2017年年底開始，大量的汽車金融平臺開始倒閉。到了2018年上半年，這個趨勢更是急劇增快。據統計，涉及車貸業務的P2P平臺數量，從1741家減少至859家，死傷過半。
而車貸業務，只是汽車金融盤子中極小的一部分。
先是銀行抽貸，大量小平臺資金斷流；接著是監管重壓，利率、催收等都制定了嚴苛標準，甚至開始了行業清理，公安部門介入；而行業自身的問題，也開始爆發——獲客難、風控難、線下運營成本貴。
“車抵貸行業，已很難盈利。”資深車貸從業者彭坦稱。
火極一時的車貸行業，為何如此快就陷入倒閉潮？
01 倒閉潮
2017年，整個金融科技中最如日中天的是兩個領域：現金貸和汽車金融。
一年中，行業充滿了讓人振奮的消息。鉅額融資、上市，加上洶湧而入的玩家，在鼎盛時期，涉及車貸業務的企業多達1741家。
然後，一年時間內，行業卻被倒閉潮席捲。據網貸之家不完全數據統計，截至2018年04月初，涉及車貸業務的P2P平臺，在運營的只剩859家，51%的P2P車貸平臺倒閉。
“現在我們的任務就是追車。”河南一家車貸公司的負責人程思業稱，他們的團隊已基本解散，只留下了貸後催收部。
行業中，很多小平臺，都是用這種慘烈的方式退場的：只留催收，其他部門全裁。
而行業最早的緊縮信號，是從銀行抽貸開始的。
“去年，現金貸收緊後，大量的資金被擠了出來，無處可去，而車貸就成了一個好的載體。”一車貸平臺的CEO張鑫稱。
而車貸企業，完全承擔的就是一個“助貸”的角色。“和銀行或者信託簽訂保底協議，銀行也樂在其中，人力、風控、催收，相當於全部外包，坐地收錢。”張鑫稱，所以從去年開始，大量的中小銀行、城商行的鉅額資金，都進入了車貸領域。
其實，車貸平臺的錢，除了一部分來自P2P的個人借款外，絕大多數資金來自傳統金融機構，如銀行、信託等。
而在銀行眼中，車貸是絕對的好資產。 反正有車的抵押，跑得了和尚，跑不了廟——大不了把車拍賣了，反正虧本的可能性不高。
然後，從今年開始，在國家強調“降槓桿、去風險”的背景下，助貸模式被叫停，整個車貸行業的資金，都面臨抽離。“很多銀行，不敢再把錢給車貸平臺，開始全面抽離資金。”張鑫稱，他們平臺曾經用一家小的城商行資金，卻被突然叫停。
斷流之後，他們曾經嘗試用P2P平臺的資金，但是因為成本太高，“根本覆蓋不了運營的成本”。
接著，催收的監管也來了，如疾風驟雨般。2018年4月26日，為了規範互聯網金融逾期債務催收行為，保護各方合法權益，中國互聯網金融協會下發《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》。
這意味著，暴力催收或者催收不當被界定為違法。而在車貸行業，催收就是行業“毒瘤”。很多用戶將車抵押之後，會再次將車抵押給其他的公司，去換取貸款，“二抵”、“三抵”成了行業常態。
車，就是這個經濟關係中，最為核心的部分。誰控制車，誰就掌握了主動權。所以，大家去搶車、追車，奪回主動權，成為了行業催收的“主要手段”。
而在中國多個地區，車貸的催收問題甚是集中。
河南、廣東、東北，都曾發生過“暴力催收”導致的過激事件。所以，在最近一個月，發生了多起公安“掃黑除惡行動”，都將車貸領域列入了重點打擊範疇。在廣東、鄭州，都抓走了幾家車貸公司的員工。
“這對行業也是致命打擊。”張鑫稱，“催收是現在公司唯一的部門，現在連催收都不敢催了，用戶一報警，警方就介入，現在特別被動。”
接著做，面對斷流之困；退出市場，卻催無可催。行業中很多小公司，陷入無比痛苦的夾縫中，無法向前，也無法退出。
02 行業之困
除了被迫退出的汽車金融玩家，還有一批，是主動退出。整個車貸行業的利潤都極其微薄。目前車貸業務的資金成本是12%左右，但用戶貸款的利率要控制在36%，甚至24%之下。而這點利潤，幾乎都用來覆蓋運營成本。
車貸業務，其實說到底，不太像互聯網企業。玩家基本都採取線下模式，去建立線下門店，因為不管是車的抵押、質押，都需要現場看到車況。這些手續，都需要去當地車管所辦理。
如果車被質押了，還需要一個停車場存車。這就決定了，車貸行業是個重人力、重線下的模式。
“我們一個線下門店，租金加上30來人的人工成本，一個月的成本是26萬，門店得放出去150萬以上，才能覆蓋26萬的成本。”彭坦稱。業內人士換算了一下，一箇中等平臺，放4個億，就需要養接近100個業務員，成本極高。而目前，行業的獲客成本和獲客難度在不斷增加。
“各個渠道都會推過來客戶，這些渠道，需要返出去貸款金融的3個點，還要給員工提成2個～4個點，整個獲客成本，高達貸款金融的5個～7個點。”彭坦稱。
儘管車貸行業是萬億規模，但實際上的滲透率極低。目前車貸全行業的年新增貸款金額，只有3000億～4000億，滲透率只有7%。
“滲透率低，說明市場空間巨大，也同時說明，行業的認知還遠遠不夠，教育成本很高。”彭坦稱。
剛開始很多小平臺都覺得車貸是一項穩賺不賠的生意，進入之後，卻發現完全不是這麼回事。“車貸行業是有規模效應的，如果放款金額沒有上億，賺錢很難。如果催收再不到位，就得虧本。”彭坦稱，因此，很多小平臺主動退出，放棄了車貸業務。
永遠沒有穩賺而暴利的金融領域，如果有，那應該是銀行的領土，而非創業公司。
03 出路
有趣的是，儘管行業陷入倒閉潮，但整個2017年P2P車貸總規模為2477億元，同比還增長了36.7%。行業數量死亡過半，但車貸的交易額卻在增長。這說明，車貸行業並沒有走下坡路，而是走向了集中和壟斷。
自2017年11月以來，車貸平臺月度交易額排名前四的平臺，交易額總和最高時，佔車貸總額度的近60%。
大平臺其實活得頗為滋潤，但全國性的小平臺，卻頗為艱難。小平臺的命運，就註定是退出歷史舞臺嗎？“就車抵貸而言，最大的辦法還是做差異化競爭。”彭坦說。
其實，整個車抵貸業務流程很長，可以從費率、時效、期限、額度、便捷性、解抵速度、風控特點、獲客方式等環節，再進行優化。
另一方面，就是要更深耕市場。“比如，現在有很多地方性車貸公司，活得還不錯。他們就只深耕一個地方的市場，把這個市場打透。”張鑫說，車貸行業是一個很重的生意，只做好一個地域，也有機會。
多位業內從業者認為，未來如果能突破線下獲客的侷限，能線上獲客，可能會存在“彎道超車”的機會。一旦實現，就比現在所有的公司超前了一個時代。但他們也認為，汽車金融的未來，不能單純依賴大數據和模式創新。
“要建立一個生態閉環，用場景控制借款人，根據借款人的綜合情況來判斷還款能力，而不是單純的以抵押物去衡量價值、判斷風險。”多位從業者表達了這一觀點。
另外，值得注意的一點是，儘管銀行前段時間抽貸，但目前，銀行整個資金池在外溢，錢多得實在沒處花，而到處找資產。
“很多城商行，在當地成立了小貸公司，每次先通過小貸公司給車貸平臺授信，然後變相把錢走出來。”整個行業都能感知到，這個模式正在盛行。
“錢就如流水，你是永遠堵不住的，它會找到縫隙，再衝出來。”張鑫稱，銀行的錢，正在通過縫隙慢慢溢出。
這對於車貸行業來說，“也許是一個好事”。整個金融行業都陷入“資產荒”之中。而作為好資產的車貸，儘管迎來了倒閉潮，卻依然頗具想象力。
“未來，車貸行業還會爆發，這輪洗牌，只是階段性的回調。”多位行業從業者對未來依然充滿信心。
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