隨著“4+2+1”的家庭結構成為主流，及教育理念的日益提高，子女教育已成為大部分家庭的重中之重，但養一個孩子的成本較高，往往會令一箇中等收入家庭在某一階段陷入現金流緊張。
36氪最近接觸了一個消費金融項目，便是為親子和早期教育領域的需求提供金融分期。達分期在2016年下半年上線，脫胎於綜合金融服務企業達飛集團，針對中國年輕家庭用戶的金融服務，覆蓋了親子、教育、母嬰、家居等家庭生活領域，主推親子消費和教育的金融分期產品。
消費分期業務能否成功，主要看場景資源稟賦。達分期在2016年剛上線時，以期全場景覆蓋，包括醫美、旅遊等，2017年達分期的營收規模在6.85億。但隨後發現風控問題較大，後期的催收很麻煩。隨即縮小戰線，希望抓取家庭客戶，這部分用戶較為優質，並在今年4月推出親子早教領域的教育分期產品。
家庭客戶在子女教育上的需求是剛需。在上海，甚至出現有些小區的住戶根據門牌號分配小孩的學時，尾號單數的家庭上午上學，雙號的下午上學，兩戶共用一個學位，因為幼兒園實在供不應求。很明顯，未來早教將處於消費升級的紅利期。目前高端園主要集中在一線城市，近年也快速向二線城市擴展。
據中國教育網數據，2017年中國教育市場超過9萬億元，其中幼兒教育的市場規模約為3800億，中小學教育（課外輔導+民辦學校）市場規模約為6800億，並以每年30%左右速度增長。
2016年，全國學前三年毛入園率已提高到75%左右
高端幼兒園的收費相對昂貴，許多高端幼兒園的學費已經達到每月數千元至上萬元，一線城市高端園客單價突破20萬每年，單園年收入達到千萬級水平。而以北京為例，月薪超過5w的人只佔3%，超過3w的佔7%，大部分人的平均工資在1-3w/月。這部分人受過良好的高等教育，但他們的薪資若想支撐起一個特別高端的幼兒教育，較為吃力。
達分期的產品目前主要針對幼兒園和各類補習班（例如鋼琴課等）的學費，這些學費有些是按季度、半年收，有些是一次性收全年，生活費是按月收取。所以幼兒園學費及各種補習班的費用，將會影響這些年輕家庭在某一個時間段的現金流。
目前達分期與幼兒園/早教品牌美吉姆、紅黃藍、孩子王、東方愛嬰等都有合作。達分期的平均放貸額度在1-5w，80%-90%的營業額來自於早教類學費分期業務。
達分期營收結構分為用戶服務費和商家傭金，綜合年化利率在20%左右。對於一些高毛利的商戶（例如鋼琴課培訓機構等）而言，他們願意補貼用戶的利息費用，實現用戶零利息，因為這是一種營銷手段。
達分期的資金來源為銀行、持牌的消費金融公司和P2P，利率成本由低到高。銀行對資產的要求比較高，客戶需要過銀行的風控系統，但銀行有一些剛性條件，比如要求當地戶口，但是在北京、上海等大城市，很多家庭不是當地戶籍，但有房產和社保，針對這部分客戶中的優質群體，達分期會根據其線上線下結合的大數據風控系統給予放款。
目前達分期還未盈利，仍處於擴張期。團隊方面，CEO修仕輝畢業於中國人民大學，2017年加入達飛集團，曾作為聯合創始人創立歡旅金服和無極通信網，還曾供職於Acxiom及亞信科技。
本文轉自36氪，作者劉一鳴。文章為作者獨立觀點，不代表芥末堆立場。
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