新京報訊（記者 張澤炎）4月16日晚間，一週前收到深交所關注函的星期六(002291)發佈了回覆公告。在公告中，星期六堅持此前發佈的近30億的定增預案的合理性。
在關注函中，深交所要求星期六論述本次募投項目建設的必要性及合理性，進一步論證本次募投項目投資額的合理性並充分提示募投項目可能存在的風險。
星期六表示，公司面對新的發展形勢，制定了“打造時尚 IP 生態圈”的發展戰略，不斷構建 “以用戶為核心，數據+內容驅動，消費場景打通融合”的新零售平臺，不斷提高公司互聯網營銷業務能力，重點拓展社交電商服務業務，以成為綜合實力領先的時尚行業領導者。
星期六重點募資項目“YOWANT數字營銷雲平臺建設項目” 擬由遙望網絡或其子公司實施。該項總投資金額為10.63億元，其中建設投資9.1億元，鋪底流動資金1.44億元，擬使用募集資金金額9.06億元。
星期六計劃募資7.91億元的項目“社交電商生態圈建設項目” 擬由遙望網絡或其子公司實施。星期六表示，本項目通過購置和租賃場地來進行短視頻個性化場景和直播間建設，並配套孵化短視頻達人和直播電商主播。本項目擬建設50個短視頻個性化場景和100個直播間，並配套孵化200位短視頻達人和100位直播電商主播，通過短視頻達人和直播電商主播作為銷售渠道，直接觸達廣告受眾和消費者，從而實現廣告投放和商品銷售。
在回覆函中，星期六披露了行業及募投項目可能存在的風險，包括互聯網營銷行業政策風險、MCN行業政策風險、行業發展不成熟導致用戶流失的風險、募集資金投資項目未能實現預期效益風險等。
公司表示，本次非公開發行募集資金將用於“YOWANT數字營銷雲平臺建設項目”、“社交電商生態圈建設項目”、“創新技術研究院建設項目”和“補充流動資金和償還銀行借款”。該項目經過公司詳細的市場調研及可行性論證並結合公司實際經營狀況和技術條件而最終確定。雖然公司經過審慎論證，募投項目符合公司的實際發展規劃，但在募投項目實施過程中仍然會存在各種不確定因素，可能會影響項目的完工進度和經濟效益，導致項目未能實現預期效益的風險。
值得注意的是，在此次定增預案中，星期六擬募資8.9億用於補充流動資金和償還銀行借款，這一點引發了深交所的質疑，深交所要求公司說明其必要性、合理性及對公司財務狀況的影響。
星期六表示，截至2019年9月30日，公司貨幣資金餘額為2.44億元，未分配利潤餘額為 1.82億元，滾存利潤主要用於公司日常生產經營，但是隨著公司業務規模不斷擴大，公司仍存在較大的資金缺口。截至2019年九月末，公司經營活動產生的現金流淨額為1.41億元，投資活動產生的現金流量淨額為5784.09萬元，籌資活動產生的現金流量淨額為5001.49萬元。
星期六認為，公司資產負債率偏高，但流動比率和速動比率較低。截至2019年9月末，星期六的資產負債率為40.52%，流動比率為1.55，速動比率為0.82。2019年9月末公司資產負債率較2018年末下降較多主要是公司2019年通過重大資產重組收購遙望網絡將其併入合併報表範圍後非流動資產增加較多所致。公司認為，較高的資產負債率水平一定程度上限制了公司未來債務融資空間，適當調整過高的資產負債率有利於公司穩健經營，改善公司資本結構，實現公司的可持續發展。
此外，2017 年末、2018年末和2019年9月末，公司短期借款餘額分別為2.95億元、4.63億元和 6.15億，短期借款餘額逐年增加。2017年至2019年1-9月，公司財務費用分別為 5345.42萬元、7829.40萬元和5106.54萬元，財務費用佔營業收入的比重分別為3.56%、5.11%和3.73%。星期六表示，公司財務費用佔營業收入的比重在同行業可比上市公司中處於較高水平。本次非公開發行募集資金到位後，有利於降低公司債務融資成本，提高公司的盈利能力。
截至4月16日收盤，星期六跌0.09%，報21.87元/股。
新京報記者 張澤炎 編輯 李薇佳 校對 柳寶慶
