概要：影響估值的核心是流動性，整體6月A股將出現流動性偏緊的局面，月底到期的逆回購超過8400億。相反，美股無風險收益率已經回到了3%以下，推動美股繼續創新高。
市場策略——關鍵詞：A股資金偏緊，美國無風險收益率下行
A股策略：6月資金面偏緊。最近市場的波動更多來自對於CDR的探討。國金證券策略分析師李立峰在進門財經APP路演中表示，CDR基金的發現短期會對資金面造成偏緊影響。國金證券 | 策略首席李立峰：六月A股市場策略及行業配置——政策底？市場底？ 同時，整個六月央行到期的資金規模較大，有8400億逆回購和2385億MLF到期。巨量資金面的到期會對市場造成不利因素。我們一直以來擔心流動性收緊造成的無風險利率上行，在資金面偏緊的背景下，市場會對增長的要求更高，難以有系統性機會。
海外策略：無風險收益率的下行。美股出現分化，道瓊斯上漲，而納斯達克下跌，整體市場表現平穩。科技股的調整更多來自獲利了結，過去一個月科技板塊上漲5%，超越了其他行業。好的方面是我們此前一直擔心的十年期國債收益率下降到了2.93%。由於無風險利率的下調，短期刺激了美股估值的提升，帶動了此輪美股的創新高行情。中期看，無風險收益率如果能保持在3%以下，美股的風險不大，科技將成為推動市場的核心板塊。
宏觀要聞：
1、商務部：本次中美經貿磋商的細節尚待雙方確認
商務部發言人稱，不希望與美國貿易摩擦升級，中方立場是一貫的，希望推動中美兩國經貿的平衡發展。中美雙方在諸多領域取得了積極進展，更加緊密的經貿合作有利於兩國的經濟、就業和民生。中美貿易磋商的細節尚待確認。
2、我國5月末外匯儲備為31106億美元，環比減少142億美元
5月外匯儲備為31106.23億美元，前值為31248.52億美元，環比減少142.29億美元。5月末官方儲備資產中黃金儲備737億美元，4月末為777億美元。
地方要聞：
1、上海：保險業對外開放加速，有三方面工作要推進。
一、繼續積極配合上海市金融辦準備和上報上海市第二批涉及保險業擴大開放的項目，繼續加強與銀保監會有關部門溝通和請示彙報，瞭解項目進展情況並積極推動落地。
二、繼續做好放開外資保險經紀公司經營範圍相關工作。
三、力爭更多的保險業擴大開放項目在上海落地。
2、成都：起草《成都市關於推進創意經濟發展的實施方案》，到2022年，成都將力爭培育創意獨角獸企業2家，創意瞪羚企業15家以上。
3、長沙：全裝修住宅裝修價格由第三方造價諮詢機構核算。
4、山西：出臺措施進一步規範礦業權出讓收益徵收管理，對未按時足額繳納礦業權出讓收益的企業公示後仍不履行，將建立企業“黑名單”，依法進行處理。
行業與概念要聞：
1、金融
工信部發布工業互聯網專項工作組2018年工作計劃，推動出臺《關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見》，明確支持工業互聯網企業在境外資本市場直接融資： 6月成立中國工業互聯網研究院，開展工業互聯網的有關支撐服務工作；10月推進工業互聯網網絡體系總體建設，支持符合條件的工業互聯網企業發行企業債、公司債和非金融企業債務融資工具，優化債務結構，拓寬融資渠道。
2、光伏
近期部分地區已開始暫停墊付光伏項目的補貼，有城市停止了新增項目備案。而下游市場上，組件、電池片紛紛跌價。
國家發展改革委、財政部、國家能源局聯合印發《關於2018年光伏發電有關事項的通知》，國家能源局表示，下一步國家能源局將深入貫徹落實黨的十九大關於壯大清潔能源產業的戰略部署，近期重點做好以下幾方面工作：
一、配合財政部抓緊發佈第七批可再生能源補貼目錄；
二、加大電力體制改革力度，切實推動分佈式發電市場化交易試點；
三、加快可再生能源電力配額制度的落地實施；
四、抓緊減輕可再生能源企業負擔各項措施的貫徹落實，營造良好市場環境和營商環境；
五、要求電網企業做好光伏項目併網工作；
六、著力擴大光伏發電消納市場，減少棄光限電。
3、半導體
半導體產業協會週三發佈報告稱，今年4月全球半導體銷售額增長逾20%，已連續13個月同比增幅超20%。
4、農業
中華全國供銷合作總社黨組書記、理事會主任王俠表示，棉花目標價格改革試點成效突出，實現了棉花價格由市場供求形成的機制；去庫存效果明顯，儲備棉規模降至400萬噸左右，儲備規模趨於合理。
大公司動態：
1、美國商務部長羅斯7日宣佈與中國中興通訊公司達成新和解協議。中興通訊及其關聯公司已同意支付罰款和採取合規措施來替代美國商務部此前針對該公司向美國供應商採購零部件執行的禁令。根據新的和解協議，中興公司支付10億美元罰款，另外準備4億美元交由第三方保管，然後美國商務部才會將中興公司從禁令名單中撤除。
2、小米已通過港交所上市聆訊。
3、保時捷中國宣佈，自2018年6月6日起，在中國大陸地區銷售的全系車型將執行新的製造商建議零售價，調價後的各車型官方建議售價均有了8-20萬元不等的降幅。
4、鬥魚創始人兼CEO陳少傑宣佈鬥魚已經融資了6.3億美元，約40億人民幣的資金，而且還是遊戲大佬騰訊獨家投資。
5、浙江吉利控股集團與全球能源巨頭殼牌集團6日在英國古德伍德簽署全球戰略合作協議，雙方將在賽車運動、企業社會責任、數字和新能源等領域展開全面合作。
6、沃爾瑪中國與騰訊共同宣佈正式結成深度戰略合作關係，重點圍繞購物體驗提升、精準市場營銷、全面支付服務、強大會籍增值等多個領域開展深入的數字化和智慧化零售合作，共同探討和開發零售行業全消費場景應用的升級。”目前已有28個城市的沃爾瑪門店上線小程序“掃瑪購”，預計年內該服務會逐步覆蓋到沃爾瑪全國400多家門店。
個股動態：
重大事項
1、中曼石油（603619）：與洲際油氣籤合作 擬共同開發伊拉克油氣田。
2、四川長虹（600839）：擬超17億收購控股股東旗下軍工資產。
3、中信國安（000839）：擬以21.72億元向榮盛控股轉讓子公司股權。
4、四川路橋（600039）：公司及下屬公司2018年5月中標工程施工項目11個，中標合同額約30.9億元。
5、中國石油（601857）：控股股東擬向誠通金控和國新投資無償劃轉部分股份。
6、金地集團（600383）：前5月累計簽約金額485.0億元，同比下降6.29%。
7、利達光電（002189）：重組獲國務院國資委批覆。
8、保利地產（600048）：前5月實現簽約金額1551.19億元，同比增長42.95%。
9、比亞迪（002594）：變更募資用途，10億元投建青海鋰電池項目。
10、朗新科技（300682）：股價異動，公司不屬於“獨角獸”概念。
11、金能科技（603113）：國投協力基金及一致行動擬減持不超過6%股份。
12、傑瑞股份（002353）：孫公司高管涉嫌合同詐騙被立案偵查。
停復牌
13、華自科技（300490）：股價異動核查完畢，股票6月8日復牌。
14、麥趣爾（002719）：控股股東質押股票存在平倉風險，6月8日起停牌。
15、步森股份（002569）：控股股東質押股票觸及平倉線，8日起停牌。
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