然跑贏除創業板指數之外的主流指數。醫藥醫療健康行業股票型基金表現最佳,整體獲得11.4%的收益,消費行業股票基金也只虧損2.33%,表現出較強的抗跌性。

根據資訊數據,325只普通股票型(各類型分開算)上半年平均虧損7.84%,其中12只基金收益率超過10%,上投摩根醫療健康、中海醫療保健、農銀匯理醫療保健主題、招商醫藥健康產業、廣發醫療保健分別以20.21%、18.95%、17.31%、16.65%、16.53%的收益率佔據領先位置。由於普通股票型基金倉位需保持在80%以上,很容易受到市場牽連。

相比而言,倉位較為靈活的混合型基金虧損幅度要小一些。數據顯示,2635只主動權益類基金(包括偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金,各類型分開算)上半年平均虧損5.23%,略好於普通股票型基金。獲得正收益的產品有622只,表現最好的富國精準醫療,收益率達到29.52%,也是上半年業績最好的權益類基金。此外,富國新動力、中歐醫療健康、匯添富醫療服務、富國醫療保健行業、融通醫療保健行業、中海醫療健康行業、大摩健康產業等基金也表現較好。值得一提的是,目前已經離任的任澤松管理的中郵尊享一年定期基金上半年獲得了16.58%的收益。

實際上,受市場影響最大的要屬被動指數型基金,上半年整體虧損12.54%。指數型基金也出現顯著分化,醫藥行業表現較好,高鐵、一帶一路、TMT等主題基金整體表現落後。

而從基金公司的情況看,銀河證券研究中心根據算術平均口徑評價期間公司股票投資主動管理收益率,諾德、交銀施羅德、金信、民生加銀和天弘等公司排名靠前;融通、泓德、萬家、恆生前海等也表現不錯,不過上述部分基金旗下基金數量較少。

債基、貨基

成上半年最賺錢品種

今年以來,債券市場違約事件頻出,但整體表現尚可。銀河證券數據顯示,標準債券型基金和普通債券型基金整體收益達到2.94%和1.71%。貨幣市場基金表現也相當穩健,獲得1.98%的收益。

數據顯示,標準債券型基金(A類)中,招商招瑞純債以5.49%的收益率排名第一,華泰柏瑞季季紅、華泰柏瑞豐盛純債、工銀瑞信國債純債、廣發景盛純債等基金上半年收益均超過5%。普通債券類基金(一級A類)中,大成債券(A/B類)、大成景興信用債(A類)、安信寶利債券、工銀添利債券(A類)等表現較好。

市場較為關注的普通債券型基金(二級A類)中,諾安雙利債券發起式基金表現突出,上半年收益達到15.94%,是少有的收益超10%的品種(剔除異常淨值)。此外,國投瑞銀優化增強債券、博時天頤債券、光大保德信安誠債券、平安大華惠裕債券等基金也取得較好收益。

此外,另一固收類產品保本基金表現也不錯,A類和非A類分別取得1.04%和1.27%的收益。

上半年受到多次調整的貨幣市場基金繼續發揮著現金管理工具的優勢,普通貨幣基金(A類)、(非A類)算術平均收益率為1.98%、2.05%。受到較好的收益以及股票市場震盪刺激的雙重影響,不少資金進入貨幣基金“避險”,截至5月底,貨幣市場基金總規模已突破8萬億元。

相對來說,QDII基金業績整體表現超過國內的權益類基金。銀河證券數據顯示,QDII股票型基金(A類)、(非A類)上半年平均跌幅為2.2%、3.94%。油氣類基金表現較好,業績突出的產品包括華寶標普油氣、廣發道瓊斯美國石油、匯添富全國醫療、廣發納斯達克100、易方達標普信息科技等。


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