一、智能製造：工業機器人爆發是必然趨勢、關注4股
投資邏輯：由上到下把握工業機器人產業鏈，推薦核心零部件領域優勢標的中大力德(減速器業務率先放量，3萬臺大單有效保底)，本體生產先發標的機器人(國產機器人龍頭，背靠中科院本體業務研發實力雄厚，集成經驗豐富與本體協同性強)、民企全產業鏈先發標的埃斯頓(全產業鏈佈局，貫通上下游實現技術全掌控)，集成領域先發標的拓斯達(深耕注塑機自動化，自動化集成解決方案應用廣泛，本體業務實現突破)……
二、通信行業：工業互聯網三年行動計劃，關注3股
對光通信的需求還是持續增加的需求。不管是工業互聯網的發展，還是運營商自身發展的需求，光通信都是運營商和全社會資本開支的重點所在。強烈推薦烽火通信、光迅科技等公司。工業級交換機以及WiFi等數據網絡設備需求明顯。加之行動計劃明確提出IPv6作為工業互聯網的基礎協議，全面鋪開部署，IPv6新增替換以及升級的需求越發強烈，提供網絡設備的設備商將優先受益於設備的升級改造。重點推薦紫光股份、星網銳捷等設備廠商，關注東土科技等公司……
三、電氣設備：產業整合即將開始，關注2股
我們預計認為，雖然短期業績不可避免受到新政影響，但部分行業龍頭在洗牌後的競爭力將更為突出。建議重點關注正泰電器( 601877.SH)(低壓超預期增長)；隆基股份( 601012.SH)( 高效組件仍有相對需求)等標的……
四、計算機行業：工業互聯網綱領性文件落地，關注6股
工業互聯網是貫穿全年的主題投資機會，國家和地方政策和財政補貼陸續到位，對相關企業的業務和業績起到了良好的支持，結合工業富聯上市熱度，基本面和資金面利好板塊相關企業。重點推薦用友網絡、東方國信、寶信軟件、漢得信息、啟明星辰，建議關注賽意信息、鼎捷軟件和金蝶國際……
五、有色金屬：供需邏輯切換，關注7股
鋁： 後供給側改革時代，建議把握產業格局重構下的龍頭受益者。 我們全年推薦紫金礦業、錫業股份、中國鋁業。鈷鋰： 需求穩增長，未來三年供給路徑相對確定，價格預計維持高位。 我們推薦北方稀土、中科三環、寶鈦股份、天齊鋰業、華友鈷業、洛陽鉬業。建議關注翔鷺鎢業、金鉬股份、新疆眾合……
六、傳媒行業：關注遊戲和影視子板塊，看好3股
我們重點看好業績良好的影視和遊戲子板塊，建議關注影視內容龍頭且低估值的華策影視，遊戲板塊建議重點關注擁有豐富 IP 儲備的完美世界、手遊業務快速增長的遊戲龍頭三七互娛、海外業務發展良好的遊族網絡……
七、汽車行業：無鈷化電池仍遙不可期，關注3股
我們繼續看好新能源汽車行業的政策前景和鈷的景氣週期。維持鈷板塊的買入評級。推薦標的：華友鈷業、寒銳鈷業、洛陽鉬業……
八、輕工製造：關注家居細分行業的優質龍頭，看好4股
家居板塊：家居各細分行業的優質龍頭憑藉自身在流量爭奪、門店體驗、設計服務、柔性生產和供應鏈管理、B 端業務拓展等方面的突出實力，市場份額有望加速擴大。標的有索菲亞、歐派家居、顧家家居、尚品宅配……
九、基礎化工：關注染料、草甘膦等板塊，看好5股
維持基礎化工行業“同步大市”評級。 長期推薦標的：我們建議關注國內半鋼胎龍頭玲瓏輪胎( 601966)、橡膠助劑龍頭陽穀華泰( 300121)、 草銨膦龍頭利爾化學( 002258) 、殺菌劑龍頭利民股份( 002734) 、 鈦白粉龍頭龍蟒佰利( 002601)……
十、機械設備：關注先進製造板塊，看好12股
建議關注相關標的：杭氧股份(002430) 、傑瑞股份(002353) 、新萊應材(300260)、晶盛機電(300316)、至純科技(603690)、埃斯頓(002747)、三一重工(600031)、徐工機械(000425)、恆立液壓(601100)、日機密封(300470)、四方冷鏈(603339)和深冷股份(300540)……
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