股市的悲哀
中國股市2001年高點是2240點。2018年是3000點左右。 超過18年中國高速發展的經濟奇蹟時刻，中國股市整體漲幅不到50%。 同期18的時間裡，豬肉價格上漲多少倍，房地產上漲多少倍？ 對比而言，中國股市整體的跌幅是超過50%以上。也就是中國億萬股民在18年的時間裡，除極少數金融高手外，總體平均虧損是50%以上。 18年來，買房子的都實現財富倍增，買股票的99%財富都被腰斬。 這是多麼殘酷的現實。
那麼如何在這樣的市場生存呢？如何做到與90%的投資者不同呢？如此長期持續大面積的虧損，他們都有哪些共性呢？如何做到與他們反向操作呢？
一、不要急於賺錢，因為賺錢的機會太少。只有20%的時間。多數時間要學會空倉觀望。
二、不要把過多的注意力放在股票市場，要若即若離，開拓自己的事業和感興趣的領域，找到生活的樂趣。忘記股票。
三、不要貪。不要滿倉。不要預測。不要短線。忽視波動——小虧小賺不要在意波動。
1、投資者風險教育。這在A股簡直“形同虛設”，從券商開戶到交易，到分析師研報，A股幾乎形成了一條龍的唱多路線，對股市風險往往避重就輕，或隻字不提，造成投資者預期和回報相差太大，往往容易得“抑鬱”。
2、市場能提供穩定回報。A股監管層一直在倡導慢牛，但結果市場不是暴漲暴跌就是暴跌，往往牛市很短，熊市太長，這樣的市場股民難言會有多大的幸福感，得”抑鬱“的概率必然提高。
3、A股去散戶化。你可能會不服，但道理就是這樣，散戶太多的市場不會是平衡的市場，因為散戶是沒有合力的，大家玩的都是博弈，而且是大魚吃小魚的博弈，那小魚得“抑鬱”就合情合理了。
以下這些症狀的人不適合炒股：
歸根到底，股市的現實告訴我們，A股相當一部分人並不適合炒股。
比如有以下症狀的，1、整天打聽消息，四處找股神，找漲停股；2、動不動滿倉豪賭，看不得踏空，哪個少了一個漲停沒抓住，就難受很久；3、是做不完的財富自由夢，好像股市就是印錢機一樣。
正所謂沒有買賣就沒有傷害，如果很正常一個人，一入股市就瘋狂了？那你大體是不應該去趟股市這渾水。從性格分析，以下四種性格的人最好別碰股票：
1、環型性格。表現為情緒極不穩定，大起大落，情緒自控能力差，極易受環境的影響。贏利時興高采烈，忘乎所以;輸錢時灰心喪氣，一蹶不振，怨天尤人。
2、偏執性格。表現為個性偏激，自我評價過高，剛愎自用，在買進股票時，常堅信自己的片面判斷，聽不進任何忠告;遇到挫折或失敗時，遷怒別人。
3、懦弱性格。表現為隨大流，人云亦云，缺乏自信，無主見，遇事優柔寡斷，總是按別人的意見做。進入股市，則表現為盲目跟風，或是舉棋不定，而與好股擦肩而過，後悔不迭。
4、追求完美性格。即目標過高，做什麼事都追求十全十美，稍有不足，即耿耿於懷，自怨自責，其表現為隨意性、投機性、賭注性等方面多頭全面出擊，但機緣巧合機會畢竟少，於是不能釋懷。
在股市，如果沒有一顆“平常心”，面對股市中的每一次潮起潮落，失去的就不僅僅是金錢，也是對生活的樂趣，那可能就得不償失了，所以，如果不想做股市的“抑鬱症”患者，就給自己一個全面的評定，看看自己到底適不適合炒股。
不成熟的中國股市正拋棄大量散戶
牛市即絞殺
有別於大家，我一聽到股市“牛”這個詞，不管什麼牛市、慢牛，我都心裡很不舒服。因為牛市並不意味著賺錢機會來臨，而意味著大規模的絞殺到來。越是牛市，普通散戶越是虧損慘重。反而熊市中，慢刀子割，還沒那麼慘。這裡不需要統計數據，不信大家可以問問身邊的朋友，套的慘的，賠大發的，基本都是在牛市。
原因很簡單，牛市就是現實版狼來的故事。牛市基本是上漲加回調再上漲。每次回調打一巴掌，再上漲給顆糖吃，久而久之，人們忘記風險。當“牛”猛然結束，該下刀時，普通散戶只會覺得它還只是一巴掌，後面還會有糖。
而這牛轉熊的變化，是普通玩家短時間內無法做出決斷的。最後大刀落下，之前糖全虧光，炒股變股東。
牛市更容易虧錢，本質還是財富分配速度大於熊市。股市上漲，尤其是牛來了，泡沫在加速放大。一開始新來者轉移後來者錢，俗稱抬轎子；到最後無人可接，大家一起拼手速。在這短短時間內，財富完成一輪大轉移。很不幸，普通人就是被轉移那個。
中國股市不成熟的機制，罵聲一片
中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常。
中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？
就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！
中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！
細說炒股的“十宗罪”
最近有這樣一種說法，說中國最臭的兩種運動是：足球和炒股。在我看來炒股簡直是十惡不赦，與大家共享一下：
1.說是投資實際就是在賭，看似比賭場正規，但是還不如賭場，每次都不讓你全輸，你想你撈本還要追加投資，過一段時間發現錢越來越少，為什麼賭場是短痛，而股市是長痛。
2.機構之間結成同盟，就是互相幫助，一隻股票想漲很容易，幾家聯手，互相轉手，低位接盤，高位出手，換另外一隻也是如此，你不蒙圈才怪。
3.炒上股以後什麼也不想幹，怎麼說呢，就是和賭博一樣喜歡不勞而獲的感覺。
4.內部消息，只有機構才知道，等散戶們知道，人家已經開始出貨了。
5.業績一般，股價飛天，好像幹露露越炒越紅，一旦進去不能自拔。
6.不管股市多差，從業人員的收入卻不見少，就像現在的老師，課是越教越差，掙的確是越來越多，為什麼啊，宰的就是你老百姓。
7.上市公司和機構互相串聯，而沒有把老百姓放在眼裡，反正是來一個殺一個。
8.殺人不犯法，有多少股民因為深陷股市家毀人亡，沒聽說一個判死刑的。
9.上市公司掙錢了到年底不分紅，股民拿的就是一張空白支票，投的錢直接被搶走。
10.上市公司弄虛作假，很長時間都不知道只有事發了，才反映過來，想撤沒門。
其實一句話就可以說明為什麼總是虧錢，因為散戶跟主力根本不是一個級別的。
1，消息面不一個級別 在中國股市，完全就是一個政策市，而主力獲取的消息的時間比你早，渠道比你多，所以你只能任人宰割。
2，資金不一個級別 主力可以調動資金畫出來迷惑散戶的各種K線，所以任憑你怎麼研究，也總要掉進主力的陷阱裡。 專業知識不一個級別
3，專業知識不是一個級別 散戶在熊市就會追漲殺跌，牛市總想抄底又捂不住股，15年可要捂股了，結果遇到股災，特別是配資的，資產灰飛煙滅。 主力會分析基本面，會造勢影響基本面，有嚴格的操作，有建倉價格區間，有止損價格，而散戶只有聽小道消息，不遠止損還頻繁操作。
4，操作不一個級別 主力有嚴格的操作，而散戶只會頻繁根據自己的感覺交易，耐不住寂寞，守不住利潤。
5，心態不一個級別 主力可以花幾個月甚至幾年時間去做一隻股票，而散戶是買入後就想馬上漲停。心態有問題。
中國股市的現狀，看看籌碼分佈就知道有多少股民被套了
籌碼分佈主要是用來看大眾的一個持股成本的分佈情況，也是跟成交量一樣是盤面分析最真實的保證。
在籌碼分佈圖上可以看到紅的柱子和藍色柱子，紅色柱子表示獲利盤，即投資者的買入價格低於該日的收盤價;藍色柱子表示虧損盤，說明投資者買入價格大於該日的收盤價（選股時優先買入上方套牢盤較少的股票） ：
籌碼越密集說明流通股份持倉成本高度重合，大家持倉成本相差不 大，都在非常接近的價格空間內。而籌碼發散的意思就是所有的可流通股份持倉成本分佈在差距較大的不同價格區間。
在下跌趨勢中，下方的籌碼越集中，說明該點位的支撐作用越強。上漲趨勢中，上方套牢盤（藍色線）越集中，說明上漲壓力越大。
吸籌過程的籌碼分佈：籌碼從集中到發散，再從發散到集中。如此相應循環....下面圖是002121主力在底部時候的吸籌過程。
因為絕大多數主力一般都是長期玩某隻股票，所以在吸籌完畢準備拉昇一般都有幾大特徵：1、10-15周（即長期成本）高度密集2、突破前方高點 3、成交量開始放大。圖中，黃色為長期成本，粉紅色跟紅色為近期成本。
在頂部區域通常長期成本減少，而近期成本增加，說明主力開始跑路或者減倉...都是散戶在買入，此時應該注意風險。
在股價上漲過程中，如果低位密集峰沒有出現鬆動，說明市場持籌穩定，場內拋壓不大。 這種情況多出現在有主力資金參與的個股中，說明主力資金並沒有派發籌碼的現象，因此行情還沒有終結，股價還會繼續上漲。
集合競價中如何填單
如何在集合競價填單，這是個學問。假如你9:15填單，結果看到股價越來越低，等你猶豫的時候已經過了9:20，那撤單已經來不急了，所以最好的填單時間就是9:25之前，時間越接近9:25越好。
Eg1.興民智通
Eg2.新賽股份
如果你的單子能夠在9：25以前委託成功，一般可以打一個比較高的價格，因為它會以開盤價成交。但是大多數情況下，由於片刻的猶豫，開盤價已經出來了。什麼價格委託合適哪？
通常而言，10元以下的股票，開盤價加0.1元委託比較合適。
高於10元的運用下列公式開盤價+開盤價乘以0.015競價。即高於開盤價的1.5%的價格去掛單，一般都能成交。
開盤價出來後馬上委託。若猶豫幾分鐘，就不好說了。所以新股操作，強調紀律，做好計劃，不能臨時隨意變化。
掛單還與大盤走勢、股票質地以及價格都有關係。如：大盤不好，股價在高位，開盤後易出下影線；股價較低時，很少有下影線；股性較為活躍的股票，一般沒有下影線。
快速降低成本的T+0買賣方法
如果我們手中已經持有一定數量的股票，是可以用手中的這些籌碼變相地使用“T＋0”操作方式的。
1、當你判斷手中股票會漲時
你可以買入與所持個股同等數量的股票，待其漲升到一定高度，並判斷調整隨時可能發生後，在該股調整當日第二次上衝不能創新高時賣出，然後在一個適當的低點接回。由於在獲取當日股票差價利潤的同時，持股數前後沒有變化，所以這等於是完成了一次盤中“T＋0”操作。這種操作方式通過經常性地賺取短線利潤，來達到快速盈利的目的。
圖1-1 上升趨勢中的“T＋0”操作
2、當你判斷手中股票會跌時
當你判斷手中股票會跌時，那麼你就應該利用手中已有的籌碼，做“倒‘T＋0’”操作，也就是先賣出，等到股價跌到一定程度時，你再考慮買進。這種方法一般用於在中高位出現重大利空的時候。因為，即使是套牢籌碼或者是長線看好的品種，在大盤遭遇重大利空的時候，尤其是股指、股價處於中高位的時候，也往往可能會出現中陰線，甚至是長陰線的下跌機會。這時，投資者可以及時逢高拋出，在股指、股價企穩之後逢低吸納，如果是同一品種、高賣低買的話，那麼就可以吃到“倒差價”，從而達到籌碼數量不變、賬上現金增加的效果，或者達到總成本不變、賬上股票數量增加的目的，因為高位賣出之後，同樣的錢在低位時可以買更多數量的同一股票。
“倒‘T＋0’”，一般適用於上升途中的整理、洗盤的過程，不適用於大熊市。大熊市一般要空倉、長時間等待。
對於市場來說，不同的清算制度會產生不同的市場效應。在市場資金不變的前提下，採用“T＋0”與採用“T＋1”的交易制度相比，前者資金的流動速度要比後者快得多。在“T＋0”的交易制度下，一筆資金在一天內可以進出好幾次，市場交易量就會被放大。因此，在“T＋0”的交易制度下，市場的投機性比較大，風險也比較大。
中國股市裡的善與惡
看到中國股市的大潰敗，心中的感覺難以言表。錯誤的路徑不可能得出正確的結果，今天A股的苦果，正是一年前種下的。當以善的名義作惡，善也就成了惡。現在看來，這一系列“人造牛市”的行為，造成了極為嚴重的後果.
離開中國股市已經一年多了，我現在在一家初創公司工作。上週，我個人美股的投資也創出了新高。看到中國股市的大潰敗，心中的感覺難以言表。曾經作為投資者的我，該如何面對呢？但事實上，錯誤的路徑不可能得出正確的結果，今天A股的苦果，正是一年前種下的。
我今天已經無意再批判管理層，因為這毫無意義，我對這個賭場已經不報任何幻想。但是，這件事給我們一個啟發，那就是一件正確的事，必然要依正確的路徑。下面讓我來解說這次中國股市崩潰的根本原因。
我們做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是通過策略強加於我們的風險。
同樣如果我們看穿了主力的誤導，我們就找到了最堅實的買入信心與證據。所以我們既會因為主力的誤導而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。
但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風險也有機會，但為什麼到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢？因為這是由策略型風險的高技巧性所決定了的。
主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節奏你就必須能作出違揹人的本性的操作。這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發動行情的股票視而不見的根本原因！
主力控盤就是要通過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違揹人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。這樣的策略型風險給予散戶的結果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統性風險，然後心態再變壞，再自己主動製造人為主觀性風險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。
從承擔風險類型的區別來看，散戶面對主力就已經很吃虧了，因為主力只承擔兩種類型的風險：系統性風險和人為主觀性風險（主力也是人主力也會犯錯，只是主力的水準比散戶高多了，這就好象職業牌手對普通德州撲克玩家一樣，大家都有錯誤，只是職業的犯的錯比業餘的少得多）。
而策略性的風險已經通過技巧的控制與違揹人性的操作手段，把風險完全轉嫁到了散戶身上，同時還轉嫁了部分系統性風險給散戶。
散戶就吃虧多了，不但要為系統性風險買單，還要承擔自己因為經驗不足或對市場認識錯誤或心靈失去控制所帶來的人為主觀性風險，同時還因為主力的操縱，被強加了策略型風險在身上，所以散戶的成功率那麼低，老賺不到錢再自然不過了。
有那麼多風險類型需要對沖，散戶獲得的那些微薄的利潤那裡夠看，只有不停的虧損自己的本金來對沖了。
其實玩股票不太容易認識到第三類風險的存在，因為股票的表現形式太過複雜了，但德州撲克卻不一樣，我們每一個人都可以象股票市場中的主力一樣，通過技巧來運用策略，並達到誤導對手的目的。相對這點而言，股票市場就很不公平了，我們只能被人家用策略攻擊，而我們卻不能主動的對主力出手，唯一能做的就是，憑藉我們的能力來識辨判斷主力的招數。
說到這裡我總結一下，我認為股票市場有三種類型的風險，或者說任何搏奕的領域都會有這三種層次的風險。
其中系統性風險是不可規避的也不需要規避，因為你規避它就也在規避利潤；而人為型風險我們一定要規避，因為它本身並不能給你帶來利潤，但卻需要你用贏利來對沖，所以你規避的越多你的系統能剩給你的利潤就越多；而策略型風險則是最難把握的一種風險類型，卻同時也能帶來最豐厚的回報。只是它的技巧性太強，對人的素質要求也及高，需要不僅要精通這個遊戲，也能輕鬆駕御自己心靈的人，才能通過它逆轉主力強加於你的風險，反而取得超乎尋常的利潤。
策略型風險也不能規避，因為他是別人強加於你的，但美好的地方在於它也是贏虧同源的。即可以是風險也可以是利潤，因人而異，看你的修行水準的高低。但因為它反人性的特點，所以交易者需要擁有極好的應對策略與完美的心靈駕御能力，而這才是真正最難學的地方。
同時我也認為正是因為股票市場由於策略性風險的存在，所以它並不是一個純概率型交易市場，它是一個以搏奕為主，概率為輔的市場。決定你在這個市場收益的最根本原因並不是你算概率能力的高低，而是你搏奕能力的比拼。
所以我基於以上認識，組建了自己獨特的主力針對交易系統，這個系統是以搏奕為核心，心靈駕御為前提，量化概率統計為基礎的交易模型。因為是搏奕，所以自然不可能是機械系統，法無定法，道非常道。在搏奕的世界中唯一不變的那就是變，可雖然變有些本質的東西卻又從未改變。
中國散戶炒股總是虧錢的根本原因：
1、渴望暴富——信仰問題
因為渴望所以浮躁，不冷靜地思考與行為是會失去成功機會的。這是信仰問題。中國人雖說儒釋道三教合一，實際上什麼都不信，“朝為田舍郎，暮登天子堂”的屌絲逆襲的機會主義，才是很多人的信仰。
2、賭性重——價值觀問題
賭性重，把股市當賭場，自己也就成為了一個賭徒。
3、貪婪沒有耐性——韌性問題
股市是投資不是投機。
對於穩健的投資者來說，每年10％的收益已經很高；對於激進型投資者，想要常年保持每年10％的收益也不是一件容易的事；可對於許多股市裡投機的散戶而言，他們的目標就是一天時間裡賺到10％！
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