股市真正的贏家是誰？
中國今天的股市又變成了一個世界上最大的賭場，真正的贏家是ZF、證券公司、機構和莊家及跑的快的散戶。因此，對於自己不會辦企業也沒有投資入股機會的人而言，在選購上市公司的股票時應該慎之又慎。
鑑於中國的股市還很不成熟，在我國還沒有像美國那樣嚴格保護中小投資者利益的法律，對違規者的懲處力度還過於疲軟，有法不依的狀況還很嚴重。需要國家不斷完善法律，加強監管力度，才能使股市的信息逐漸趨於公開、公正和透明。所以在當前的情況下，一般的中小投資者在中國參與炒股是非常危險的（尤其是在3000點以上時）。為了儘量減少風險並且不因購買股票而耽誤自己太多的時間和精力，最好的方式就是理性地選購股票進行“價值投資”。
股票投資有可能獲得利潤，但利潤決不是炒出來的。股票的利潤來自兩個方面：一是企業當前可以分給股東的紅利，這部分利潤的高低取決於該企業的經營業績；二是來自對企業前景的正確判斷（未來的利潤）。
比方說有一家資源稀缺型企業，由於管理不善造成當前盈利水平很低，因而股票價格很低。但它的產品銷路很好，而且預計到價格會因資源的進一步稀缺而越來越高。所以，只要改善管理，盈利水平很快就可以上去。如果基於這種對企業前景的正確判斷而買進它的股票，以後就很可能實現較高的利潤。如果股票價格真的上升，股民就可以真的得到更多的利潤。除了上面這兩個利潤來源，再也沒有別的因素可以為整個股市的股民提供利潤了。所以，理智的股民要作“價值投資”，要去關心企業經營的實際業績和未來的發展前景，從而決定去買哪些企業的股票。
股票的合理價格由三部分組成：上市公司的每股淨資產、現實收益水平和未來預期的收益水平的貼現。超過這個合理的價值水平的股價，就是泡沫。
當然，股市是允許有一定的泡沫存在的。如果企業未來經營得很好，泡沫就會慢慢被充實。但如果沒有任何理由能估計到企業泡沫被充實的跡象，那參與炒股就相當於賭博。雖然賭博也有贏家，但他贏的錢就等於另一部分人輸的錢減去交易費用，並且賭博浪費的時間也是沒有人給你付工資的。所以，賭博只能使社會的財富越來越少。
當然，影響股市的原因還有很多，能否在股票市場獲利，另一個根本的因素在於對信息的掌握是否及時和充分，因為股市的交易本身就是圍繞著信息展開的。但目前的信息對於機構和散戶來說是嚴重不對稱的。比方說，許多上市公司在限售股解禁前後突然出臺利好消息，以便讓自己手中的股票賣個好價錢；有些機構收買某些股評家按自己的願望做股評或者推薦個股，引誘散戶進入圈套；而散戶卻沒有這種製造虛假信息左右股價走勢的能力。許多散戶虧錢往往都是虧在股評家的嘴上。
以2007年和2008年的中國股市為例，上市公司能分給流通股股民的利潤還不足以交納交易費用。但很多股評家天天在喊“中國股市還會牛下去”，導致很多小股民血本無歸。所以大家最好不要相信股評家的薦股，既然在股市是充滿競爭的，人家憑什麼把好股票推薦給你呢？也許有人會說，有些股評家有時也說對了。其實這不是他說對了，而是如果多數人上當受騙去跟風購買，就會造成這隻股票真的上漲甚至漲停，結果大家誤以為他說對了。只要大家誤以為他說對了，就對他下次騙人形成“利好”。但只要企業沒有利潤，即使股票價格被哄抬，也一定是要跌下去的。
所以就股票投資而言，理性地選擇股票是第一位的。只要你選擇的股票是真正有投資價值的，它總會給你帶來利潤。如果在持有的過程中運氣很好遇到特別的“牛市”，你在高點拋出的話還有意外收穫。但如果盲目地選購股票去炒作，即使賺了錢也是其他股民虧的錢。並且，誰又能保證自己不會成為最大的傻瓜呢？如果只做“價值投資”，不因股市的大起大落而隨波逐流，雖然很難獲得暴利，但收益是比較安全穩健的。因為即使在大跌勢中依然有股票保持強勢，大漲勢中依然有股票持續下跌。如果你決定入市，最重要的是選股，而選股最重要的是看價格。因為任何好東西只要價格太高就不算好東西。如果選對了股，就用不著天天去盯盤看股市行情。
如果進賭場，你不可能把全部身家押上去。但是，如果是進股市，很多人就會押上全部身家。這其實就是倉位控制，但很多人是不明白的。
先說說我的倉位控制，各種情況都有：
滿倉：只有在形勢非常好的情況下，滿倉順勢做一把，但這種滿倉是機動的。
全倉：只有在成本非常低的情況下，獲取最大利潤，除非有相當的把握，很少會這樣做。
半倉：非常多的時候的倉位，但也僅限形勢較好的情況下。
小半倉：當一輪走勢做完後，挑幾隻股票小半倉玩玩，也有試探性建倉的可能。
小菜錢：熊市或者是形勢不好的時候，閒著無聊，搞點小菜錢玩玩。
控制倉位最理想的狀態是,大盤和個股漲時滿倉、跌時空倉,但在實際操作中難以達到這種絕佳的境界。我在多年實踐中摸索出了一套既簡單又有效的控制倉位的方法——加減乘除法。
加法。以大盤某一點位和個股某一價位為基準,在此基礎上利用“加法”原理分批買入股票。在基準點(價)位,投資者結合實際選擇滿倉、半倉或空倉。
基 準點(價)位一經確定,無論是滿倉、半倉還是空倉的投資者,都應在基準點(價)位基礎上,隨著大盤和個股的下跌分批加倉(做“加法”)。譬如,以大盤 2500點為基準點(具體品種的基準價位由投資者自行設定),每跌100點,加倉1萬元。即當指數下跌100點、200點、300點、400點……時,分 別增加投資1萬元、2萬元、3萬元、4萬元……等,其特點是,風險較小,但略顯保守,見效也慢。也有投資者喜歡選擇在大盤和個股上漲過程中分批加倉的,操 作方法同上但方向相反,其特點是見效較快,但比較激進,風險也大。
減法。在確定基準點(價)位和基準倉位的基礎上,隨著大盤和個股的上漲分批減倉(做“減法”)。假如投資者以2500點作為基準點,每漲100 點,減倉1 萬元。即當指數上漲100點、200點、300點、400點……時,分別減少持倉1萬元、2萬元、3萬元、4萬元……等。也有投資者剛好相反,選擇在大盤 和個股下跌過程中分批減倉的。無論是在上漲過程中做“減法”,還是在下跌過程中減倉,都各有利弊,須因人而異。
乘法。利用“乘法”原理控制倉位方法與“加法”的操作基本類同,不同之處在於,增加的倉位數量不是等額遞加,而是成倍增加。如以2500點作為 基準點,當 指數下跌100點、200點、300點、400點……時,分別增加投資1萬元、2萬元、4萬元、8萬元……等(乘數為2)或1萬元、3萬元、9萬元、27 萬元……等(乘數為3),以此類推。特點是,隨著大盤和個股的上漲(或下跌),倉位的增加額隨乘數的不同相差較大,且越往後增加額越大,須有足夠的後備資 金作保障。因此,在操作前,投資者需先作測算,再作決定。一般而言,“乘法”控倉方法只適合後續資金比較充足的投資者。
除法。“除法”與“減法”的控制倉位方法類似。不同之處在於,倉位數量的變化不是等額縮小,而是按比例減少(取決於除數的大小)的方法依次降低 倉位。以 2500點作為基準點、基準市值100萬元、除數10為例,當指數上漲100點、200點、300點、400點……時,分別減少市值10萬元(餘倉90萬 元)、再減9萬元(餘倉81萬元)、再減8.1萬元(餘倉72.9萬元)、再減7.29萬元(餘倉65.61萬元)……等,以此類推。“除法”方法一般在 指數上漲過程中採用,指數下跌時慎用,否則極有可能踏空,出現重大操作失誤。
不管採用什麼控倉方法，關鍵還在於執行，投資者不能憑一時衝動，隨便突破自己制定的控倉標準。
倉位決定態度，態度決定分析，分析影響決策，決策影響收益。
真正影響絕大多數投資者投資收益的決定性因素是“倉位控制”。
倉位控制影響投資者的風險控制能力。
倉位控制的好壞決定了投資者能否從股市中長期穩定的獲利。
倉位的深淺還會影響投資者的心態，實戰中較重的倉位會使人憂慮焦躁。
最為重要的是倉位會影響投資者對市場的態度，從而使其分析判斷容易出偏差。
股市裡要想贏得最大收益，把握股票的賣點至關重要。
這裡有兩種典型情況：1、買對了股，不會把握賣點，不但守不住來之不易的勝利果實，甚至跌後為此賭一口氣，心想：“我盈利時都沒賣，現在平了或虧了，我就是不賣”，結果本來盈利的，變為虧損。2、買錯了股，買了就跌，如果你在買入前沒有設立止損點，那麼有被嚴重套牢的可能，本來做短線的不知不覺變成了長線，不僅出現大幅虧損，還浪費了機會成本和時間成本。
賣出技巧：
一、提前判定雙頭走勢攀渝鈦業，該股在2000年8月中旬，股價上衝至前期高點附近時，沒能衝過前期高點，最終與前期高點形成雙頭排列，股價隨即展開大規模的下跌，知道2000年10月份，該股形成雙底之後，股價才止跌企穩。今日以該股為例，談談如何通過量價和指標提前判定雙頭殺跌走勢的一些技巧。
操作技巧：1)股價在形成雙頭之時，成交量已經明顯的告訴投資者，該股已經達到頂部，應該快拋貨離場。因為第二個頭部所對應的成交量實在太少了，根本無力將前一頭部套牢的投資者解套。成交量和股價明顯背離，由此股價出現回調下跌，應在意料之中。2) MACD的兩條指標線向下運行時，當DIF線反彈至DEA線下方附近時，就是最佳的出貨良機。另外，股價在形成雙頭時，MACD紅柱已經變成綠柱，也是空方勢力強大的表現。3)在操作過程中，對於20日、62日、133日均價線相距較遠，向上運行趨勢不流暢，K線上下影線較長的個股，應儘量遠離為佳。
二、長期阻力位賣出某隻股票當了某一條均線附近股價就會回落，幾次突破不成功之後，這條均線就會成為長期阻力位，下次股價將要接觸這條均線時應果斷離場。下圖中綠色的均線是250日均線（也叫年線），初靈信息近期有4次嘗試突破這條均線，結果都失敗了，所以這條年線就成為了它的強阻力位。
三、均線高位價壓實例：五礦發展股價經過一波反彈後見頂逐漸下跌，隨後5日均線、10日均線和30日均線在頂部形成了均線高位價壓形態，說明均線由多頭排列變成空頭排列，此後股價結束了上漲行情，進入空方主導的下跌行情。
操作要點：1）在價壓形態完成時，股價可能已經有了一定幅度的下跌，如果投資者想要儘量確保已經獲得的收益，可以在5日均線相繼跌破10日均線和30日均線時就逐漸分批賣出股票。2）除5日均線、10日均線和30日均線的組合外，投資者也可以使用其他均線組成的價壓形態來作為參照標準。如可以通過30日均線、60日均線和120日均線組成的價壓形態來操作。
四、股價創新高收帶長上影線陰K線但成交量暴增股價創新高說明已經經過一輪高達20%以上的單邊波段漲幅，在這種情況下，股價於當天創出新高後，盤中出現賣壓而回落，當天的K線以帶長上影線的陰線報收。但成交量相對前一交易日卻出現大量劇增，這說明主力已經在盤中瘋狂拋貨，股價即將見頂回落。此時，應當及時果斷賣出。
賣出股票注意事項：1、日分時中經常出現脈衝式上攻，但往往又主動回落的。2、根據持有股屬於短線股還是中線股,是轉勢股還是超跌股來判斷高度；3、隨時注意同板塊個股以及該板塊龍頭股的走勢；4、雖然在技術上呈破位走勢，但日分時中經常出現上攻至前期成交密集平臺，且能維持一段時間，之後再度滑落的。
在準備賺錢之前你第一個需要學會的就是如何避免虧錢。當然絕對不虧是不可能的，因為這裡並不是銀行，但是我們可以儘量去做到虧小賺大。
1.心態是首要
小賺大虧的人比比皆是，可能情況有所不同，共性卻基本都是因為懷疑、恐懼、孤注一擲等不健康的投資心態與抗單、重倉交易、逆大勢賺小利潤等陋習在交易中作怪。
要想完全控制自己的心態的確很難，但是這個市場給我們提供了很多工具，它可以幫你控制。比如止損，不論在什麼時候，不管你有多大的把握，只要你開倉交易了就一定要記著設置止損，這樣你至少把虧損的幅度控制住了，不會出現所謂套牢的情況。
2.掌握一門精通的分析方法
上面說的主要是心理層面的東西，當然要想在資本市場賺到錢，光有良好的心態是不完整的，還要掌握一定的分析方法，技術分析、資本分析都可以。其中最簡單、最公平的就是技術分析了。
均線、MACD、布林帶、甚至是裸K，不管哪一個，只要能夠熟練的掌握就足以，不要門門通，只要一門精。
對於你所使用的方法不光要知道其是如何賺錢，還要深刻得理解其不足。可以說沒有任何一種方法是萬能的，靠的都是統計學之下的概率。要做就做大概率，錯了不能怕，有止損幫你控制風險，只要你是嚴格按照正確的方法去交易，長久下來看都是可以賺錢的。
3.實現從虧到賺的5條實用要素
1、嚴格的資金管理
本金一定是無壓力的；做對了的交易也不能一直加倉；不要讓別人去給你操盤；自己的錢自己負責；不要只進不出，賺錢是為了用，定期從盈利裡取出一些，這些錢是誰也拿不走的。
這其中的本金一定是無壓力的，這一點非常重要。如果你的錢是借來的，那你在一開始就把自己置身於風險之中了，因為你的錢可能隨時都有被強制性撤出的可能，這會嚴重影響你交易時的心態。
比如你持有一個順應大趨勢的單子，但是現在還沒有獲利甚至小幅被套。但就在這時你又急需這筆錢去應急，這個時候就會容易讓人做出錯誤的決策，或過早砍倉離場，或在沒賺錢的時候去加碼買進，想著攤低成本趕快翻本。想法固然是好的，一旦判斷失誤就會錯上加錯！
2、嚴格的風險控制
這個風險控制就是止損，嚴格的止損機制是長久生存的必要條件。
在嚴格控制風險的同時，止盈就可以不那麼死板了，最好是不去設置止盈，要不怎麼讓利潤奔跑呢？如果怕利潤回吐，那就採取移動止損的方法來保護利潤吧~
3、鐵一樣的執行力
這個市場可以賺錢的方法有很多，同一種方法不同的人做出來不一樣是為什麼？就是因為執行力的不同。沒有一個好的執行力，一切的好方法都發揮不了它的最大威力。
4、倉位的一致性
這一點也是很重要的，每次開倉最好都採取一樣的倉位，這樣才可以讓概率這個東西發揮作用，否則高的成功率也可能讓你虧錢。
假如你的操作成功率是80%，但是你的倉位不一致，有時候是2成倉位，有時候滿倉，如果恰好就是在你滿倉的那兩次錯了，那就很有可能讓你在高成功率下虧了錢。各位可以好好想想自己的操作是不是有這樣的情況。
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