我曾經採訪過姚勁波，問過他一個問題，關於為什麼58同城基於本地化生活服務，只做類似分類信息之類的淺度信息。姚勁波思索了一會，告訴我：“這就是我們的護城河。”
看似簡單的回答之後，是58同城在本地化生活服務維度給出了一份更豐滿的答案，這從剛剛公佈的58同城2017年度以及Q4財報可以看出：58同城2017年第四季度實現營收27.647億人民幣（4.231億美元），人民幣同比增長32%，超過公司27.25億人民幣的預期上限；毛利為25.018億人民幣（3.829億美元），人民幣同比增長32.9%。同時，58同城仍然維持了高達90.5%的毛利率水平。
58同城的轉折之年，應該是2015年，那一年最有影響力的互聯網事件就是58同城和趕集網的合併，其實還有不少事件被忽視：3月戰略投資土巴兔、收購安居客、4月入股趕集網、5月併購中華英才網、與趕集網合併。
回頭來看，2015年基於本地化生活服務的O2O行業還在血戰的時候，58同城完成了自己的佈局，覆蓋全領域的生活服務平臺，業務範疇覆蓋招聘、房產、汽車、金融、二手及本地服務等各個領域。與市場上快遞、送餐等高頻服務相比，本地化信息服務相對低頻但市場廣闊，相應的邊界並不是在於產品和服務的深度，而是先解決基本問題：行業的信息，平臺的本質既然具有信息和生活服務屬性，應該發揮優勢，這時候姚勁波的“護城河”理論，也就發揮了作用。
龜兔賽跑：房產業剩者為王背後的58邏輯
如果從58覆蓋的行業來看：招聘、房產、汽車、金融、二手，任何一個行業，足夠支撐百億美金估值的公司，所以2015年的佈局，是正確的選擇，但58選擇的路徑拿到相關行業來看，卻是不走尋常路。
2015年3月，58收購了安居客，當時這個舉動並未引起房產界的重視，因為當年的基於互聯網的O2O熱潮，也正在風口浪尖：
首先是2014年下半年，搜房網宣佈放棄媒體業務，全面轉型房產交易平臺，並且改名叫做房天下，同年10月份，鏈家宣佈與搜房網決裂，全面停止合作。搜房後來做了中介業務，與鏈家的業務發生競爭，但截止今日，搜房的轉型似乎被驗證失敗，並未達到預期效果，從財報上的虧損，在往年是不可想象的。但當時房產最耀眼的明星無疑是要顛覆鏈家的愛屋吉屋，一家互聯網公司：2015年11月，愛屋吉屋完成E輪融資，總金額1.5億美元，由淡馬錫、高瓴領投，晨興、高榕、順為、GGV跟投，愛屋吉屋累計融資額達到了3.5億美元，風光一時！
當時業界統一的看法是，基於線下的交易是未來的趨勢，所以包括房多多、搜房、樂居、焦點、好屋中國在當年的房產電商大戰，也包括還在延續的互聯網中介的戰鬥，都表明，線下市場的上半場已經結束，但並未有贏家。
下半場的戰場大家依舊關注線下，但放眼望去：垂直網站的媒體業務大幅縮水，大家的財報都不好看；房多多從電商業務轉型關注存量房交易；愛屋吉屋生死未卜；鏈家似乎是最紅的，但近乎壟斷式的發展方式，引發了諸多爭議，究其還是鏈家一家公司而非一個開放式平臺……
從58同城的財報上可以看出，付費會員成為重要的增長點：截止到四季度末，包括58同城、趕集網、安居客在內的平臺付費會員數量約265.4萬，會員服務貢獻10.388億人民幣（1.59億美元）的營收，人民幣同比增長27.9%。
數據顯示，2017年58同城、安居客、趕集網三網房產業務覆蓋城市及區域超600城，新增房源信息量較2016年同比增長約30%，房產業務APP端瀏覽量增長約70%，新房覆蓋樓盤達7萬+。
也就是說：
2015年之後，垂直網站本身依靠的房地產客戶，媒體收入和電商收入經歷了大起大落，在2018年，房地產政策收緊的時候，未來可能會處在一個窗口期，等待下一次房地產二級市場的復甦，而本身二手房業務並不是他們的強項。
轉型後的搜房與原來的客戶鏈家的直面競爭，看上去是鏈家暫時取得上風，但樹大招風，愛屋吉屋、房多多等網站多看著這塊巨大的蛋糕。
反而在市場鉅變的時候，58同城、安居客、趕集網構建了三網協同，形成了巨大的入口優勢，協同效應帶來了行業影響力，在其他同類型公司火拼線下的時候，專注發展，如果從業務收入構成上，付費用戶的主要服務，還是集中在信息發佈類，也就是中介所說的“端口費”，其實這本身就是中介行業的“剛需”，因為的確是有明顯效果，這裡的邏輯是：端口獲客成本是房產行業獲客成本相對很低的方式，這時候，58集團堅持做平臺的經濟價值就體現出來了。
而在這三四年的市場變化中，58同城旗下的房產業務，卻完成了自己的組合和升級：58同城不斷優化自己的房產產品，在建立了二手房生活服務市場壁壘之後，2017年開始加強租房市場的佈局，並且逐步開拓在新房、品牌公寓等領域的合作。
除了業務的廣度之外， 58集團在房產信息服務的深度上也不遺餘力。比如為了保證房源的真實性，通過物理校驗和平臺巡檢的方式來保障信息真實性，姚勁波在財報電話會議上也表示繼續完善大內容戰略、推進全連接及信息質量”他舉例，58同城、安居客等在支持用戶發佈房源信息的同時，增加了中介與用戶的線上問答、視頻看房等內容功能。並不斷完善行業新聞、政策、社區、經驗等信息集成，幫助用戶實施決策。
並且姚勁波承認了，目前在房產業務之外，這樣的做法也已經在招聘、汽車等垂直業務廣泛應用。58同城選擇了利潤和支付能力較強的行業，如招聘、汽車、房產、金融等，行業涉及廣泛的好處是用戶集中，儘管不去做深度的線下服務，但平臺的經濟價值隨著行業影響力的提升，收入也在提升，最終獲取的是屬於行業產業鏈的回報，所以本地化服務並非要完全靠交易閉環來收益。
從盈利模式上來看：網站的用戶不是來看新聞的，就是來找租房、招聘信息的。而付費會員不僅貢獻了營收，還給網站帶來了讀者要看的內容。有了內容，就有了流量，有了流量，58集團順理成章地做起了變現生意，賺取不菲廣告的收入這是目前的商業邏輯。58集團的觸角已經到達縣級市，市場唾手可得，看上去，58集團也有足夠的耐心，至於何時到來並不重要，這似乎是每個公司都抵擋不住的野心吧？58焉能例外？
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