“西二旗”泛指北京西北五環，互聯網企業的老牌聚集地，素來以徹夜忙碌的辦公大樓、摩肩接踵的擁擠地鐵、工地般的周邊環境以及低調的碼農聞名網絡。百度、騰訊、滴滴、網易、新浪等互聯網巨頭的北京總部均坐落於此。
與之相比，東北四環外的 “望京”則是更加年輕的互聯網CBD，富有藝術氣息的摩天大樓、毗鄰機場的進京入口、薈萃潮流的購物中心、神采飛揚的創投者是它的名片。雖然也有奇虎360、美團等大型互聯網公司，但賦予望京更多活力的是大批互聯網創業新貴。
兩者雖然有著全然不同的發展調性，卻秉持相同的互聯網內核，共同見證了行業一波波潮起潮落。從門戶網站的由盛轉衰，到電商、社交的快速崛起，從“千團大戰”的慘烈收場，到移動互聯網的突飛猛進，最近一波則是來自互聯網金融行業的變遷。
在這波變遷中，“西二旗”和“望京”，以不同的姿態參與其中，從不同的視角記錄著行業十餘年的奇幻之旅。
鑑於互聯網金融細分領域眾多，我們從兩個大眾普遍接觸的領域談起。
一、第三方支付的盛宴，贏家通吃
第三方支付是互聯網公司初次觸電金融服務。它起源於電子商務、網絡遊戲的支付需求。2004年支付寶在杭州的橫空出世，為互聯網公司開啟了遐想之門。
遠在北京的“西二旗”憑藉敏銳的創新嗅覺，成為了這波潮流的先驅。自2005年起，先是拉卡拉、資和信等第一批支付平臺在這裡大展拳腳，隨後百度、新浪等頭部機構紛紛入局，一時間第三方支付成為“西二旗”互聯網圈的新時尚，為互聯網平臺提供了一個切入金融服務的理想入口，引發無數金融想象。
彼時，20公里外的“望京”正迎來商業地產的建設熱潮，遠洋地產、SOHO中國等地產集團的大手筆投入為望京嵌入一座座標誌性建築。2010年前後，眾多互聯網創業企業被更低的租金水平、更潮流的辦公環境所吸引，其中就包括錢方好近等初創第三方支付平臺。
到2011年，隨著央行開始發放第三方支付牌照、智能手機普及應用，第三方支付行業進入爆發期，支付機構開始快速推進線上線下佈局，互聯網巨頭基於自身場景，初創企業則瞄準中小商戶。“西二旗”和“望京”的辦公樓內外、餐飲街周邊變得熱鬧非凡，各類開通支付送紅包活動遍地開花。
隨後，互聯網頭部效應在第三方支付領域顯現，C端支付被支付寶、財付通兩大平臺搶佔，百度、新浪等大集團則將支付視為獲客渠道，佛系盈利。中小支付平臺只能各顯神通，發力B端收單、互聯網金融收付渠道等細分領域，更有尾部平臺鋌而走險，對接線上賭博、洗錢、違規跨境轉賬等黑產。
此時，“西二旗”和“望京”的街道上雖已沒有地推的喧囂，但億萬級的交易流水每日都在辦公樓的玻璃幕牆後流轉。
繁盛的日子沒有多久，2016年對於第三方支付平臺備付金、斷直連、無證經營等問題的整頓活動開啟，支付平臺的“躺賺”日子臨近尾聲，隨之而來的互聯網金融行業治理更是將中小平臺的重要收入來源斬斷，而對境外賭博等違規平臺的肅清也將尾部違規平臺掃盡。
失去盈利渠道再加上違規運營模式帶來的天價罰單，使得中小支付平臺一時間愁雲慘霧。證券日報報道顯示，第三方支付全牌照成交價從2018年3月的8億-10億元跌至2018年11月的3億-4億元，資和信等上市平臺無奈摘牌退市，更有平臺因無法通過續展審核，最終註銷牌照。
在這輪波動中，無論是“西二旗”還是“望京”都被捲入浪潮，歷經了行業從繁華到蕭瑟的過程。好在“西二旗”憑藉先發優勢，已經跑出了上市平臺，雖然盈利渠道收窄，但商戶、口碑積累可觀。再加上百度、新浪這些互聯網巨頭的強大實力，支付業務依然穩步提升。
而集聚在“望京”的中小支付創業平臺，在行業格局既定的大背景下，還需挖掘突圍方向，為持續盈利孜孜努力。
二、P2P平臺的狂歡，黯然落幕
P2P在中國的出現稍晚於第三方支付，2007年第一家平臺成立。當時線上理財、線上貸款的業務模式對於大眾來講仍然陌生，故而拍拍貸、宜人貸等最早一批P2P企業幾乎都嘗試過線下展業。而在10餘年後的今天，隨著線上流量成本愈發抬高，線下獲客渠道又重新獲得互聯網金融平臺的青睞，這是後話。
說回2007-2011年，在第三方支付發展如火如荼的時候，P2P行業卻一直不溫不火。網貸之家數據顯示，截至2011年末，國內有註冊登記的P2P平臺僅50家左右。但到了2012年，P2P行業忽而開啟了黃金時代，P2P理財成為新風尚，網絡借貸不斷普及。
據21世紀經濟報道，2012年末P2P運營平臺數激增到300餘家，至2015年末，這一數值超過了3600家。彼時低廉的線上流量、遠未滿足的理財及借貸需求為P2P的快速擴張提供廣闊空間，也為平臺帶來可觀的利潤，支撐P2P企業以高薪招攬全球人才，也為平臺辦公選址提供更多可能。
P2P平臺更強的金融屬性對平臺的內外辦公環境提出更高要求，相較於“西二旗”的低調配套，更多P2P平臺寧願選擇租金更高但位置更核心、配套更完備的中關村、金融街、國貿，以彰顯實力。“西二旗”則成為技術中心、數據中心等中後臺部門的辦公領地。
與之相比，“望京”憑藉潮流化的建設理念、共享空間等多元化辦公形態，成為一些初創平臺的理想辦公場所，辦公樓旁的咖啡店裡投資人與融資者暢談金融夢，動輒過億的平臺規模讓從業者們熱血沸騰。
在P2P平臺沸沸揚揚的大發展中，時間來到2015年末，一紙《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》拉開了行業整頓的序幕。
據虎嗅財經的統計數據，其實早在2011年，已有10餘家P2P平臺因資金斷鏈而停擺，但彼時行業的光明前景掩蓋了隱憂，到了2013年，情況進一步惡化，當年有超過70家平臺倒閉或跑路，而截至2014年末，出現問題的平臺已超過300家。
監管的決心讓行業震動，合規整改成為P2P平臺的主旋律，“西二旗”和“望京”的午休餐廳裡、遛彎廣場上，政策追蹤是高頻話題。而在頭部平臺緊跟監管的同時，仍有違規平臺被高額利潤牽引，持續違規操作，利用互聯網運營的隱蔽性躲避監管。
這一波監管與違規平臺間的角力在P2P平臺的輪番暴雷中被推向高潮。投資人的維權之路艱辛，維權群、上門投訴，種種手段也難以收回被轉移的資產。
隨著監管深挖，P2P行業暴露出更多問題，套路貸、陰陽合同、暴力催收等種種亂象不一而足。網貸之家《P2P網貸行業2019年12月月報》披露，2019年末，P2P平臺數量銳減至343家，各省市紛紛出臺清退方案，而留下的P2P平臺也結束了超額利潤時代，不斷收縮規模，謀求轉型。繁華一晃而過，只留下空置的辦公空間還有一些往日痕跡。
P2P行業的黯然收場也引發了蝴蝶效應，影響之一就是寫字樓租賃市場。鼎盛時期的P2P平臺對於優質辦公場所的需求遠高於一般互聯網企業，這直接推高了一、二線城市部分高檔寫字樓租金水平。
而P2P行業的急速退場，疊加經濟週期性下行，企業行動更加謹慎，寫字樓空置與租金下跌現象增多。
在這波影響下，“西二旗”表現得更加穩健，畢竟其受P2P的影響有限，且有互聯網大廠和實力科技企業的支撐。“望京”則由於聚集了更多初創互聯網平臺，受經濟週期影響更為明顯。且其中也不乏P2P平臺，故而空置率上揚和租金下降表現得更為突出。
經濟週期往復，行業起起伏伏，“西二旗”與“望京”在互聯網金融由萌芽發展至今的十餘年中，為眾多創業夢想提供了承載空間，也見證了無數從業者的歡笑與惆悵。
行至今日，互聯網金融的旅程遠未結束，金融科技的創新與應用必然會帶來更多的互聯網金融可能，持牌機構的大舉推動會為行業健康持續發展提供更強勁的驅動力。“西二旗”與“望京”也將繼續迎來一批批的互聯網金融人，揮灑智慧與熱情。
1. 證券日報《支付牌照買賣江湖：半年價格縮水50%》；
2. 21世紀經濟報道《P2P網貸平臺超過300家 專家稱需堅持三不原則》；
3. 零壹財經《2015年P2P行業年度報告：規模為何沒有破萬億？》；
4. 熊貓俠《細數這些年跑路或倒閉的164家P2P網貸平臺》；
5. 董毅智《2014年P2P十大事件：“跑路”狂潮嚇不住銀行大軍殺入》；
6. 網貸之家《P2P網貸行業2019年12月月報》。
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