“留個心，退款不能馬上到賬了”、“被套路了，退回到平臺，白白損失還幾百”……
最近，一部分人開始“擔心”自己的機票退費問題，但從購票之初，他們就根本沒有出行需求，而是看重了其背後的“套現”機會。
因為僅對南航一家航空公司有效，因此他們稱之為“南航大法”。
比借貸利率還要低
說起“南航大法”，並不複雜。
用戶在互聯網平臺選擇購買南航直營旗艦店的機票，然後選擇“花”類產品（“花唄”這類性質產品統稱）進行支付，隨後便去南航官網申請極速退票，
款項選擇退回至銀行卡，同時“花”類賬單選擇分期還款，這樣一個完整“套現”流程便完成了。
據李飛（化名）介紹，“南航大法”從2019年初便出現了，最初是中介在朋友圈推，“幫忙操作機票套現，收一定比例服務費。”
後來研究的人多了，大家知道是怎麼回事，就都自己操作套現了。
“儘量選擇15天之後的機票，優先全價經濟艙、公務艙，因為這類機票退票收的手續費最低（5%-10%），甚至有時候免收手續費。”
見聞財經曾粗略計算過，花唄分期12期平均IRR年利率為14.45%，京東白條分期12期平均IRR年利率為16.25%。
而目前許多平臺分期還處在推廣期，推出不少免息福利或者優惠折扣，綜合來看，“花”類套現的綜合利率比許多借貸利率要低不少。
李飛介紹，尤其在疫情最嚴重的時候，“南航大法”更是個套現“神器”。
“一方面，當時機票都可以免費退，沒有退票手續費；另一方面，許多互金平臺提交證明後還可以申請延期還款。”
一位用戶就在論壇交流表示，其今年1月底成功套現1w2，趕上當時平臺有12期的免息活動，相當於“白拿”。
據見聞財經不完全統計，包括“螞蟻金服”花唄、京東白條、攜程/去哪兒拿去花、信用飛、同程旅遊旗下程程白條等均先後被用戶反饋，“親測有效”。
不過近日，許多人開始擔憂，“南航大法”不穩了，以前不到兩小時就能完成的退款，最近花了4天都沒能退款成功。
“可能被擼廢了。”
更有甚者表示，自己“資金鍊”要斷了，本來計劃好用“極速退款”的錢，一到賬就去還另一筆貸款，看來要逾期了。
雙方默許？
“花”類產品是各大互金公司給予各自用戶一定額度去進行信用消費的工具，幫助用戶實現“先消費、後付款”的購物體驗。
但值得注意的是，“花”類產品近期卻頻頻被曝出被用戶挪作它用。
近日，據媒體報道，花唄可以直接用來償還同程現金貸產品“提錢遊”的借款，償還後花唄可以選擇正常還款或者進行分期。
這一行為被業內質疑，
涉嫌存在“以貸養貸”、“多頭借貸”現象。
隨後，同程金服對外回應稱：“我司因早前和第三方支付公司對接合作，對方的服務打包提供了該支付功能。目前，同程金服正計劃和支付寶方面溝通請求關閉。”
而螞蟻金服方面則回應稱，“經過我們核實，同程旅遊把用於旅遊景區的交易賬戶違規挪用作為了收款賬戶，我們目前已經嚴肅處理，將其相關責任賬戶的渠道進行了關閉。”
不過，也有業內人士指出，雙方的回應有互相“甩鍋”之嫌，有可能雙方都知道此事，但選擇睜一隻眼閉一隻眼。
而回到此次通過機票套現，“南航大法”之所以可行，關鍵點在於申請退票時，用戶可以選擇退回到銀行卡。
目前，並沒有法律規定，用戶申請退款時，款項必須原路徑退回；但在許多商家，這算是約定俗成的規定，尤其是信用卡消費時，原路徑退回能夠避免惡意套現。
對於這種“漏洞”存在，業內人士分析，南航很大可能是默許的，畢竟自己並不吃虧，還能賺到不少退票所產生的手續費。
有用戶在我愛卡論壇上交流時也稱，這種方法一天只能用一次，並且別太頻繁，容易被平臺“風控”。
另外，金融機構也可能並非毫不知情。
“花”類產品本身有免息期，只有分期才能產生息費利潤，而這部分群體用戶，明顯就是奔著分期而來。
那為何不直接向這類用戶提供借貸服務呢？
一方面，“借”類產品往往是與銀行合作，風控更嚴，並不是每人都能獲批；另一方面，監管對於借貸公司槓桿都有明確規定，但“花”類產品服務協議裡，往往都包含保理服務，這便有了可操作空間。
例如以花唄為例，在《花唄用戶服務合同》裡就提到，花唄業務包含花唄授信付款服務和花唄保理付款服務；當用戶向商家消費時，保理機構可以購買商家對用戶的應收賬款債權，形成債權募資。
業內人士介紹，“花“類產品通過保理服務將表內資產轉到表外，從而降低槓桿負債等。
而在李飛看來，防範信用卡、“花”類產品套現本身就是一個“偽命題”。
“最原始的方法，我買個手機，轉手摺價賣掉，你怎麼防範？平臺風控管好額度審批，別出現大面積壞賬就行，至於用戶怎麼花的真沒必要費心。”
