文 | 米格
現金貸被監管之後，行業立馬出現了兩派。
一派是“漏洞派”，開始尋找各種繞過監管的方式，並通過“撞線”去試探監管底線；
另外一派是“創新派”，他們在尋找新的商業模式和途徑，能符合監管，同時可以長足發展。
2018年，兩股力量的交錯，成為現金貸行業的主旋律。
而最近漸漸火熱的“員工貸”，就是一次嘗試——這其中，有真正的創新，也有渾水摸魚。
那麼，這個號稱風控簡單、背靠場景的貸款模式，會成為主流嗎？
01巨頭試水
近日，有媒體爆出，滴滴成立金融事業部，並試水“司機貸”。
實際上，在春節期間，滴滴已開始佈局行動。
知情人士透露，“接下來，滴滴不再對涉水金融業務遮遮掩掩，2018年會重點推進。”
“司機貸”是滴滴金融佈局的第一款試水產品。
主要模式，就是給滴滴旗下的司機發放貸款。
而目前，滴滴的司機數量，已多達2100萬人，人數基數極大。據媒體報道，目前滴滴月放款額度高達1億，至少已放款7億元。
實際上，開展類似滴滴這種“員工貸”的大公司，不在少數。
早在2016年年末，富士康就與我來貸合作推出了“員工貸”，針對的是富士康旗下員工。
“富士康的基層員工雖然薪資不高，但是卻擁有很強的消費能力，並且年輕的員工，也可以接受提前消費的觀念。”業內人士陳曉表示。
類似滴滴和富士康這樣的大公司，員工眾多，貸款需求旺盛，天然有做“員工貸”的優勢和土壤。
而他們選取的方式，除了自建金融之外，也會和一些金融公司合作。
此外，還有不少金融公司號稱推出了“員工貸”。
比如拉卡拉、久金所等。
實際上，員工貸由來已久，並非現在才有的創新金融產品。
在早期，大部分是企業用於給員工的福利，解決員工一些暫時的資金困難。
比如，阿里和騰訊，3年以上的員工可以申請無息貸款，有媒體曾報道金額高到10萬-50萬。
這個就是純福利。
但還有一些公司，是將其視為金融業務。
比如滴滴成立滴滴金融，給司機放款，是為了激活金融板塊，除了福利，也有盈利的目的。
02“跑不了”貸款
最近，員工貸的集中火熱，背後是有多個因素在起作用。
監管後，所有的現金貸要求必須有“場景”，員工貸某種意義上說，也算有場景。
比如，司機貸，可規定申請貸款是為了買車輛保險、車輛維修等用途。
“還有，金融公司去給一家企業的員工提供貸款，這個模式應該算2B，而不是直接2C，這樣也可以繞過監管。”業內人士稱，員工貸這個模式，暫時沒有監管風險。
因此，才有不少人認為，“員工貸”可能是現金貸轉型的一大出口。
除了符合監管外，員工貸這個模式的風控，相對要容易很多。
貸款的風控，無非就是考核對方兩項指標：還款能力和還款意願。
首先，員工的薪資出自企業，“沒有任何一家公司比它更能掌握貸款者的流水和信用狀況了。”陳曉表示。
還款能力，一目瞭然；而還款意願，也很可控。
員工如果還想繼續在公司待下去，肯定不敢賴賬；如果實在不還，還可以直接從他的工資中扣除貸款。
據某金融公司的業務負責人薛鋒稱，他們與某企業合作的“員工貸”，壞賬率幾乎為零。
而另一方面，用戶基數也是“員工貸”的一大優勢。
陳曉表示：“別的互聯網金融創業公司，還在苦哈哈找用戶的時候，‘員工貸’背後就現成的員工基數。”
而這個模式的可行性，早就得到過驗證。
2008年，全球金融危機的時候，有一家金融公司，卻活得特別好。
他們的業務，主要是給香港的菲傭放貸。
在香港，菲傭是很龐大的一個群體。
據香港勞工及福利局局長羅致光介紹，截止2017年11月，香港家庭聘用超過36萬外傭。
為了管理這個群體，香港製定了詳細的法律法規，規範行業。
菲傭來到香港打工，是需要先到中介公司做職業培訓後，才能上崗的。
為了管理她們，中介公司會要求菲傭上交護照。
接著，菲傭被安排到各個家庭打工，中介公司還要在其中規範菲傭的行為，並且，工資都不是僱主給他們發放，而是通過中介公司發。
值得注意的是，中介手裡掌握了護照和工資兩個重要的籌碼。
而菲傭這個群體，一般家庭很窮，經常有急需用錢的需求。於是，中介公司開始於金融公司合作，給菲傭發放貸款。
這個模式發展得極好，即便是金融危機，幾乎都沒受到影響。
“實際上，在法律保護下，這個商業模式一直保持著高收入、高利息、低不良，收入穩定的狀態。”渣打銀行前CRO牛佳耕對這個模式頗為讚賞。
“形成閉環，同時風險可控，一個好的商業模式，就是應該如此自洽的。”牛佳耕稱。
風險可控、符合監管、無獲客成本，如此看來，員工貸確實是一個非常好的模式和轉型方向。
但在落地之中，卻又遭遇困難重重。
03道阻且長
儘管嘗試者眾多，但並非所有人都是誠心一試。
2015年年末，網上就出現了拉卡拉“員工貸”的身影。
公開資料顯示，拉卡拉的“員工貸”針對於優質白名單企業，僅面向拉卡拉合作企業的正式員工，無需抵押的線上貸款業務。
“你們是隻針對白名單企業放款嗎？我怎麼知道我的公司在不在白名單？”一本財經詢問拉卡拉的業務人員。
“只要是國企、上市企業等優質企業的員工，社保公積金6個月以上，就可以申請員工貸。”拉卡拉貸款業務人員周越稱，門檻其實沒那麼高。
周越稱：“之前最高能貸出30萬，但隨著政策的變化，目前額度不會和之前那麼高了。”
“其實，很多金融公司，說是員工貸，實際上和現金貸毫無區別。”陳曉稱，一切都只不過是繞過監管的套路。
而認真在嘗試員工貸的公司，目前也是困難重重。
“合作放貸的金融機構，在規模、資金上都處在尷尬境內。”知情人士薛鋒表示。
儘管看起來風控可控，但中間放了一個強大的核心企業，想分得太多羹，不太可能。
這就是供應商的悲哀。
核心企業的話語權太強，供應商只能依附其上。
“很多企業是作為員工福利，給他們放貸的，所有利率要求非常低，年化率還不到10%。”薛峰稱。
而這種情況下，金融公司還想盈利，就得把資金成本壓到極低。
“隨著監管趨嚴，現在拿到低成本的錢，越來越難。”薛鋒說。
除了利率薄之外，這個模式想規模化複製，難度也比較高。
首先，你得找到人數眾多的大企業合作。
“與小公司合作，萬一公司與員工聯合騙貸，風險就極高。”一位業內人士表示。
另外，每家公司、所處的行業都不一樣，可能在風控上也有所差異。
“對於我們而言，每家公司都要重新去做風控模型，其實操作成本很高。”薛鋒表示。
讓人不得不擔憂的是，員工貸可能會成為一項“小而美”的生意，很難規模化複製。
儘管如此，行業內大部分從業者依然認為，這個模式值得去深耕。
“各個公司的風控不同，但同行業的風控，卻極為相似。”一家金融科技公司也正在開發現金貸產品，其負責人稱，他們涉及產品的邏輯，不是針對公司，而是針對行業。
比如，司機貸，除了和滴滴合作，還有其他的網約車平臺，甚至出租車公司等等，都可以合作。
這個2B再2C的商業模式，儘管盈利難，規模化難，但也有不小的想象空間。
2018年，整個消費金融行業在監管的重壓下，將是艱難的一年。
因此，任何有價值的創新，都值得去嘗試和深耕。
(應受訪者的要求，文中部分人名為化名)
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