市場總是少數人賺錢
這是一個鐵律。
我們可以用反證法：假設這個市場是多數人賺錢，少數人虧錢，那麼，市場將會怎麼樣？
所謂市場，就是交易場所。市場本身不產生利潤。所謂賺錢，無非是一部份交易者從另一部分交易者賺取資金。
假定市場有十個參與者，每人身上10塊錢。如果是少數人賺錢，其中一人從另外九人身上賺取2塊，這人身上就有28塊，另外九人身上有8塊，遊戲可以繼續進行；如果是多數人賺錢，其中九人從一人身上賺2塊，九個人身上就有11塊錢，一人不但虧光了，還倒欠8塊，遊戲玩不下去了。
少數人賺錢，市場可持續；多數人賺錢，市場就崩潰了。
這跟彩票的原理一樣。如果多數人中獎，彩票行業無法經營；只有多數人落空，少數人中獎，彩票行業才可以持續經營。
所以，市場會用一切方法讓少數人賺錢，多數人虧錢。
我們可以演繹出什麼推論？
1. 市場走勢往往與大多數人預期不符。換言之，行情走勢往往出乎大多數人意料之外。
我們無法斷定自己屬於“大多數”，還是屬於“少數”，因此，無法準確預期市場。
什麼是“無法準確預期”？不是說每次預期都錯誤。如果是這樣，反而好辦，我們只要每次跟預期相反操作就行了。“無法準確預期”的意思是，有時蒙對了，有時蒙錯了，時對時錯，無法確定。
我們可以有預期，但要有可能犯錯的準備，預備好應對策略。
風險是什麼？風險就是不確定性，就是犯錯的可能性。
2. 表現在交易系統上，第一是任何策略，運用的人多了，就會喪失優勢。第二是任何系統，都存在“衰退期”。
①市場上，任何策略，都有它的優勢，有它的“一畝三分地”，有它的“畝產量”。運用的人多了，就削弱他的優勢，分薄它的利潤，導致有些人顆粒無收。
比如，一個市場上，大家運用同一種策略，那麼，賺誰的錢？又比如，大多數人運用同一種策略，那麼，大多數人賺少數人的錢？這違反了“市場上少數人賺錢”的鐵律。
打個比方，一塊地，一個人耕作，豐衣足食；二人耕作，勉強度日；十人耕作，半飢半飽；百人耕作，把地耕爛。
所以，有效的策略，要麼其硬件門檻極高，像西蒙斯的量化操作：營業部設在交易所旁，直通光纖，信號比任何交易者都快千分之幾秒，搶先成交；超大型高速運轉電腦；高級算法、高頻交易；一流數學家團隊。要麼是一般人難以執行，像海龜交易法：頻繁止損；巨幅回撤；一年沒幾次交易機會，閒得數完手指數腳趾；間或系統衰退，非有超強心理素質的人，難以完全貫徹執行。海龜交易法的發明人理查德.丹尼斯對記者說：“我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒有會遵守它們。”我曾經把海龜交易法教過同事，她用這個方法交易兩次就放棄了，埋怨說：“每次都買在高點，賣在低點，太愚蠢了。”
②任何一個策略，都存在“衰退期”。
當市場呈現一定規律性，某些策略績效較好的時候，市場參與者就會趨之若鶩，跟風采用同樣策略。然後，該策略就會喪失優勢，進入“衰退期”。比如套利，本來是無風險或風險較小的策略，但是，市場上套利交易者越來越多的話，價差會越來越微，套利機會越來越少。
跟企業一樣，熬過寒冬，就能在寒冬之後佔領市場，做大做強。交易也一樣，熬過“衰退期”，就可以成為市場的勝利者。資金管理，就是幫助你如何渡過“衰退期”的。
最大的財富是智慧：由猶太人賣銅的故事說起
《孟子·滕文公上》曰：“或勞心，或勞力。勞心者治人，勞力者治於人。治於人者食人，治人者食於人：天下之通義也。”意思是說：“腦力勞動者統治人，體力勞動者被人統治；被統治者養活別人，統治者靠別人養活。”
據說，多年以前，有對父子被關進集中營，當時，猶太人所有的家當都被納粹沒收了。爸爸對兒子說：“現在，我們唯一的財富就是我們的腦袋，記住，當別人說一加一等於二的時候，你應該想到讓它大於二的方法。”
數百萬猶太人死於集中營，父子倆憑意志力活下來。後來他們來到美國，白手起家，在休斯敦做起銅器生意。
有天，爸爸問兒子：“你知道一磅銅的價格多少錢嗎？”兒子很精確地回答：“三十五分錢。”爸爸說：“這不是我要的答案。整個德州的人都知道，每磅銅的價格是三十五分錢，你身為猶太人的兒子，應該說，一磅銅是三塊五美元。試著把一磅銅做成門把看看吧。”
許多年過去了，父親去世後，兒子一樣經營銅器生意。他不只把銅做成門把，也做成瑞士鐘錶上的簧片和奧運獎牌，一磅銅曾被他賣到三千五百美元。這個時候，他已經是一家銅器公司的董事長了。
他始終奉行著父親的教誨。真正使他“點石成金”的，是紐約的一堆垃圾。1974年，美國政府為清理自由女神像翻新所造成的廢料招標，但因為紐約的垃圾處理環保規定非常嚴格，弄不好就會被起訴傾家蕩產，好幾個月過去了，沒人投標。這位董事長聽說此事之後，立即飛往紐約，看著自由女神下堆積如山的銅塊、螺絲和木料後，當場與州政府簽了處理廢棄物的合約。
許多運輸公司等著看他笑話，都認為承包這個生意，吃力不討好。不過，猶太人立即著手組織進行廢料分類：把廢銅料熔化，鑄成小自由女神、把水泥塊和木頭加工成底座、把廢鉛、廢鋁做成紐約廣場的鑰匙——最精彩的是，他一丁點廢料也不浪費，甚至把從自由女神身上掃下的灰包裝起來出售給花店，稱之為“自由之塵”。幾個月的時間，他讓這堆廢料變成了超過三百五十萬的美元現金。
有智慧的人可以“點石成金”，變廢為寶，這就是智慧的力量。原來聽說過一箇中國商人的真實的故事，很有啟發性：
有位老闆，從別人手裡接手了一座2000多平方米的超市，接手後他把這做超市進行了整修，劃分出來一些商鋪，進行出售，售後，超市的面積縮小到1700多平方米。他機會看的好，銷售店鋪獲得的收入基本可以與接手超市所付的轉讓店面費相當。原來超市經營者在超市開張前花了400多萬元買入了設備，以35萬元的低價轉讓給了他，他在將超市面積縮小的過程中，拆掉了部分的電梯等設備，獲得了30萬元。
最後算下來，他用5萬元買到了一座1700多平米的超市，其實這超市裡的冷庫等設備的價值已經超過了5萬元很多。
用腦去賺錢
猶太人認為賺錢是天經地義、最自然不過的事，如果能賺到的錢不賺，那簡直就是對錢犯了罪，要遭上帝懲罰，猶太商人賺錢強調以智取勝，用腦去賺錢，因為智慧是能賺到錢的智慧，也就是說，能賺錢方為真智慧。
掙錢術：擅長把機會變成財富
在猶太人的掙錢術中，有一條廣為人知的法則--即使1美元也要賺。
猶太人慣於採取“避實就虛，化整為零，積少成多”的戰略，最後戰勝強大的對手。同時，他們有極強的判斷能力。如果他們認為自己的合作伙伴在某方面有利於自己，能夠為自己帶來錢財。那麼，他們就可以堅定的耐心，等待對方轉變心情或者等待時機的到來。
投錢術：看準之後就把錢撒出去
每次生意都是初交，都要認真對待。在市場競爭中，猶太人的一切投錢決策思維，都是因“利”而驅使的。在相互爭“利”的商場，使生意人真正獲利的關鍵在於正確的決策，這就要求生意人應具備相應的素質。
投資這門學問晦澀艱深，不斷有人在這片商海里折戩沉沙，可依舊有更多人嚮往找到武林秘籍，贏取財富人生。
周線操作技巧，不計日內得失
日線是股價每天波動的反映，但是如果我們過分沉迷於每日的股價漲跌，會“只見樹木，不見森林”，因此要從更長的週期把握股價的走勢，還得應用周線圖來觀察。一般來說，在周線圖上，我們可通過觀察周線與日線的共振、二次金叉、阻力位、背離等幾個現象尋找買賣點。
1、周線與日線共振
周線反映的是股價的中期趨勢，而日線反映的是股價的日常波動，若周線指標與日線指標同時發出買入信號，信號的可靠性便會大增，如周線KDJ與日線KDJ共振，常是一個較佳的買點。日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經常發生虛假的買、賣信號，使投資者無所適從。運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉（從而出現“共振”），就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質量的買入信號。不過，在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由於日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當週線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高，為此，激進型的投資者可在周線K、J兩線勾頭、將要形成金叉時提前買入，以求降低成本。
2、周線二次金叉
當股價（周線圖）經歷了一段下跌後反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”，不過，此時往往只是莊家在建倉而已，我們不應參與，而應保持觀望；當股價（周線圖）再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結束，即將進入拉昇期，後市將有較大的升幅。此時可密切注意該股的動向，一旦其日線系統發出買入信號，即可大膽跟進。
3、周線的阻力
周線的支撐與阻力，較日線圖上的可靠度更高。從今年以來的行情我們可以發現一個規律，以周線角度來看，不少超跌品種第一波反彈往往到達了60周均線附近就有了不小的變化。以周K線形態分析，如果上衝周K線以一根長長的上影線觸及60周均線，這樣的走勢說明60周線壓力較大，後市價格多半還要回調；如果以一根實體周線上穿甚至觸及60周均線，那麼後市繼續上漲、徹底突破60周均線的可能性很大。實際上60周均線就是日線圖形中的年線，但單看年線很難分清突破的意願，走勢往往由於單日波動的連續性而不好分割，而周線考察的時間較長，一旦突破之後穩定性較好，我們有足夠的時間來確定投資策略。
4、周線的背離
日線的背離並不能確認股價是否見頂或見底，但若周線圖上的重要指標出現底背離和頂背離，則幾乎是中級以上底（頂）的可靠信號，大家不妨回顧過去重要底部和頂部時的周線指標，對尋找未來的底部應有良好的借鑑作用。
如果手中資金不足20萬，牢記這9張思維導圖，你就是贏家！
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）
巧用斐波拉契線，準確預測大盤趨勢，把握變盤時間
有人都聽說過一個美女通過斐波拉契數列成功躲過兩次大跌，比較吸引大家的眼球，在這裡小編我就給大家一個簡單的解釋斐波拉契到底是何種奧妙。斐波那契數列由十三世紀意大利數學家斐波那契發現。數列中的一系列數字常被人們稱之為神奇數奇異數。它在預測大盤的過程中有著廣泛的應用。
什麼是斐波拉切數列？
0 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 。。。。。。
0和1是初始數，後面的數都是由此兩個數衍化出來的。斐波拉契線取的週期是衍化數列，即：1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 。。。。。。
那麼，斐波拉契數字在週期中又有什麼樣的規律呢？
1，斐波那契數字在日循環週期中最大上升天數為55天，34天，21天；
2，斐波那契數字在周循環週期中最大上升週數為34周，21周，13周；
3，斐波那契數字在月循環週期中最大上升月數為13月，8月，5月，3月。
根據以上規律，我們如何預測大盤走勢？
一、月線週期：比如我們看上證指數月線圖
月線上，最大週期分別為3,5,8,13；最大週期中的最大值是13；我們可以看到取5178為起始週期，畫出斐波拉契線，第3個交易日，見第一個波浪最低點2850；第8個交易日見最低點2638，同時，黃金分割線調整極限位置為0.236位置，即2638，封死了下跌空間；所以從5178往下跌的下跌趨勢在第8個交易日結束！
二、周線週期：我們再看上證指數週線圖
同樣取5178最高點為起始週期，畫出斐波拉契線；周線上最大週期值分別為13,21,34；其中34是最大週期指中的最大值；在第34個交易日，大盤創新低2638點，週期上成功鎖定此位置就是調整的極限週期；同時，黃金分割線調整的極限位置為0.236，即2635點，在此位置同時鎖定下跌空間，橫向斐波拉契線最大極限週期與縱向黃金分割線極限下調位置同步鎖定，2638點就是大週期趨勢拐點，等用於歷史上的1849,1664,998,325等點！
我們繼續看周線圖：
2638大週期趨勢拐點鎖定之後，市場新趨勢形成；取2638為趨勢週期，畫出斐波拉契線，最大週期值是第34個交易日；同時，黃金分割線0.236到0.382區域為主力建倉區域；上圖可以看到，上兩週就是第34個交易日，成功鎖定大週期建倉週期結束，市場迎來拉昇週期！！當然，在拉昇之前，來一下洗盤也是非常正常的一件事情！所以，上證指數先抑後揚，中線行情將會在節後展開！節後拉昇的盤面將會再次出現！
三、日線週期：我們在看上證指數日線週期
1、2638大週期趨勢拐點在月線、周線同步確定之後，接下來從2638反彈，反彈浪週期什麼時候結束？參考反彈空間是多少？
取2638為起始週期，畫出斐波拉契線，日線最大週期分別為21,34,55，55為最大週期中的最大值；反彈空間，參考黃金分割線0.382位置，即3120點；最大週期的最大值為55；我們可以看到，在第55個交易日，大盤變盤中陰線擊穿智能輔助線，結束反彈浪！
2、4月20日的中陰線結束2638以來的反彈浪之後，那麼，以3097為最高點的新的下跌趨勢形成，那麼，這個下跌趨勢什麼時候結束呢？
取最高點3097為起始週期，畫出斐波拉契線，在第34個交易日，變盤中陽線，結束了下跌趨勢，取的是日線中的最大週期的34；這個變盤意味著3097以來的下跌趨勢結束，同時也意味著2780是接下來的新趨勢最低點，未來最低點絕對不會跌破2780，不然就打破了趨勢週期律！！
3、5月31日中陽線變盤結束了3097以來的下跌趨勢之後，那麼，從2780往上走的新趨勢什麼時候結束呢？
取最低點2780為起始週期，畫出斐波拉契線，第34個交易日，開始變盤往下走，結束了反彈浪！回踩確認六月箱體平臺之後，在第55個交易日變盤上攻，遭遇黃金分割線0.382位置的強壓，最高點3140.44，出現疊數盤口，階段性見頂。
4、3140.44疊數盤口出現，階段性波浪見頂之後，接下來的調整趨勢什麼時候結束？
取最高點3140.44為起始週期，畫出斐波拉契線，28號是第29個交易日，距離下一個變盤週期34還差5個交易日。
這些經驗都需要投資者仔細觀察揣摩。投資者用該方法分析一下當前大盤的勢，是不是可以獲得一些非常好的啟發呢？
炒股需要有大局觀
炒股為何要有大局觀？在聊這個問題之前，我們先要知道何為大局觀。通常大家都知道股市有一個定律7虧2平1贏，其實在我看來這是個錯誤的定論，至少他說的不夠詳細。
在弱勢行情或者熊市，壓根就沒有7虧2平1贏有這樣的勝率，用9虧1平0贏可能更形象。但是如果在強勢行情或者牛市，7虧2平1贏這這樣的勝率也不對，可能會達到5虧5贏，甚至有4虧6贏等更高的勝率。
說這個事情就是想告訴大家，在行情好的時候誰都是股神，在行情不好的時候誰都是神棍，這就是股市的本質。所以，也通過這個對比，我們會發現炒股的“擇時”的重要性。
只要炒股有10年以上的經驗的老股民都會有這樣的感受，有的時候你按照自己的系統操作會如魚得水，但是有的時候卻是處處碰壁。不是有人經常會問“我今天按照系統打的哪個龍頭為什麼被炸”這樣的言論，不是單個股的問題，更多的是你在錯誤的時間上了正確的股票，最後的結果也是錯誤的。
市場中也有無腦做龍頭的選手，他的操作很簡單，就是做最強股，長時間的操作定型也讓他的心態很穩定，但是賬戶資金就是遲遲起不來，一直波動很大，在我看來他就是沒有看懂市場的大局觀，不知道何時該勇敢出手，何時該避其鋒芒。
舉個例子，今年上半年做高位接力板很火的歡樂海岸，大家可以對比他的操作，他在亞夏汽車的4.5板就選擇了放棄，而在這波的超頻三的第7板卻選擇了主封。就因為他懂大局觀，知道這裡的轉勢點。
前面給大家說了，行情好的時候好賺錢，行情不好的時候容易虧錢，這裡的本質原因是容錯率，市場的充沛資金，交投的熱情，即使你做錯了個股，市場也會幫你糾錯，甚至盈利出局的機會。相反，如果資金缺乏，交投冷清，一旦你做錯，市場就會給予你悶頭一棍，打的你滿地找牙，半個月都緩不過神。
但是我們做短線，是不是真的只能等到牛市才能賺錢呢？是不是真的和成功只缺一個牛市呢？我覺得不是的，據我所知，真正大成的人都是在震盪市或者熊市，就已經出現了資金的平穩以及增長，牛市只是市場翻倍兌現給你的獎勵而已。如果你在震盪市或者熊市資金依然是持續下滑的，即使等到牛市也會是曇花一現。何況牛熊本身就沒有明確的界限，更別說誰能預測準牛熊了。
所以做短線，我們就更需要明白轉折點的及時出擊，以及小階段是否具備賺錢效應。這就又體現到大局觀的重要性，從大方向講，整個市場的題材表現一直都是按照“啟動→調整→主升浪→退潮期→冰點”不斷的循環的，這也對應了波浪理論，以及指數為何都是呈現波動的走勢，因為買賣的背後都是人，不是機器，賺錢和虧錢的情緒會決定投資人的自然買賣，出現一種看似偶然實則必然的波動。
賺錢和虧錢效應決定了投資的贏虧面，賺錢效應就是反應到大局觀的啟動和主升浪，虧錢效應就是反應到大局觀的調整期和退潮期。所以這就是為什麼炒股一定要有大局觀的原因。
在長期的投資生涯中，要想形成穩定的收益，你必須要要明白現在市場所處的狀態，是否適合你出手，出擊的倉位又該如何。絕不是單一靠一個技術形態，發現了什麼買賣秘訣，或者單純無腦上龍頭等聖盃就能成功的。不然炒股也太簡單了，就可以做到父傳子，子傳孫了，但是縱觀股市幾百年的歷史，好像沒有這種所謂的可以傳遞的秘籍的。
如果有朋友操作不是很理想，想學習更多盈利技巧就關注筆者公眾號：小張講財（cm30099），幫你快速解決問題，選好股，把握好買賣點！知無不言言無不盡