讓大家看看中國股市是怎麼回事，什麼是技術面！

開盤收盤預先設定

馬鋼股份（600808）是被我從1999年7月5日的3.97元打到1999年12月9日的2.68元的。

這可以說是平淡的日子，我不用擔心自己那每月12000元的薪水和獎金。所有的一切，調研部門和研究部門已經做好了，我只要按照他們定好的重要數據去做，包括開盤和收盤價格。有些事情我是不知道的。

我控制的帳戶裡有13億元，怎樣用這筆公款來為大眾造福是我們公司高層的共識，我知道，每一個牛股賺的錢，都要落到他們兜裡一大半。

通知分部配合是下面的工作，但有時候我也做，就用電話通知。當我說明天讓他們賣出100萬股時，他們無法判斷本部的真正進出，讓他們買進100萬股，也可能是我們總部對敲過去的，意圖不在拉高，可能反而在出貨。然後他們按照下線去通知，共有18條線，每條線20幾個分部，每一個分部有10個到50個帳戶。18條主線是我們總部挨個通知。

1999年12月9日，上面讓我打起來，吸納1000萬股籌碼。我知道打壓籌碼快光了，要保持主動，並把外圍資金弄迷糊，就要做上去兩天。這時候我從研究部的某個領導口中，知道馬鋼是要拉到6元的……

看著把馬鋼打得團團轉，有一種成就感，控制別人命運的感覺，但也有危機感。我覺得成功的人都是同時活在這兩種感覺之中的。

科技股狂漲，馬鋼已經跌到了歷史低點，這為吸貨創造了良好的氛圍，第一個漂亮的碗底做出來以後，我已經拿到了3000萬股的籌碼，加上本部的2億股，有2.3億股了，但我們的目標是吸納到4.5億股，完成大牛市主升浪前的絕對控盤。

Ｗ底做成了，3.4億股的籌碼到手。外面的股評說，馬鋼做出雙底，可以看高至3.5元。

第二天晚上，主任告訴我：“明天開盤2.78，收盤2.73，最低2.66。”

終於吸足4.5億股了，馬上就啟動了，晚上回去，先得告訴妹妹買幾萬股，然後是鄰居那個老婆子

往下打給“老鼠倉”運糧

2000年3月14日，我老老實實地往下打，給研究部主任的老鼠倉運糧。

這小子真黑，竟有不下400萬股的接盤在2.70元下面，因為長期的操盤，我可以感覺到量至少比平時多了400多萬股，蛀蟲。

昨天他讓我打到2.66元最低價，在正常情況下，吸了這麼多的貨，不可能再給外面低價2.66元了，不知道這400萬股裡有我們老總多少。

我在下面也有100萬資金，我已經讓鄰居老婆子去幫我買了，為了不起眼，分為六個營業部，10個帳戶，買了10多天了，30萬股，平均價格是2.68元。

拋出一億股還漲停

明天，馬鋼將展開全面分倉佈局。股評界的放量突破，我們叫全面分倉佈局。

開盤，我就幾十萬、幾百萬股的往外拋。到中午，已經拋出了將近1億股，真是過癮。

這1億股，都被我們下面的分號吃掉了，已經進了幾千個帳戶裡面。以後這樣的佈局還要繼續，但手筆會小一點了。

馬鋼漲停了，拋出1個億，還漲停了，不可思議呀。

我的拋出就是信號，我一拋，他們分號就打，我再拋，再打，上下配合如此默契。

第二天是小規模分倉佈局，外面管這個叫洗盤。也對，你看不懂我們在幹什麼，當然就被洗了。

第三天是漲停。“今天是7100萬。開盤3.47元，收盤3.43元。”我一般都是早上接到這樣的通知。偶爾也在晚上。

於是，我們總部在高開出貨，分部在逢低吸納，做了一根小陰線，帶量。

“馬鋼有出貨跡象，倉輕者觀望，倉重者考慮部分出局。”股評界如是說。

壓單竟被幾口吃掉

今天有人進場買進1000多萬股，超過了正常的階段跟風限度。這個階段的控制，應該不允許單一帳戶進來這麼多。可買進的帳戶簡直連我們的打壓盤都吃，一點行業規矩都不懂。正常的話，他們應該看得懂的，壓單是嚇唬散戶的，我們掛的230萬股竟被幾口統吃。

“是誰把這件事洩露出去了？”研究部的小王和我面對著老總。

“從現在開始我監督操作，到做完了再處分你們倆。暫時繼續你們的工作。暫時在這裡橫一個月，或者打下去15％。”老總走了。

部門的計劃是橫一個月。馬鋼在3.5元橫了一個月，做放量出貨狀。明眼人可以看出欲蓋彌彰的做盤痕跡。

那個買進1000萬的人在這裡出了500多萬股，我們也算沒白折騰。

天天的巨量買賣枯燥無比，4月6日、7日，馬鋼再次向上突破。開始有人大力推薦。

總部進貨掩護分部出

“出貨！”研究部發出命令。4月10日、11日的兩根小陽星是在出貨，但我感到接盤的人太少了，絕對沒有辦法滿足要求，我也讓老太太給我出了20萬股。

“再打上去！”研究部又說。我的20萬股出去了，這一次內部的人都吃不準了，這股票外面的人可怎麼做呀。

出貨彩排結束，又是一輪衝鋒，兩三個漲停。

2000年4月17日，我接到買進4000萬股的指令，而沒有告訴我開盤和收盤價在哪裡。只有到出貨的時候才不限定價格，出貨的時候很多東西是失控的，有時候散戶就會搶出高價來。

我感到是在出了，分部一定在出。今天開盤就往下掉沒有接盤了，我感到賣壓很重，我就慢慢買進一些，後來賣壓輕了，我就大手筆買進。買進的方法是連續大手筆打高，惟恐別人看不到有人買。

莊家和跟風界兩種人，有不同的手法和思路。就像現在的出貨區域的打高已經不再採用早市橫盤，中盤打高，而是採用在大幅振盪中打高了。

正在做盤，主任來了，說：“最高價格做到5.98。”

這個就是出貨的做盤暗號。自認為是短線高手的在刀尖上舔血，進場搏殺。也有些聽了馬鋼準備重組消息的人，進場做長線。

17日晚上，我破例見到了老總。向他彙報今天的做盤情況。他告訴我總部資金有點問題，明天要我出掉4000萬股。

我回去分析了一下，可能明天總部出，分部進。資金有問題，我才不信。這樣來回的進出，就把外面的反解密系統破壞了，也製造了大的成交量，散戶就是喜歡量大。其實我們從國外進的幾千萬元的解秘軟件不怕被反解秘，但這樣還是最好的操作方案。

分部進貨掩護總部出

“明天往下出。”老總親自召我，就是因為出局是最大的一環。

18日，我在開盤後往下出貨，感到來自分部和散戶大戶的跟風單子不少，但還是達不到全面出局的要求。

到了21日，在連續幾天的振盪後，頭部隱隱若現。

“怎麼辦？”研究部小王不敢做主了，找到老總，把解秘單子給了老總。

“這些都是來自外面的拋單嗎？”老總問。

“是的。我研究了一下，很分散，沒有聯繫的。”

“現在在這裡是不好做了，一定要再往上打。可以打到6元。”老總在另一份計劃書上蓋了章。

我們內部有一句話———失敗了，就打上去。公司1996年做上海石化，計劃拉到6元，可在6元沒有出去，就拉到了8元。

4月25日，馬鋼在6.24元收盤。26日，6.26元開盤就計劃往下打的，可是被跟風的搶出個6.36元來

股市上最危險的股票就是具備了向下出貨條件的股票，就是它營造的人氣和氛圍足可以讓莊家往下打著出貨，也有很多的人買。

4月26日的出貨就是向下打著出的。

公司所擁有的帳戶內存股票被我大量拋出，跑出的量在收盤才得以精確統計，扣掉分部進的，出掉了2300萬股。

現在的出貨已經達到最高區域出局要求，要向下進入次級出貨區域繼續出貨了。

後天是“五一”長假，有的人會出局過節的。研究部門決定與其讓散戶出貨過節，不如我們先出個痛快。

27日，股價被分部的拋壓打到了跌停板上，快若閃電的一招。如果散戶要出貨過節，就掛跌停出，有大批散戶看到跌停，就決定不出了，在節後尋求好價。散戶就是散戶，沒有紀律。

最後出貨玩盡花樣

4月28日，5月9日、10日，走出雙陰吃長陽的走勢。我們拉了一天，出了兩天。

我很清楚有多少人被套在了裡面，其中的一部分人，只要不讓他再看到6元，他永遠不會出來，這是在5元上方橫盤，引誘接盤的前提條件。否則，大家都要出來，就沒有我們出的了。

在5元上方的次級出貨平臺上，出掉了20％多一點的籌碼。在這個平臺上，我玩盡了盤口暗示等花樣，製造每一天的直線拉高，曲線打壓出貨，盤口的大接單，股價躍躍欲試的彈性，高委買，高內盤，攻擊組合Ｋ線等。其實全是為了騙人進來。最成功的還是製造了5元是底部的假象，每一次破5元都回來了，為以後的跳水繼續出貨準備。

2000年5月25日，我被通知離開研究部，下去搞調研。我們去“化工”搞調研，看到工廠窗戶都破了，用塑料封著，鳥在窗洞裡飛進飛出。不過他們對護盤費等要價很低，我們順利談成。

“ＸＸ公司”的開價過高，我們就放任它的績優形象去孤芳自賞

投資前的心理準備

(一)自律和冷靜

很多人在股市裡—再犯錯誤，其原因主要在於自身的自律意識，很容易被市場假象所迷惑，最終落得一敗塗地。所以在入市前.應當培養自律的性格.使你在別人不敢投資時仍有勇氣買進，在大家企盼更高價來臨時賣出。自律同時可以幫助投資者除去心中存在的貪念，讓別人去搶上漲的最後1/8和廠跌的最後1/8，自己則輕鬆的如地保持贏家的頭銜。

(二)身心不平衡的人從事證券投資則存在很大的危險。保持身心在一個愉快的狀態上，精、氣、神、腦均保持良好的狀態。就能使你的判斷更準確。大凡因股市下跌而樂威遊行、怨天尤人的投資者、基本上就不適合於股票操作。

(三)果斷

成功在於決斷。許多投資者心智鍛鍊不夠，在剛上升的行情中不願追價，而眼睜睜地看著股票大漲特漲，到最後才又迷迷糊糊地追漲.結果被“套牢”，叫苦不迭。因此，投資者心中應該有一把“劍”.該買就按照市價買入，該賣就按照市價賣出，免得吃後悔藥。

(四)激遜、不自負

在股票市場中，不要過於自負，不要以為自己知道的很多，能掌控所有的事情。實際上，對於任何股票，沒有人能夠徹底瞭解它，任何價格的確定都依賴於眾多投資者的實際行動。如果因一時的小贏而趾高氣揚.漠視其他的競爭者存在，則禍害會在不自覺中來臨。在股市中，沒有常勝將軍，也沒有長敗將軍。因此.投資者要懂得驕兵必敗的道理。

(五)認錯的勇氣

心中常放一把刀，一旦驗證了投資方向不正確，就要速戰速決、快刀斬亂麻，儘快放棄原先的看法，保持實力，握有資本，伺機而行，不要為著面子而苦撐，最終毀掉了自己的錢財，到那時，就沒有東山再起的機會了。所以失敗並不是世界末日的來臨，經由適當的整理和復原.失敗可以使人振作和獲取經驗。在山雷水復的時候，—。定要有認錯的勇氣，這樣就會出現柳暗花明。因為留得青山在，不愁沒柴燒。

(六)靈感

股票市場中的高手常常能夠通過敏銳的觀察、強烈的感覺而對未來產生預測。人類擁有視、味、觸、嗅、聽五種感覺，均是可以實實在在感覺到的，惟有靈感是來自不斷學習 、積累，從而達到領悟股市走勢的能力。靈感也稱為第六感。譬如某人專門繪K線圖及指標，隨著時間的推移，對未來的走勢常能抓準。又加利用某種投資專家系統觀察股票的長期走勢，許多使用者能充分了解股性，因而常能穩操勝券。由此看來，積累有一定的實踐經驗，同時在不斷的學習 理論知識，到一定的時候，常常會產生靈感。

大道至簡，簡單的才是最有效的

簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”

在 市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在 重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？

我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。

基 本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩 底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你 的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。

大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地 也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的復 雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重 點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。

坦然地接受虧損

想要坦然地接受虧損，應當在觀念中明白兩個道理，一是損失的發生是必然的，二是損失的結果是既定事實，是一種客觀存在。

為 什麼損失是交易中必然的一部分？因為股價的波動具有不確定性，雖然我們努力去做高概率的交易，但是“小”概率事件必然會發生。要知道，出現損失並不意味著 你做錯了任何事情。即使你每一件事都做對了，損失仍然必然發生，因為概率使然。概率是什麼？概率是數學，數學是宇宙中的真理，是你應該深刻認識的“實 相”。

有的人會執迷於“浮虧”和“實際虧損”這樣的偽概念區分，認為“浮虧”不是真正的虧損，在我看來這只是自欺欺人掩耳盜鈴罷了。這裡要 強調的是符合投資和交易策略的“浮虧”就是損失，其結果是既定事實，是一種客觀存在。只要超過了投資和交易策略的界限，你就應當接受，因為接受損失是獲得 生存機會的基礎。

所以說，優秀的交易者的特徵之一是止損堅決。只有坦然接受損失，才能保證止損時堅決果斷，毫不猶豫，才能保證交易策略執行結果的預期。

群體心理的變化才是市場的本質

即便是我們做到基本面、技術面面面俱到，在市場裡面充其量能做到不虧或者少賺，真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。

重要的事情說三遍：真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。

首 先，我們從正向的方面說，如果我們說時代的演變和文明的變革是各民族思想變化的結果，那麼對於市場而言，走勢變化最直接的原因，就是多空雙方群體角力的結 果，市場中重要的變化，都是首先發生在交易者的思想和觀念之中，然後才被交易者付諸實踐角力。試想，在市場重要的拐點，其前後也就是分秒的差別，基本面有 什麼變化嗎？基本面沒什麼變化，發生變化的是人心。

更重要的是，所謂情緒，是因為基因的關係，根植於每個人的肉體和靈魂的，是最為穩固不變 的，如果說市場中的各種範式因為制度環境和基本面的供給需求的變化而發生變化，那麼人類的貪嗔痴疑慢則是時代相傳的思維結構了，這才是市場中所謂的“實 相”。我們不去努力把握實相，還要去做什麼？

如何把握市場的心理是一個特別大的話題，也是最重要的話題之一。

莊家建倉的三個階段

目前，我國股票市場沒有賣空機制，只有買多，不能賣空；只有買股，才能賣股；只有賣股，才有賺錢的機會，因此建倉是莊家坐莊的第一步。莊家建倉需要一個過程，大致可分為三個階段：初倉階段、主倉階段（集中建倉）、加倉階段（補倉）。

階段1：初倉階段

莊家最初吸納或持有的籌碼，叫初倉，吸納初倉的整個過程，被稱為初倉期或初倉階段。初倉籌碼的形成有三種可能：一是新資金入場，直接從市場上吸納；二是前一輪行情的少量倉底貨；三是前面兩種情況都有，既有新吸納的籌碼，也有過去的倉底貨。初倉籌碼的倉量不大，一般佔莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在下跌過程中，用於砸盤的這部分籌碼，或者莊家對市場判斷失誤，在股價沒有真正見底之前吸納的籌碼，這些籌碼的成本顯然要高於平均持倉成本價（如圖2-1A所示）。又如，股價受下跌慣性影響，而出現急速下跌，然後快速回升，這時在低位轉折點附近吸納的這部分籌碼，其成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-1B所示）。再如，經過長期的熊市下跌後，股價跌無可跌，低位窄幅波動，此時吸納的初倉成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-1C所示）。

階段2：主倉階段

莊家集中吸納的籌碼，叫主倉，其整個建倉過程，被稱為主倉期或主倉階段。主倉是莊家建倉的主體部分，直接關係到後續的拉昇高度及盈利空間。

主倉籌碼基本反映整個建倉階段的全貌，它是分析莊家持倉成本、持倉數量的依據，能夠反映莊家建倉方式、建倉時間、建倉空間等，因而是坐莊過程中的重中之重。無論是理論研究還是實盤操作，大都以主倉籌碼作為技術分析、研判後市的重要依據。本書內容所涉及的建倉指的也是主倉籌碼。

主倉部分所佔的比重較大，一般佔莊家總持倉量的60%～80%，有時甚至達到100%，即沒有初倉和加倉過程。莊家速戰速決一次性完成建倉計劃，整個建倉過程只有一個主倉部分，因而此時也沒有主次之別了。可見，莊家的籌碼構成有以下四種可能：一是由初倉和主倉構成；二是由主倉和加倉構成；三是由初倉、主倉和加倉構成；四是由主倉獨立構成。

主倉期是建倉的主體部分，所需的籌碼量大，所以時間比初倉期和加倉期都要長得多。一般短線莊家需要1～3個月，長線莊家需要3個月以上，並且要悄悄地進行。一旦洩密，為廣大散戶知悉，跟著莊家在底部搶籌，便會前功盡棄。

實盤中莊家建倉非常複雜，有時出現初倉量與主倉量接近或主倉量與加倉量接近的現象。持倉成本價還會產生這樣幾種情形：初倉成本高於主倉成本；初倉成本低於主倉成本；加倉成本高於主倉成本；加倉成本低於主倉成本。無論是哪一種情形，在分析持倉成本時以兩者的均價為宜。當初倉量、主倉量和加倉量都接近時，就可以視其為一個獨立的主倉建倉過程。

階段3：加倉階段

莊家在完成主倉期後，有時可能還需要加倉，加倉的整個過程，被稱為加倉期或加倉階段。加倉期的時間大多短於主倉期和初倉期，成交量出現時大時小現象，可能出現在打壓過程中，也有可能出現在爬升過程中。這部分倉位視當時市場狀況而定，但一般佔莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價跟初倉相似，有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在完成主倉期後，股價向上爬高時出現洗盤整理，這時莊家如果還沒有達到坐莊計劃所要求的持倉量的話，就要在相對高點加倉，這部分籌碼的成本價就會高於平均持倉成本價（如圖2-2A所示）。又如，股價受消息影響或莊家打壓，而出現新的下跌走勢，此時莊家在低位實施加倉計劃，那麼這部分籌碼的成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-2B所示）。再如，在長時間的底部過程中，股價低位窄幅波動，此時完成最後加倉計劃的籌碼的成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-2C所示）。

從上述初倉期、主倉期、補倉期這三個階段的建倉過程，還可以引申出多種莊家建倉形式。分析和掌握莊家的建倉過程，對投資者跟莊很有幫助，可以使投資者瞭解莊家在什麼價位大規模建倉、建倉成本在什麼位置、莊家持倉數量多少等，進而決定自己的跟莊策略。

這裡簡要透露一下建倉時經常見到的對倒動作。由於當前證券市場監管十分嚴厲，莊家已越來越狡猾，行動越來越隱蔽，不敢明目張膽地對敲。既然莊家不敢對敲，那莊家還怎麼坐莊呢？以前見到的對敲，大多是今天用A賬戶買進、B賬戶賣出，明天又反過來，用B賬戶買進、A賬戶賣出，不同的賬戶相互倒騰。但現在不這樣做了，監管部門只要將所有這些賬戶的歷史交易記錄全部調出來，就很容易看出這些賬戶都是在不停地對一隻股票在相互進行買賣，這就是對敲動作。現在的莊家一般有兩個辦法。

其一，單向自我對倒。一個賬戶操作兩次，一次買進，一次賣出，操作之後就將該賬戶封住一段時間。比如，先用A賬戶買進後再賣出，然後用B賬戶買進，此時A賬戶就沒有股票，這個賬戶就暫時不用。其後，用B賬戶賣出、C賬戶買進，一直持續下去，就形成賬戶操作鏈條。這樣做需要多少賬戶呢？並不需要太多賬戶，只要每一個賬戶內的股票數量和資金量足夠多就行。比如，莊家對一隻股票控盤50%，若按照單一賬戶持股量不超過流通股的5%計算，莊家從理論上只需要11個賬戶就可以了，每個賬戶平均持股量為流通股的4.55%，這並不違規。同時，還準備了11個資金賬戶，正好可以接走這些賬戶內的籌碼。有了這22個賬戶，莊家就可以完成一次全倉對倒。如果需要進行10次全倉對倒，那麼，準備220個賬戶就可以了。

當然，在實際操作中莊家是不可能在一個賬戶中吃進那麼多籌碼的，持倉賬戶肯定應該更多一些。但另一方面，由於莊家在對倒時，並不需要將所有底倉都拿出來對倒一遍，莊家的大部分底倉在出貨前是鎖定不動的，因此，需要對倒的股票量並不高。但不管怎麼說，一個控盤式莊家至少需要準備幾百個賬戶。

其二，與市場對倒操作。以上的對倒方法是笨莊家的玩法，更高明的莊家一般不採用這個方法，而是採用與市場對倒的方法。莊家用A賬戶建完底倉後，這些底倉基本上就不再動了，偶爾出來動換一下，也是為了顯示賬戶的活躍度。其後，莊家在拉高股價的過程中，就用另外的B賬戶先吃進散戶的籌碼，然後再將B賬戶股票全部賣給散戶，同時用C賬戶再將散戶的籌碼吃進並賣給散戶，這樣就形成下例流通關係：

初倉籌碼：散戶籌碼→A賬戶（暫時不動）；

對倒籌碼：散戶籌碼→B賬戶→賣給散戶；

對倒籌碼：散戶籌碼→C賬戶→賣給散戶……

並且，這些賬戶還可以反覆使用。因為單個賬戶的持倉量均低於流通股的5%，只要A賬戶不與B、C賬戶發生關係，即使B、C賬戶反覆買賣某隻股票，且買入和賣出的對手均為不特定的散戶，那就沒有什麼問題，因為監管部門並沒有規定一個賬戶不能反覆買賣某一隻股票。待到股價拉到出貨價位，這時候持有初倉籌碼的A賬戶才開始賣出了。

緊跟主力動向，安全準確做波段

股市是一高風險的投資場所，絕大多數的股民朋友，既然將大量資金投資股市，說明大家原來在別的行業做得不錯，應當屬於各行業的精英。可為什麼投資股市以後，很多人會出現虧損？有的人會說是腦子不聰明、運氣不好。其實，真正的原因不是國為腦子不聰明，也不是運氣不好，而是對股市運行的規律不瞭解。在不瞭解股市規律的情況下，投資股市自然會形成虧損。

如何瞭解股市運行的規律？目前，對股市運行規律分析的方法很多，最常用的主要是：技術分析方法、基本面分析法、波浪理論、資金分析法等。前幾種方法都是時間很長，發展比較完善的經典分析方法，有其合理的地方，但也有很大的不足，主要表現在：容易被莊家利用和欺騙；準確性不高；買賣信號遲後。

而資金分析法是近年來新出現的分析理論和方法，它基於計算機技術的發展，採用計算機對所有交易數據進行分析統計，找出影響市場和個股走向的關鍵因素――主力資金和籌碼，並對其運行的規律進行跟蹤分析，進而從主力資金和籌碼的運行規律上找出股市和個股運行的趨勢走向。具有直觀、簡單、易懂、準確和信號早的特點，對投資股市具有很好的幫助作用，只要嚴格按照這種方法操作，可以確保牛市收益超過大盤漲幅一倍以上，弱市反彈小有收益，並有效迴避大下跌風險。

運用關聯交易資金分析法投資股市，需要掌握並嚴格執行以下幾點：瞭解股市運行規律、掌握股票波動特點；抓住主力資金的特徵；找到股票的大波段金礦；選擇強勢領頭股；做好風險控制、掌握好買賣點。只要作好了這幾條，特別是後面四條，你就可以安全有效地保證收益，成功地迴避股市風險。

下面就從以上五個方面具體地給大家作個介紹：

一、瞭解股市投資規律（股市投資基礎）

股市運行的規律是什麼呢？哪些是股民投資必須掌握的規律呢？股市運行的規律很多，但是，其中有五個規律，是對投資賺錢有重大影響的規律。我們只要掌握這五個，影響我們投資收益導致我們出現虧損的規律，並嚴格遵照執行。就能安全穩定的拿取股市的大利潤。它們分別是：

1、資金推動規律

2、股票最大波段規律

3、股市羊群效應規律

4、股市時機規律

5、安全買入大利潤規律。

本篇將著重談談如何利用，股票最大波段規律、安全買入大利潤規律，實現股票投資，安全穩定的獲得良好的收益。

１、股市運行的根本規律就是--資金推動

投資股市要賺錢，就必須要知道股市是怎麼運行的、投資的利潤從哪裡來？

要想掌握利用好這些規律就要學習最有效的分析技術，就要知道最重要和最有效的是要分析什麼？很多朋友喜歡分析公司基本面的情況，看公司是不是贏利、贏利多少，有無重組等等；有的朋友喜歡研究政策變化、經濟運行情況；有的朋友研究Ｋ走勢，分析支撐位阻力位；有的喜歡研究波浪理論，分析現在是上漲幾浪還是下跌幾浪。這些都沒錯，都可以對我們的投資有幫助。可實踐證明，大家費了很多精力，可仍然沒有搞清楚股市為什麼會漲會跌，什麼時候會漲什麼時候會跌，操作中仍然是牛市賺得少，弱市虧得多！

其實，股市和個股的上漲下跌，都是資金較量的結果，俗話說：“每一根陽線都是金錢堆積起來”。這才是股市運行最根本的規律。下面這張圖就很清楚地說明資金在股市的作用。

各種事件的發展，影響的是投資者的價值意識和判斷（或社會價值意識）。 投資者的價值意識判斷，會導致其作出買賣決定，最終都會綜合反映到買賣雙方資金實力的較量，買賣雙方較量的結果，導致股價被實力強的一方所改變。這就是股市的根本規律―――“資金推動”（即：供求關係）。

正因如此，股價走勢才能夠進行分析，也才有各種的分析技術，炒股才不是賭博。如果股價不能分析，就和賭博一樣了，靠的就是運氣了。

如果分析的是各種因素，就是基本面分析，分析的是股價變化情況就是技術分析。而資金分析是對資金較量情況進行的統計分析。而資金在整個股市和股價變化中，最為直接、最及時、最準確，技術分析是等股價變化後形成Ｋ線後的分析，時間遲後，準確性易受欺騙，基本面分析準確性就更差一些。

作為一個普通投資者，參與有主力資金的有價值行情，才能安全穩定的獲取股市的利潤；無價值行情，風險很高利潤卻很小，投資者們參與經常虧損。

２、股市規律之一 股票最大波段規律

波段行情一般是指中期趨勢短則在一個月，長則半年左右的行情。

在股市裡長期投資的股民都會有一個明顯的感受：某一段時間買入股票很容易贏利，並且利潤很大；而另一段時間買入的股票很容易虧損，並且虧損額也很大。其實，我們只要打開股票的走勢圖就發現：最容易賺錢，並且利潤最大的那個階段，就是波段行情的上升階段。所以，在這裡我們就可以總結出股市投資的一個重要的規律：股市的主要利潤來自波段行情。即使是做超短線，也必須靠行情的波動才能賺錢。

短線的波段行情，只是時間很短暫，行情力度小，屬於下跌過程中的反彈行情而已。掌握波段行情的方法上講，它們是一樣的。

3、股市規律之 資金必須放在最安全、利潤最大的地方

人們常說：股市是高風險的市場，這一點沒錯。同時，股市也是追逐高回報的市場。如果怕它的高風險，你就會遠離股市，既然進入股市追求的就是高回報。

有投資經歷的股民都知道：股市在某一段時間買入股票很容易贏利，並且利潤很大；而另一段時間買入的股票則會虧損，並且虧損額很大。這個現象正好印證了，股市的風險大、利潤也很大。但是，股市的利潤大的階段和風險大的階段並不是在同一個時段同時出現的。往往是交替出現的，這就給了我們降低投資風險，捕捉巨大利潤的機會。

股市本身並不能產生財富，而是再分配財富的地方。每個盈利的股民燦爛笑容的背後都有虧損股民的懊悔。作為一個股票投資者，如果沒有領先的分析技術和操作技巧，那麼終將成為別人分配的對象。

所以說，掌握風險和利潤轉換點的準確分析技術，是確保在股市長期穩定贏利的重要前提。股市雖然有獲取豐厚利潤的機會，但是最大的風險在於你是否掌握了領先的分析技術和良好的投資素質，能否把股市握趨勢走向。

要想賺錢不但要看到能賺錢的陽線，也要能躲避虧損的風險。能夠把資金放在利潤最高風險最低的地方才是真正會投資的人。

前面講了股市中有一個很明顯的規律：只有在主力資金推動的情況下，才有安全的、大的利潤行情出現。可是，在股市中有許多投資者卻不尊重這個規律，經常有人說：“下跌中也會有上漲的股票”、“我資金少要多做點”，“我到股市不做股票做什麼？等等，從沒考慮到這樣投資的風險有多高。結果在熊市中有這種觀念的股民，幾年來賺錢了嗎？許多人虧了就怨股市、怨政策、怨技術、怨別人，就是沒有怨自己的投資理念、分析技術和操作手法，沒有檢討自己的行為是不是違反了股市的客觀規律。

規律是客觀存在的，我們可以去發現規律、利用規律，但千萬不要去違反規律。所以要想不虧損又能賺錢，從今天開始，你就要牢牢記住這些規律，並很好地利用這些規律。這樣你就有能力去分配別人，而不是由別人來分配你！你也才會有輕鬆賺到利潤後燦爛的笑容，而不是虧損後整天一副苦瓜臉。

最安全利潤最大的地方就是，主力資金啟動位置、趨勢波段行情開始的位置。

炒股的三種境界

股市如人生,炒股即做人,貪婪、恐懼、多疑、浮躁,人性的弱點都在股市中暴露無遺。可以說,炒股的過程就是鍛鍊人性的過程。當你的性格變得勇敢、冷靜、專注、不悔時,你就達到了成功的頂峰。王國維說,人生有三種境界,分別用古人的三句詩詞來形容,我看放在股市也挺合適。第一境界：昨夜西風凋碧樹,獨上高樓,望盡天涯路。初入股市的股民新鮮好奇,謙虛好學,大部分希望通過自己的小聰明,使自己的資金保值增值。開始因為什麼也不懂,所以小心翼翼,偶爾賺幾個小錢,也賺得糊里糊塗,於是下定決心,一定要搞明白這股市漲落的規律,做第二個巴菲特、楊百萬！

第二境界：為伊消得人憔悴,衣帶漸寬終不悔。終於看懂了K線圖,明白了成交量,知道了波浪理論,但好運氣卻不再光顧。每日盯著電腦屏幕數波浪,查找各種技術指標,追漲殺跌,博取差價。有時也能刀口舔血賺一把,更多的是亡命奔逃,傷痕累累。有的人天天打聽小道消息、市場傳聞,聽著名股評家推薦所謂黑馬,可是買了就套,賣了就漲,著急又上火,資金漸少事小,連人也瘦了三圈。

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