樸道徵信獲批前，獲得國內個人徵信業務牌照的機構只有百行徵信一家，這樣的局面如今已經被改變。
撰文 | 張浩東
出品 | 支付百科
首張個人徵信牌照發放三年後，第二張個人徵信牌照樸道徵信也已經獲得央行審批，這也意味著，除了央行徵信外，個人徵信市場未來將呈現百行徵信與樸道徵信共存的格局。
12月4日，央行受理了樸道徵信有限公司（籌）的個人徵信業務申請，12月25日人民銀行發佈公告稱，正式批准樸道徵信有限公司個人徵信業務許可。
既然已經發放了一張個人徵信業務牌照，並且百行徵信背後有阿里、騰訊這樣的股東，那麼央行打算再次發放個人徵信牌照背後有何深意？
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我們回溯到2017年，時任人民銀行徵信局局長萬存知曾對外回應為什麼一直遲遲不發放徵信牌照，大致主要有三個原因：
1.在個人徵信業務準備階段遇到互聯網金融整頓，當時不夠穩定；
2.社會對個人信息保護意識空前高漲；
3.早期8家機構準備與市場和監管差距較大。
當時的監管風向明顯是個人徵信牌照不會像其他金融牌照一樣多發，也註定了個人徵信牌照的較大的行業價值。
後來在監管機構的指導下，由中國互聯網協會牽頭與準備期的8家早期機構共同合資成立百行徵信，這是第一家獨立運作的個人徵信機構。
根據共建共享的原則，以9家股東方背景和用戶信息資源已經充分覆蓋到社會的每個角落，當時外界的共識就是，個人徵信牌照只會有“百行徵信”這一家。
但是事情往往走向了預料之外的另一面。
02
作為第一家獲得個人徵信業務牌照的機構，百行徵信運行三年來雖然在一定程度上完成了對央行徵信的補充，看似天團的股東名單卻存在著一種“磁極相斥”的現狀。
百行徵信股東結構較為複雜，除了互金協會持股36%外，阿里、騰訊、鵬元徵信、考拉徵信等8家機構各持股8%，從股東背景來看，部分強勢股東之間產生了了利益上的衝突，導致各股東不願將手中的大量數據共享。
在2019年時便傳出，以阿里和騰訊為代表的的5家機構拒絕向百行徵信提供個人徵信數據，這恰恰反應出，在業務上的重疊使百行徵信各股東機構之間出現了而不可調和的矛盾，原本背靠資源大山卻相互掣肘阻礙了百行徵信自身的業務開展。
此外，一碗水端平的股權的也影響了股東方的積極性，加上相互之間原本就是其他領域的競爭對手，各股東重要的數據信息基本上還是獨立的狀態，這不僅使百行徵信這張個人徵信牌照的價值大打折扣，也與百行徵信個人徵信業務牌照的初衷不符。
央行批准百行徵信個人徵信業務牌照前，阿里、騰訊、鵬元徵信、考拉徵信等8家機構都曾想單獨申請個人徵信牌照，依託互聯網形成自己的業務閉環，並通過推出信用分紛紛切入個人徵信市場。
央行徵信管理局局長萬存知彼時表示，這在客觀上分割了市場的信息鏈，不利於信息共享。業務上不具備第三方徵信的獨立性，帶來的結果就是8家機構均未達到監管標準，央行也不可能在達不到監管標準情況下把個人徵信業務牌照發出去。
後來央行將8家機構聯合起來，成立了百行徵信，8家機構共享了首張個人徵信業務牌照。央行的本意是希望把各機構間的數據融合，打通數據孤島，現在看來百行徵信並沒有達到央行的預期。
在經歷了摸著“首張個人徵信牌照”過河的的背景下，監管機構經過充分論證，以及在市場需求的推動下發放第二張個人徵信牌照，一是有利於促進個人徵信行業的市場化發展，二是避免個人徵信領域壟斷情況的出現。
03
從樸道徵信的股東構成來看，其吸取了百行徵信的教訓，簡化了股東結構，並且主要股東之間沒有明顯的利益衝突。
樸道徵信的大股東為北京金融控股集團有限公司，持股比例為35%，京東數科持股比例為25%，小米持股17.5%,，曠視科技持股17.5%，主要股東分佈在不同的領域。
京東擁有成熟的電商生態，龐大的電商交易量能提供非常可觀的數據，小米則是手機市場中的頭部玩家，通過手機端鏈接了諸多年輕用戶，其金融數據也是重中之重，而曠世科技是一家人工智能產品和解決方案公司，有著過硬的技術研發能力和豐富的人臉數據。
這樣的股東結構與百行徵信有著本質的區別，會大大提高股東間的合作意願，藉助個人徵信牌照對外提供服務。如果樸道徵信能降低金融機構的接入要求，那麼很多不願意接入百行徵信的金融機構也會選擇接入樸道徵信。
相比百行徵信各股東間較為分散的情況，樸道徵信更能匯聚多方合力，因為股東之間業務幾乎不存在重合，因此個人徵信業務的開展上也能更加客觀中立。
此外，在樸道徵信的股東中出現了國資委的身影，北京金融集團為為北京市國資委旗下的子公司，由北京市國資委實際控制，這也是徵信數據正在被列為新型國有資產的一個表現。
12月25日舉辦的國務院政策例行吹風會上，央行副行長陳雨露指出，越來越多的證據表明，中國徵信市場的發展將迎來黃金髮展期。在不斷完善中國人民銀行二代徵信系統的同時，深化供給側結構性改革，引導民營資本和社會力量有序發展市場化的徵信機構。
樸道徵信的獲批，釋放了目前個人徵信牌照市場化閘門即將打開的信號，一旦其模式取得成功，不排除會有更多機構效仿樸道徵信去申請個人徵信業務牌照。在地方國資委的牽頭下，引入幾家互聯網機構，或成為一種可行的發展方式。
可以預見，個人徵信業務市場化的背景下，樸道徵信不會是最後一家獲牌的機構。
