這裡要引入一個概念：資金具有時間價值。即你在第1個月還的1080比你在第12個月還的1080要更“值錢”。你可以想象你第1個月還了1080給銀行，它在後續11個月裡對這1080都是可以支配的，你後面每個月的還款以此類推，這就他們通過借貸能夠掙錢的核心理論。
那真正的支付寶利率該怎麼算？這裡有一個公式：Y=（1+r/m）^m-1，其中Y表示實際利率、r表示名義利率（即日/月利率 x 週期）、m表示還款週期（X^m表示X的m次方），我們把數字代入算一下，(1 + 14.6%/12)^12 -1 = 15.6%。
這大概是他給你的“看起來”8%的兩倍。
也就是說，如果你想12個月以後連本帶息一筆還清，給你報的利息絕對不會低於15.6%。
這個時候你知道銀行的利率是多少嗎？月利率0.5%，如果代入我們的公式來算（1+0.5%）^12-1=6.2%。這樣看來，還是銀行貸款划算。
什麼是等額本息還款方式？
等額本息還款法是借款人在還款期內每月按相等的金額償還貸款(包括本金和利息)，每月貸款利息按月初剩餘貸款本金計算並逐月結清，兩者合計即為每月的還款額。每個月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。
等額本息貸款採用的是複合利率計算。在每期還款的結算時刻，剩餘本金所產生的利息要和剩餘的本金(貸款餘額)一起被計息，也就是說未付的利息也要計息，這就是俗稱的“利滾利”。在國外，它是公認的適合放貸人利益的貸款方式。
每月的還款額相同，從本質上來說是本金所佔比例逐月遞增，利息所佔比例逐月遞減，月還款數不變，即在月供“本金與利息”的分配比例中，前半段時期所還的利息比例大、本金比例小。還款期限過半後逐步轉為本金比例大、利息比例小。
什麼是等額本金還款方式?
等額本金是在還款期內把貸款數總額等分，每月償還同等數額的本金和剩餘貸款在該月所產生的利息，這樣由於每月的還款本金額固定，而利息越來越少，借款人起初還款壓力較大，但是隨時間的推移每月還款數也越來越少。
等額本金貸款採用的是簡單利率方式計算利息。在每期還款的結算時刻，它只對剩餘的本金(貸款餘額)計息，也就是說未支付的貸款利息不與未支付的貸款餘額一起作利息計算，而只有本金才作利息計算。
每月的還款額減少，呈現逐月遞減的狀態;它是將貸款本金按還款的總月數均分，再加上上期剩餘本金的利息，這樣就形成月還款額，所以等額本金法第一個月的還款額最多 ，然後逐月減少，越還越少。
什麼時候該採取這兩種利率還款呢？
對於買房子的人來說，等額本息還款法使手中的可支配資金具有更高的時間價值，但從支出絕對金額的角度來看，未必比等額本金還款法要好。當投資收益率和貸款利率一樣的時候，二者支出金額一致。
假設貸款100萬，貸款時間是20年，貸款利率是6.55%
兩種還貸方式基本情況如下：
可以看到，等額本息還款比等額本金還款多支付利息138718.1元。
假設購房者沒有什麼還款壓力，每個月購房者都有錢把貸款還上，即購房者每個月就都有9625元的資金（這個數字取自於等額本金的首月還款額）用於還貸和投資，投資收益按月複利計算。
等額本息：
每個月都有9625-7485.2=2139.2元可用於投資，持續20年。
等額本金：
第1個月所有錢用於還款，沒有資金投資；
第2個月有22.74元用於投資，期限為239個月；
第3個月有45.49元用於投資，期限為238個月；
……
第239個月有5412.85元用於投資，期限為1個月；
第240個月有5435.39元，不再投資。
由於等額本息還款比等額本金還款多支付利息138718.1元，所以當前者投資收益比後者投資收益多出這部分錢時，兩者相當。如果這個收益差更大，則等額本息更優；反之，則等額本金更有。
注意：因為等額本金用於投資的本金比等額本息少（少的部分是貸款利息差額），所以這裡用投資利息收入做比較。
討論時間價值，免不了設計利率，這裡設定了幾個年華投資收益，進行計算：
可以看出以下幾點：
1.只要收益率為正，等額本息投資的利息都比後者要多，說明等額本息的時間價值比後者好。
2.收益率在（0,6.55%）區間時，雖然等額本息的時間價值更好，但是絕對收益上還無法彌補多支出的利息，從支出金額的角度看，還是等額本金還貸方案支出的錢要少些。
3.收益率等於6.55%時（也就是貸款利率），等額本息投資收益多出的部分收益剛好彌補了貸款時多支出的利息，二者支出的金額一致。
4.收益率大於6.55%時，等額本息還貸法更優。
由此，我們可以得到結論，
1.對購房者來說，等額本息還款法使手中的可支配資金具有更高的時間價值。但是在投資收益率達不到貸款利率的時候，這部分多出的時間價值不足以彌補比等額本金還款多支付的利息。從支出絕對金額的角度看，此時等額本金還款法更好。
2.當投資收益率等於貸款利率的時候，二者支出的金額相當；收益率大於貸款利率時，等額本息還款法更優。
3.除了數額大小方面，貸款時還應多結合自身的情況考慮，等額本息還款法：支出利息多，但在同等收入條件下，可比等額本金還款申請的貸款額度更多，在有投資渠道收益率比貸款利率更高時，可採用此方法。等額本金還款法：支出利息少，但前期還款壓力大，另外在提前還款和利率上升（浮動利率）時還款比等額本息有優勢。
當然通篇文章的假設前提是購房者有足夠的資金付首付和還款，如果大家缺少貸款通道的話，一定要選擇正規有資質的銀行或信貸公司哦~
閱讀更多 諸葛智信 的文章
