1趣店
趣店在美國上市，引起了一陣騷動，作為創始人，羅敏春風得意，看著自己的親兒子估值百億美元，想起3年半前還只有4個人，在大街小巷貼著傳單，一時感慨萬千。
這樣的成功故事我們聽得太多，聽著聽著就忍不住仰起頭，看著那一座座巍峨的高山，那些站在山頂的人們正微笑著向我們招手，似乎在說，年輕人，總有一天你也可以的。
今天站在金字塔尖的是趣店，人們紛紛駐足，交頭接耳地議論：為何當年做著校園貸，現在主營“高利貸”業務的公司竟然可以上市？（趣店的紅線是36%，加上服務費就肯定不是36%了）
我們不管它上不上市，也不管一個趣店上市的背後是不是有幾千堆互聯網金融企業的白骨，既然它的主營業務是消費貸，我們就來看看這種信用網貸平臺的存活有沒有可持續的邏輯。
2
網貸平臺如何維持
大家都知道，現在的實際通脹利率非常可怕，約為10%上下，那麼，我們該如何穩定地守護財富呢？銀行利率肯定是最可怕的，哪怕是3年期、5年期，也低得可怕，大約3%多點，你想想，你把錢押那兒5年，一年10%或8%的縮水，5年後可不就剩一灘水了。
接著是理財，也還是跑不贏，再就是各家網貸平臺，有很多“羊毛黨”，活躍在多家網貸平臺之間，靠利差活著，因為類似薅羊毛，所以被稱為羊毛黨。
那麼網貸平臺究竟能夠給出什麼樣的利率呢？10%到15%甚至更高都有。
那我們就要問了，一年15%的成本，再加上這個行業非常高昂的人工費用、市場推廣費用以及其他各項，差不多一家網貸平臺肯定是得賺回20%以上才行，當然你可以說我的錢絕大部分都是自個兒的，那是不可能的，不然你給人家這麼高利率拼命吸存幹嘛。
網貸平臺最基礎的收入來源於放貸，不管是叫現金貸也好，消費貸也好，貸過的都知道，雖然寫了貸款用途不得怎樣怎樣，但其實真的貸出來以後你肯定管不著，所以這些都只是名目的不同。
這麼一算，你貸出去的利率至少平均得要20%多吧？甭管什麼服務費之類的，你就痛快點都加到利率上就完事兒了。
誰會借20%多利率的錢呢？當然有，但基本只能短期週轉或者填補少量的資金窟窿，跑不贏的絕對是佔大多數。
這還沒完，你作為一個平臺，肯定不能把錢都貸出去吧？萬一人家發篇黑稿，弄得人心惶惶一起來取錢怎麼辦？所以你還得儲備不少資金，一是日常開銷、運營維護和大量的市場推廣，這個行業新的入金數決定了生死，真實的“老客戶”沒那麼多；二是準備金，防止一擠就提不了現，提不了現就有被擠兌的風險。
隨便一算，你至少就得要以平均30%以上的年利率貸出去才能保證維持對吧，忘了說，這是在0壞賬的前提下，可能麼？
羅敏說趣店的壞賬率在0.5%以下，但事實上，連銀行官方公佈的數字都有1.8%，實際大約有5%—8%左右，你家的風控能比得了銀行？
用腳趾頭想想就知道了，能接受這種利率借錢的人，基本都是通不過銀行的風控審核的，是你你會放棄銀行的低利率去網貸平臺借？
就這樣的用戶資質，說1000個人裡995個以上能定時足額還款，你能信？
難道這樣不應該是常態麼？
我有一些朋友是在網貸平臺工作的，據他們透露，平臺的真實壞賬率在20%左右，於是，利率成本還得再乘以1.25才行。
不過儘管真實的行業情況擺在眼前，創始人依然有情懷、有胸懷，似乎完全忘記了不久前快堅持不下去的窘境。
3
野蠻生長的原罪
網貸平臺的玩法其實大體相同，初期是基於龐氏騙局的邏輯，比誰燒錢快，誰切入角度刁，誰新入金數充裕，到了一定用戶規模以後，就能切到別的賽道玩出花樣來了，電商做起來，旅遊做起來，反正分期是我的強項。
而那些做不到一定規模的，如果投資人不願意繼續燒，似乎就只剩下跑路這一條道了，而在這條道上的數量，遠比上一條道的多得多。
這種用錢鋪出來的江山有問題麼？看起來也沒有太大問題，人家前期燒得起，也沒用裸貸啥的踩界，獲客成本再高，有錢就可以拿資本碾壓你，沒毛病。
但其實不是，它的原罪藏得比較深。
看看趣店起家的校園貸就知道了，大大的字，寫著3秒放款，不審核徵信，最高5萬等字樣，把最吸引你的那些東西放在主屏，讓你暢想之後的“美好生活”，而拒絕這些是需要消耗能量的。
這些平臺為什麼願意幾萬幾萬地貸給沒有收入的學生？哪怕只是幾千，只要逾期，不多久就給你滾成幾萬，學生拿什麼還呢？
當然還不了，但你有父母啊，我就打電話給你父母，他們千辛萬苦送你上大學，總不希望你沒畢業就留下黑記錄吧？再來幾句嚴重的嚇一嚇，部分人就忙不迭地把錢還了，這部分利潤可就不是百分之幾十了，而是幾倍、幾十倍。
發放貸款的時候沒有徵得某些人的同意，數倍收錢的時候卻打電話給他們，這就是暗搓搓的壞。
沒人逼你去存錢，也沒人逼你去借錢，貪婪如果加上愚蠢，就是自我毀滅。
據說前不久，羅敏拿出了價值10個億的股票成立了慈善基金，在公開信中，他說要“在老去的時候微笑著對孩子們說，今生為社會做了一點點小事情，帶來了一點點小的美好的變化”。
真好，這是金字塔尖的專利。
（完）
《認知突圍》作者，公眾號【請辯】主理人，思維工坊CEO，讀書平臺【螞蟻私塾】和新零售品牌【顏控】創始人，一個遊走於真理邊緣的思考者。
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